Биткоин упал ниже 73 000 во вторник, достигнув нового минимума с момента избрания Трампа, а США сбили иранский беспилотник, вызвал избегание риска: золото выросло на 6,7%, а серебро — на 10%. Glassnode показывает 44% потерь поставок биткоина, ликвидировано 663 миллиона. RSI достиг 30 и, вероятно, снизится ещё на 20% до 60 000 по сравнению с 2022 годом.
Конфликт дронов между США и Ираном вызвал волну избегания рисков
Причиной падения биткоина сегодня стала внезапная эскалация ситуации на Ближнем Востоке. Корреспондент Reuters Идрис Али во вторник на социальной платформе X сообщил, что ВМС США сбили иранский беспилотник, приближающийся к авианосцу USS Abraham Lincoln в Аравийском море. В другом посте он заявил, что иранский беспилотник «Witness-139» был сбит истребителем F-35.
Пресс-секретарь Центрального командования США Тим Хокинс заявил во вторник, что американские военные сбили иранский беспилотник в Аравийском море в тот день, заявив, что дрон «провокационно» приближался к американскому авианосцу USS Abraham Lincoln. Хокинс сообщил в заявлении, что USS Lincoln в это время находился в Аравийском море, примерно в 500 милях от южного побережья Ирана. К авианосцу приближался иранский дрон «Witness-139», а стелс-истребитель F-35C с авианосца USS Lincoln сбил иранский беспилотник.
Пресс-секретарь Белого дома Левитт позже подтвердил в интервью Fox News, что американские военные сбили иранский беспилотник, при этом отметил, что график «диалога» между президентским посланником США и иранской стороной позже на этой неделе не изменился. Эта противоречивая ситуация военного конфликта и дипломатического диалога одновременно усугубила рыночную неопределённость относительно ситуации на Ближнем Востоке.
Срочные новости из США и Ирана стимулировали избегание рисков, и средства хлынули в золотые активы. Несмотря на падение акций и биткоина, цены на золото и серебро резко выросли, продолжая недавнюю волатильную тенденцию. Фьючерсы на золото выросли на 6,7% до 4 965 долларов за унцию, приблизившись к отметке в 5 000 долларов. Фьючерсы на серебро выросли на 10% до примерно 85 долларов за унцию, продолжая вертикальный восходящий тренд. По данным FactSet, золото, как актив-убежище, за последние пять лет превзошло Биткоин.
Геополитическая логика сегодняшнего упадка Биткоина
Военный конфликт между США и Ираном: F-35, сбивший иранские беспилотники, вызывает премию за военный риск
Активы-убежища различаются: Золото и серебро взлетели до небес, Bitcoin рухнул, а нарратив о цифровом золоте рухнул
Поток средств изменился: Инвесторы продают рискованные активы ради физических драгоценных металлов для хеджирования
Джерри О’Ши, руководитель отдела глобальных рыночных аналитик Hashdex, написал в письме: «Расхождения между биткоином и золотом показывает, что большинство инвесторов сейчас рассматривают золото как основной актив сохранения ценности, особенно в периоды обесценивания валюты, геополитических потрясений и неопределённых макроэкономических условий.» Это расхождение — основной ответ на то, почему Биткоин сегодня падает.
Политический ореол Трампа провалился, а падение Биткоина на 40% стало ударом по обещаниям
Во вторник на рынке возникла напряжённость: акции упали, а Bitcoin опустился до самой низкой точки с ноября 2024 года. Dow Jones закрылся с падением на 167 пунктов, или 0,34%, и в какой-то момент упал на 575 пунктов. S&P 500 упал на 0,84%, а Nasdaq — на 1,43%. И S&P 500, и Nasdaq зафиксировали свои самые большие однодневные потери за две недели, при этом рынок лидировали на рынке акции технологий и программного обеспечения.
Под влиянием избегания риска Биткоин упал почти на 7% в начале торгов, опустившись ниже 73 000 долларов — это самый низкий уровень с момента победы Дональда Трампа на президентских выборах. Затем биткоин немного восстановился и торговался около $76,800. С момента достижения рекордного максимума в 126 000 долларов в октябре биткоин упал примерно на 40%.
Администрация Трампа активно проводит прокриптовалютную политику, а сам президент пообещал превратить Соединённые Штаты в «криптовалютную столицу мира». Однако, несмотря на поддержку со стороны Вашингтона, Биткоин с момента своего пика в октябре держится медленно. Это расхождение между благоприятной политикой и ценовыми тенденциями — самая ироничная причина падения биткоина сегодня. Увольнение Трампом председателя SEC Генслера, создание национального резерва для биткоина и разрешение пенсиям инвестировать в криптовалюты теоретически должны привести к росту Биткоина, но рынок отреагировал на эти обещания падением на 40%.
Учитывая поддержку Трампом криптоиндустрии во время его кампании, его избрание рассматривается как катализатор для крипторынка в целом. Биткоин поднялся до исторического максимума — $126,080 6 октября прошлого года. Однако с тех пор цена биткоина снижается. Другие крупные и мелкие криптоактивы пережили аналогичные тенденции. Ethereum упал более чем на 9% ниже $2,200, SOL упал более чем на 7% ниже $100, а цена XRP упала на 6,6% до примерно $1,52.
Акции, связанные с криптовалютой, показали себя не менее плохо. Акции Coinbase упали более чем на 6%, а акции, ориентированные на Bitcoin, Strategy, упали более чем на 8%. Значительное падение Strategy вызывает особую тревогу, поскольку средняя стоимость удержания составляет около $76,000, а текущая цена упала ниже этого ключевого уровня, что приводит к убытку в балансе.
ETF восстановились за один день, а затем хрупко рухнули
(Источник: Trading View)
Несмотря на кратковременное восстановление на рынке крипто-ETF в понедельник, когда спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток в $561,900,000, что отменило двухнедельный распродажный рынок, рынок всё же пережил падение во вторник. Этот паттерн «поднимаешься и обрушиваешься в один день, а затем обрушиваешься» является ключевым ключом к тому, почему Биткоин упал сегодня, указывая на крайне хрупкую уверенность рынка, и восстановление трудно поддерживать.
Аналитик Bitfinex написал в отчете в понедельник: «Хотя ETF Bitcoin и Ethereum понесли большое количество погашений (примерно $15 млн и $327 млн было выкуплено с 26 по 30 января соответственно), некоторые продукты, ориентированные на альткоины, всё равно привлекали притоки, при этом ETP для криптоактивов Solana и XRP показали чистую ценность.» Этот поток средств между разными криптоактивами показывает, что инвесторы не полностью покидают рынок, а перераспределяют их.
«Рынок деривативов усугубил недавнее падение, особенно на Ethereum, где одна сумма ликвидации достигла примерно $220,000,000. Аналитики считают, что это необходимое освобождение оставшегося рычага на рынке альткоинов до распродажи.» По данным Coinglass, за последний час было ликвидировано более $122,000,000,000 длинных позиций в криптовалютах и $26,000,000 коротких позиций, всего за последний день — $663,000,000.
Шон Роуз, менеджер по счетам в Glassnode, отметил, что учитывая, что Биткоин упал примерно на 30% с недавнего максимума в 108 000 долларов за последний месяц, 44% предложения биткоина сейчас находятся «в минусе». Это снизило «прибыльное предложение» с 78% до 56%, что говорит о том, что менее целеустремлённые инвесторы могут продолжать продавать. Роуз сказал: «Те инвесторы, которые приобрели почти исторические максимумы, сейчас находятся в минусе. Ситуация с концентрированным предложением и затратами рядом с недавними максимумами подвергается испытанию. Уверенность и терпение этих инвесторов будут испытаны в ближайшие недели и месяцы.»
Индекс относительной силы биткоина (RSI) в настоящее время держится около уровня перепроданных 30. Последний раз RSI был настолько низким на дне медвежьего рынка 2022 года, когда цена биткоина упала примерно на 20%. Если подобное движение произойдёт сегодня, цена биткоина упадёт примерно до $60,000. Эта историческая ссылка даёт самый пугающий ответ на вопрос, почему биткоин падает сегодня: текущее течение может быть лишь началом более масштабного падения.
Недавнее снижение цен, по-видимому, связано с рядом факторов, включая макроэкономическую неопределённость из-за возможного закрытия работы правительства США. О’Ши отметил, что ожидает, что в краткосрочной перспективе Bitcoin продолжит колебаться, поскольку криптоиндустрия стремится к более чёткой регуляторной политике и интеграции криптовалют в основную финансовую инфраструктуру, но он считает, что привлекательность биткоина возрастёт. Этот долгосрочный оптимистичный, но краткосрочный пессимистичный взгляд является общим консенсусом на текущем рынке.
