Принцип работы интент-ориентированной торговли Velvet: полный разбор процесса исполнения.

По мере расширения экосистемы децентрализованных финансов пользователи всё чаще сталкиваются с усложнённой ончейн-средой. Даже простая операция по обмену активов может включать несколько пулов ликвидности, десятки протоколов и взаимодействие между разными блокчейнами. Для обычного пользователя разобраться в этой внутренней логике и найти оптимальный путь исполнения — задача нетривиальная.

Будучи одним из ключевых элементов инфраструктуры DeFAI, Velvet строит свою архитектуру на основе торговли по намерениям (Intent-Based Trading). Этот механизм меняет привычную модель ончейн-транзакций: теперь управлять активами и совершать сделки можно без глубокого понимания всех сложных процессов исполнения.

Что такое торговля по намерениям?

Торговля по намерениям — это модель, где во главу угла ставится «намерение» пользователя, а не «инструкция». В традиционной DeFi-торговле требуется чётко указать каждый шаг: выбрать платформу, настроить проскальзывание, определить маршрут сделки и подтвердить стоимость Газа. Торговля по намерениям, напротив, сосредоточена на конечном результате, к которому стремится пользователь.

Например, пользователь хочет обменять ETH на стейблкоин, сбалансировать портфель, получить доступ к определённому активу или реализовать стратегию доходности. В этой модели ему не нужно составлять детальный план — достаточно сформулировать цель, и система автоматически найдёт лучший способ её достижения.

Из каких компонентов состоит архитектура торговли по намерениям в Velvet?

Архитектура Velvet включает четыре основных уровня: пользовательский, ИИ-агента, сеть солверов и уровень исполнения. Каждый модуль отвечает за свою часть, совместно обеспечивая полный цикл от запроса пользователя до ончейн-исполнения.

Пользовательский уровень принимает цели пользователя, а не конкретные инструкции для сделки. Допустим, пользователь хочет сформировать портфель активов или получить доступ к определённому рынку. Система преобразует эти запросы в стандартизированные торговые намерения.

Уровень ИИ-агента интерпретирует потребности пользователя и превращает запросы на естественном языке или простые операционные команды в исполняемые ончейн-задачи. ИИ-агент также анализирует потенциальные стратегии с учётом рыночных данных, статуса активов и условий ликвидности.

Сеть солверов ищет оптимальный путь исполнения. Несколько солверов одновременно оценивают разные протоколы и источники ликвидности, сравнивая цены, транзакционные издержки и эффективность, а затем предлагают конкурирующие решения.

Уровень исполнения отправляет финальное решение в блокчейн, завершает транзакцию и возвращает результат пользователю. Весь процесс выполняется автоматически в фоне — пользователю не нужно вникать в технические детали.

Что происходит после отправки намерения?

Когда пользователь вводит торговую цель в Velvet, система сначала формирует стандартизированное намерение. Например, если пользователь хочет конвертировать часть стейблкоинов в портфель активов тематики ИИ, система определяет эту цель, не требуя уточнять, какие именно монеты покупать.

Затем ИИ-агент разбирает запрос и с учётом размера активов, рыночной ситуации и параметров риска составляет предварительный план исполнения. Система анализирует, как цель пользователя соотносится с текущими рыночными условиями, чтобы выбрать наиболее подходящую стратегию.

После анализа намерение транслируется в сеть солверов. Несколько солверов одновременно пытаются найти наилучший путь, оценивая ликвидность, комиссии и ожидаемое проскальзывание.

После проверки оптимальное решение переходит в фазу ончейн-исполнения. Когда транзакция завершена, результат отображается в интерфейсе, обновляя статус активов и распределение портфеля. Для пользователя весь процесс выглядит как простой ввод цели — всё остальное система делает сама.

Как солвер находит лучший путь исполнения?

Солвер — это интеллектуальный движок исполнения в экосистеме Velvet. Его главная задача — среди множества вариантов выбрать путь, который наилучшим образом соответствует цели пользователя.

Для этого солвер одновременно анализирует несколько параметров. Сначала оценивается глубина разных пулов ликвидности: чем ликвиднее пул, тем меньше ценовое влияние сделки.

Затем солвер сравнивает потенциальные издержки проскальзывания на разных маршрутах, чтобы обеспечить более стабильную цену исполнения. Если сделка затрагивает несколько сетей или протоколов, система также рассчитывает стоимость Газа, время и затраты на создание кроссчейн-мостов.

Вероятность успешного исполнения — ещё один ключевой фактор. Вместо теоретически лучшей цены, но с низкой стабильностью, солвер предпочитает маршруты, которые гарантированно завершат транзакцию. Таким образом, лучший путь — это не обязательно самый дешёвый, а оптимальный баланс между стоимостью, эффективностью и надёжностью.

Как Velvet агрегирует ликвидность?

Velvet не привязан к одному источнику ликвидности. Вместо этого через механизм агрегации он подключается к множеству DeFi-протоколов и торговых рынков. Система одновременно обращается к децентрализованным биржам, пулам AMM, торговым агрегаторам и кроссчейн-сетям, расширяя охват доступной ликвидности.

Такая агрегация позволяет Velvet находить возможности для торговли в более широкой рыночной среде. Для стандартных сделок система автоматически выбирает путь с наиболее выгодной ценой и наименьшими затратами.

При крупных объёмах Velvet также снижает ценовое влияние за счёт разделения маршрута или привлечения нескольких источников ликвидности, повышая общую эффективность. Эта возможность — важная основа автоматизированной оптимизации, которую обеспечивает торговля по намерениям.

Как Velvet снижает риск MEV?

MEV (максимальная извлекаемая ценность) — распространённая проблема в ончейн-торговле. Злоумышленники могут манипулировать порядком транзакций для проведения фронт-раннинга, сэндвич-атак и других форм извлечения ценности.

Архитектура торговли по намерениям в Velvet включает несколько механизмов защиты. Поскольку пользователь отправляет только конечную цель, а не полный путь исполнения, внешним наблюдателям сложнее заранее предсказать детали транзакции, что снижает вероятность атаки.

Конкурентный механизм между солверами также уменьшает риск того, что одна сторона полностью контролирует исполнение. Система отдаёт предпочтение источникам ликвидности с более высокой безопасностью и стабильностью, а также снижает подверженность сделке за счёт оптимизации маршрута.

Торговля по намерениям не может полностью устранить MEV, но способна в определённой степени смягчить воздействие соответствующих атак, улучшая пользовательский опыт.

Чем торговля по намерениям отличается от традиционного обмена?

Эти две модели отражают разные этапы пользовательского опыта в DeFi. Традиционный обмен даёт пользователю полный контроль над процессом, тогда как торговля по намерениям ставит во главу угла автоматизацию и интеллектуальное исполнение.

Заключение

Торговля по намерениям в Velvet благодаря ИИ-агенту, сети солверов и агрегации ликвидности превращает сложные ончейн-транзакции, ранее требовавшие ручного участия, в простую постановку цели. Пользователю достаточно описать желаемый результат, и система сама находит оптимальный путь и завершает сделку. Будучи важной частью экосистемы DeFAI, эта модель на основе намерений продвигает децентрализованные финансы от ручных операций к интеллектуальному исполнению, закладывая основу для будущих финансовых сервисов на базе ИИ-агентов.

Часто задаваемые вопросы

В чём главное отличие торговли по намерениям от традиционной?

Торговля по намерениям требует от пользователя лишь описания конечной цели, тогда как традиционная — самостоятельного указания всех шагов и маршрута. Система берёт на себя планирование и исполнение, снижая сложность для пользователя.

Зависит ли торговля по намерениям Velvet от ИИ?

Velvet использует ИИ-агента для анализа потребностей и генерации планов, но финальная транзакция всё равно выполняется через ончейн-инфраструктуру и сеть солверов. Основная роль ИИ — понимание намерений и оптимизация процесса.

Какую роль выполняет солвер в Velvet?

Солвер — это модуль оптимизации исполнения, который ищет наилучший путь достижения цели пользователя. Система комплексно сравнивает цену, ликвидность, комиссии Газа, проскальзывание и вероятность успеха исполнения.

Поддерживает ли торговля по намерениям кроссчейн-транзакции?

Одна из целей этой модели — упрощение кроссчейн-операций. Она работает совместно с кроссчейн-сетями ликвидности и мостовой инфраструктурой, избавляя пользователя от ручного управления кроссчейн-процессами.

Может ли торговля по намерениям полностью устранить MEV?

Нет, полностью устранить MEV она не может. Но благодаря сокрытию пути исполнения, конкурентному механизму солверов и оптимизации методов исполнения она позволяет снизить воздействие некоторых MEV-атак.