Биткоин восстановился после падения почти до 76 000 долларов, RSI опустился ниже 30 в зоне перепроданности, Майкл Сэйлор из MicroStrategy выпустил «More Orange», намекая на продолжение покупок, а ликвидация на 10 миллиардов долларов была завершена для снятия давления на продажи. Биткоин держит поддержку на уровне 78 000 долларов с краткосрочной целью от 84 000 до 86 000 долларов.
Перепроданные сигналы вызывают технические ожидания восстановления
(Источник: Trading View)
С технической точки зрения самым важным индикатором является то, что индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 30, что указывает на то, что рынок вошёл в зону перепроданности. RSI — это индикатор импульса, который измеряет скорость и масштаб движения цен, значения варьируются от 0 до 100. Когда RSI ниже 30, это часто воспринимается как сигнал перепродажи, что означает, что давление на продажах было переоценено, и рынок может испытать технический ралли.
В трендовом рынке вход RSI в зону перепроданности не обязательно сразу меняется, но это сигнализирует о ослаблении импульса продаж. Биткоин упал примерно на 6–7% за последние 24 часа, кратковременно коснувшись диапазона $76 000–$77 000 во время вялой торговой сессии выходных. Это быстрое снижение привело к резкому падению RSI, который часто привлекает покупку с дипом, когда начинает восстанавливаться после перепроданной территории, что приводит к краткосрочному ралли.
Цена биткоина в настоящее время падает до диапазона $78 000–$80 400, который ранее представлял собой паттерн с двойным дном. Двойное дно — это классический бычий разворот, который значительно увеличит вероятность роста, если цена найдёт поддержку в этой зоне и сформирует третий тест без прорыва ниже. Если посмотреть на распределение объёмов, существует значительная историческая запись торговли около $78 000, что означает, что затраты многих инвесторов сосредоточены в этом диапазоне, и они мотивированы покупать в оборонительном подходе, когда цена снижается.
Дневной график показывает, что Биткоин опустился ниже долгосрочной нисходящей линии тренда, что означает, что продавцы по-прежнему доминируют. Недавно Биткоин попытался подняться до 98 000 долларов, но был уверенно заблокирован 100-дневной EMA и 200-дневной EMA, начав новый раунд снижения. Однако, когда цены падают до экстремальных уровней перепроданности, технический ралли происходит даже в нисходящем тренде, часто называемый «мертвым ростом» или «перепроданным ралли», который, хотя и не меняет долгосрочные тенденции, открывает возможности для получения прибыли для краткосрочных трейдеров.
Микростратегия продолжает покупать сигналы для институциональной поддержки
(Источник: StrategyTracker)
Изучая, почему Биткоин восстановился сегодня, тенденция микростратегий — это институциональный фактор, который нельзя игнорировать. Исполнительный председатель Майкл Сэйлор в воскресенье опубликовал изображение под названием «More Orange» на платформе X в социальной сети. Миллиардер несколько раз использовал похожие выражения за последние месяцы, намекая на предстоящее приобретение биткоина. Этот публичный сигнал служит стабилизирующим настроением в периоды рыночной паники, поскольку свидетельствует о том, что крупные институциональные покупатели сохраняют бычий оптимизм относительно долгосрочных перспектив даже при падении цен.
В настоящее время MicroStrategy владеет 712 647 биткоинами, со средней стоимостью $76 037 за монету. В воскресенье биткоин торговался примерно на 78 000 долларов, а нереализованная прибыль компании сократилась до менее чем 3%. Несмотря на крайне ограниченную прибыль, MicroStrategy всё же выразила намерение увеличить инвестиции в биткоин, что стало ярким сигналом доверия рынку. Когда цены приближаются к стоимости удержания института, эти держатели часто прибегают к защитным покупкам для защиты своих портфелей, что в техническом анализе называется «поддержкой затрат».
Для привлечения капитала, необходимого для следующего этапа приобретения, MicroStrategy привлекла новый капитал, увеличив дивиденды по своим акциям серии A с отсроченной привилегированной активностью (STRC) на 25 базисных пунктов. Эта корректировка увеличивает доходность до 11,25% в феврале 2026 года. Доходность 11,25% значительно выше, чем у среднего корпоративного облигационного портфеля, что отражает не только жажду компании к средствам, но и волатильность, присущую её модели, ориентированной на Биткоин. Однако такое агрессивное поведение при привлечении средств также указывает на то, что MicroStrategy планирует покупать агрессивно по текущим ценам или ниже.
Тройное влияние покупки микростратегий на цену биткоина
Прямая поддержка покупок: Согласно данным, продажи только этого продукта были использованы для покупки более 27 000 биткоинов с момента запуска STRC в ноябре
Рыночная уверенность выросла: Продолжающееся участие покупателей институционального уровня снизило панику в рознице и стабилизировало ожидания рынка
Построенная линия поддержки затрат: $76 037 — средняя стоимость, которая служит психологической поддержкой, и у микростратегий есть стимул защищать её
Особенно стоит отметить, что компания недавно отметила свой 2000-й день с момента внедрения «стандарта Биткоина». Это долгосрочное обязательство особенно важно в периоды рыночной волатильности, поскольку показывает, что микростратегии — это не краткосрочные спекулянты, а стратегические долгосрочные держатели. Когда такие держатели выбирают увеличивать позиции, а не сокращать их при падении цены, это часто указывает на приближение цены к фазовому дну.
Волна ликвидации закончилась и сняла давление на продажи, открыв путь к отскоку
Ещё одной ключевой причиной сегодняшнего восстановления биткоина стало базовое завершение волны ликвидации кредитного плеча. Рынок криптовалют за последние 24 часа ликвидировал более 10 миллиардов долларов в позициях с кредитным плечом, и эта масштабная ликвидация, хотя и вызвала резкое падение цены, полностью освободила накопившееся давление на продажи. Ликвидационные события играют роль в «клиринге» крипторынка, и когда перекредитованные длинные позиции вынуждены ликвидировать, структура рынка становится здоровее, создавая условия для последующих подъёмов.
Несколько факторов влияют на настроения на рынке, включая снижение ожиданий рынка относительно ультрамягкой денежно-кредитной политики США после назначения президентом Трампом Кевина Уорша на пост председателя ФРС; более сильный доллар США оказывает давление на рискованные активы; продолжающиеся геополитические неопределённости, включая развитие ситуации между США и Ираном; а также продолжающийся отток средств ETF и институциональное снижение рисков. Эти негативные факторы резко выросли в краткосрочной перспективе, ставя под сомнение репутацию Биткоина как «цифрового золота», поскольку он падает наряду с традиционными активами-убежищами, такими как золото и серебро.
Однако, когда негативные факторы интенсивно высвобождаются и приводят к масштабным ликвидациям, рынок часто переходит в «медвежью» стадию. Падение биткоина произошло после бурного января, при этом золото и серебро также пережили падение после исторических ростов, ускорившихся в конце прошлого года. Такое синхронное снижение свидетельствует о преобладающем настроении к снижению рисков на рынке, а не только о слабости одного актива — биткоина. Когда общий аппетит к риску достигает минимума, активы с высокой волатильностью, такие как биткоин, показывают более сильные отскоки.
Уровень поддержки $78 000 определяет краткосрочное направление
Если рассматривать ценовую структуру, то 78 000 долларов — это ключевой технический уровень, объясняющий, почему сегодня происходит восстановление. Текущая цена находится в диапазоне от $78 000 до $80 400, что соответствует уровню двойного дна. Если цена удержится выше 78 000 долларов, это подтвердит формирование более высокого минимума — ранний признак разворота тренда. В случае же прорыва ниже 78 000 долларов возможен откат к 75 800 и даже к 71 600 долларов, если распродажа усилится.
Существует два сценария. В оптимистичном случае цена отскочит до диапазона $84 000–$86 000, после того как предыдущая поддержка станет сопротивлением, а нисходящая трендовая линия также выступит в роли сопротивления. Преодоление этого диапазона откроет путь к следующему сопротивлению около $94 000. В пессимистичном сценарии, если цена не сможет вернуться выше $84 000, возможен повторный тест поддержки в $75 800.
Для полноценного восстановления биткоин должен выполнить три условия: удержать поддержку выше $78 000, сформировать более высокие минимумы и подняться выше $86 000, а затем преодолеть сопротивление 100-дневной и 200-дневной скользящих средних. Только при выполнении этих условий можно говорить о полном развороте тренда, а не о краткосрочном техническом отскоке.
