Биткойн сталкивается с распродажей на фоне растущего аппетита инвесторов к риску

• Биткойн упал на 5%, поскольку золото и серебро резко снизились, но трейдеры с кредитным плечом вызвали быстрые ликвидации на сумму 300 млн долларов.

• Открытый интерес на Binance достиг 123 500 BTC, что показывает возвращение инвесторов к риску несмотря на прошлые рыночные потрясения.

• aSOPR показывает, что держатели раньше фиксируют прибыль, что намекает на ослабление уверенности и возможные краткосрочные отскоки.

Биткойн столкнулся с резким рыночным потрясением на этой неделе, поскольку глобальные распродажи потрясли несколько классов активов. Золото упало примерно на 8%, серебро снизилось примерно на 12%, в то время как Биткойн пережил более мягкое снижение около 5%.

Аналитик CryptoQuant Darkfost отметил, что падение Биткойна произошло на фоне падения акций Microsoft после новостей об инвестициях в ИИ. Это вызвало эффект домино, затронув акции, золото, серебро и криптовалюту. Несмотря на то, что Биткойн упал всего на 5%, трейдеры потеряли почти 300 миллионов долларов по длинным позициям всего за несколько часов, что показывает, как быстро может меняться рынок.

На Binance открытый интерес снова достиг уровней до 10 октября, достигнув 123 500 BTC. Это на 31% больше по сравнению с 93 600 BTC, зафиксированными до события ликвидности 10 октября. Darkfost подчеркнул, что «это постепенно отражает возвращение аппетита к риску среди инвесторов».

Hyperliquid зафиксировал крупнейшую единовременную ликвидацию на сумму 87,1 миллиона долларов, в то время как Binance зафиксировал примерно 30 миллионов долларов. Следовательно, трейдеры все еще стремятся к кредитному плечу, что способствует внезапным волатильным всплескам и каскадам ликвидаций.

aSOPR показывает поведение инвесторов и рыночное напряжение

Между тем аналитик CryptoQuant MorenoDV_ выделил инсайты из скорректированного показателя SOPR (aSOPR). С начала 2024 года Биткойн вырос с 40 тысяч до более чем 100 тысяч долларов, однако aSOPR постоянно формировал более низкие максимумы и более низкие минимумы. Эта модель показывает, что держатели раньше фиксируют прибыль во время каждого ралли.

MorenoDV_ объяснил: «Каждый раз, когда Биткойн достигал новой ценовой вершины, держатели фиксировали прибыль все раньше, что свидетельствует о снижении уверенности с каждым ралли». В результате нисходящий канал aSOPR теперь служит как индикатор настроений, так и инструментом определения времени входа и выхода.

В настоящее время Биткойн тестирует нижнюю границу этого канала на фоне экстремального страха, при этом примерно треть предложения находится в убытке. Если поддержка не удержится и медвежий импульс усилится, рынок может войти в состояние капитуляции. Инвесторам необходимо уделять особое внимание управлению рисками, поддерживая размеры позиций в соответствии с текущей неопределенностью.