На этой неделе финансовые рынки США ожидает самое значимое «суперсобытие года». Ключевые моменты включают решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке, данные по ВВП за второй квартал, показатель базовой инфляции PCE, а также отчёты о доходах технологических гигантов, таких как Microsoft, Apple, Meta и Amazon. В результате настроения на рынке стали более осторожными. Поскольку инвесторы пересматривают ожидаемую доходность капитальных вложений в искусственный интеллект, потенциал роста акций технологических компаний становится определяющим фактором, способным задать дальнейшее направление для американского фондового рынка.
Американские акции вступают в супернеделю решений центробанков и корпоративной отчётности
Эта неделя — один из важнейших периодов для наблюдения за глобальными финансовыми рынками в 2024 году. Помимо свежего решения ФРС по процентной ставке, рынок будет внимательно следить за ключевыми экономическими показателями США, включая ВВП за второй квартал, базовый индекс PCE, стоимость рабочей силы и уровень потребительского доверия. Одновременно ведущие мировые технологические компании — Microsoft, Meta, Apple и Amazon — опубликуют свои финансовые результаты. Участники рынка ожидают, что именно эти события в совокупности определят динамику американских акций в ближайшие недели.
(Источник: TradingView)
Если оглянуться на прошлую неделю, все три основных американских фондовых индекса завершили её снижением. Индекс Nasdaq потерял более 2 %, а S&P 500 и Dow Jones Industrial Average также ослабли, что свидетельствует о том, что инвесторы уже сократили долю рисковых активов в ожидании ключевых событий.
Подаст ли ФРС сигнал о смене политики?
(Источник: MacroMic)
В настоящее время рынок в целом ожидает, что ФРС сохранит целевой диапазон федеральной ставки на уровне 3,50–3,75 %. Однако более важным, чем само решение, станет оценка перспектив политики, которую даст председатель ФРС Джером Пауэлл. Недавнее обострение ситуации на Ближнем Востоке вновь подтолкнуло мировые цены на нефть к отметке 100 долларов за баррель, что вызывает опасения, что рост стоимости энергии может вновь разогнать инфляцию. Это может заставить ФРС отложить снижение ставок или даже рассмотреть возможность их повышения. Кроме того, на этой неделе будут опубликованы данные по ВВП за второй квартал, базовой инфляции PCE, личным доходам и расходам — они станут важными индикаторами устойчивости экономики США. Если данные превзойдут ожидания, это укрепит позицию ФРС по сохранению высоких ставок дольше. Слабые показатели, напротив, могут быстро изменить ожидания рынка относительно будущей политики регулятора.
Рынок переоценивает вложения в искусственный интеллект
Помимо макроэкономической повестки, в центре внимания сезона отчётности — вопрос, начинают ли инвестиции крупнейших технологических компаний в искусственный интеллект приносить реальную отдачу. За последние два года мировые технологические гиганты вложили сотни миллиардов долларов в создание дата-центров для ИИ, графических процессоров и облачной инфраструктуры. Теперь рынок меньше интересует объём расходов — на первый план выходит вопрос, когда эти вложения станут прибыльными.
Показателен пример последних результатов Alphabet. Несмотря на быстрое развитие Google Cloud и стабильность поисковой рекламы, компания повысила прогноз по будущим капитальным затратам, что снизило свободный денежный поток. Это вызвало опасения, что крупные расходы на ИИ могут негативно сказаться на прибыльности, что привело к заметной коррекции акций. Аналогичная ситуация у Tesla. Хотя инвесторы сохраняют оптимизм в отношении ИИ-направлений, связанных с автономным вождением и человекоподобными роботами, они всё чаще требуют конкретных коммерческих результатов, а не только обещаний на будущее. В результате после публикации отчётности акции Tesla характеризуются высокой волатильностью.
Входит ли искусственный интеллект во вторую фазу развития?
Фокус рынка сместился с вопроса, способен ли ИИ изменить мир, на то, сможет ли он приносить компаниям достаточную прибыль. Одновременно быстрый прогресс открытых языковых моделей меняет прежнюю инвестиционную логику. Если стоимость моделей продолжит снижаться, компаниям больше не придётся постоянно инвестировать в дорогостоящее оборудование, что может привести к пересмотру ожиданий по росту сегментов полупроводников, дата-центров и инфраструктуры ИИ. На этой неделе рынок будет внимательно следить, продолжат ли Microsoft, Meta, Amazon и другие наращивать инвестиции в ИИ и как руководство компаний будет формулировать планы по капитальным затратам. Эти факторы могут стать драйвером нового этапа роста акций технологических компаний.
Рыночные риски продолжают расти
Помимо отчётности, на рынке появились технические сигналы, заслуживающие особого внимания.
Ключевые наблюдения:
Индекс S&P 500 пробил важную скользящую среднюю.
Спреды по кредитным дефолтным свопам (CDS) на акции технологических компаний расширяются.
Торговые подразделения Goldman Sachs сообщают о продолжающихся долгосрочных корректировках портфелей.
Спрос на защитные активы постепенно увеличивается.
Некоторые аналитики считают, что текущая оценка рынка всё ещё основана на предположении о сохранении высокого темпа роста прибыли. Любое разочарование в отчётности или экономических данных может усилить волатильность.
В то же время есть и оптимистичные взгляды. Прибыль S&P 500 за второй квартал остаётся высокой, и если крупные технологические компании оправдают ожидания, бычий рынок может продолжиться.
Повышенная волатильность акций техсектора требует глобальной диверсификации
Последние тенденции показывают, что инвесторы больше не сосредотачиваются только на отдельных компаниях. Всё чаще пересматриваются стратегии глобального распределения портфеля. Помимо американских технологических акций, всё больше капитала привлекают азиатские рынки — в том числе сегменты ИИ, полупроводников, высокотехнологичного производства и новых источников энергии. В результате инвесторы ищут более быстрые и удобные способы получения доступа к различным рынкам.
Gate Stock: ваш новый инструмент для инвестиций в мировые акции
С учётом растущего спроса на глобальные фондовые инвестиции Gate официально запустила веб-платформу для торговли акциями. Теперь пользователи могут торговать мировыми акциями не только через приложение, но и через веб-интерфейс. Gate Stock сформировала широкий ассортимент продуктов, охватывающий более 12 500 акций и ETF на рынках США, Гонконга и Южной Кореи. Только на американском рынке доступно более 10 000 ценных бумаг, включая Nasdaq, NYSE, NYSE Arca, NYSE American и BATS. В Гонконге представлены более 1 500 компаний. В Корее на первом этапе поддерживаются 1 000 крупнейших по капитализации компаний, торгующихся на Korea Exchange (KRX), включая такие известные имена, как Samsung Electronics, SK Hynix, NAVER, Hyundai Motor и Celltrion. Независимо от того, интересуетесь ли вы ИИ, полупроводниками, финансами, потребительскими брендами или новой энергетикой, вы можете диверсифицировать свои вложения на одной платформе.
Торгуйте акциями напрямую за USDT — снижая барьер входа на мировой рынок
В отличие от традиционных зарубежных брокеров, где требуется открытие счёта, конвертация валюты и трансграничные переводы, Gate Stock предлагает более удобный способ торговли. Квалифицированные пользователи могут покупать и продавать акции и ETF напрямую за USDT, без необходимости обмена на USD, HKD или KRW и открытия нескольких зарубежных счетов. Это значительно повышает эффективность участия в мировых рынках. Платформа также поддерживает торговлю дробными лотами от 0,01 акции, что позволяет гибко распределять капитал даже при работе с дорогими бумагами.
Круглосуточная торговля 24/7 — используйте каждую возможность рынка
Крупные события, такие как публикация отчётности, решения ФРС и ключевые экономические данные, часто происходят вне основного торгового времени, вызывая резкие ценовые колебания. Gate Stock теперь поддерживает торговлю 24/7, включая предрыночную, основную, пострыночную, а также ночные и выходные сессии. В настоящее время для круглосуточной торговли доступны 197 популярных акций, среди которых Apple, NVIDIA, Tesla, Meta, Amazon, а также Tencent, Xiaomi, Samsung Electronics и SK Hynix. Для инвесторов, желающих оперативно реагировать на новости, эта функция обеспечивает максимальную гибкость — больше не нужно ждать открытия следующей официальной сессии.
Единое управление глобальными активами
Gate Stock использует единую структуру счёта, что позволяет торговать и управлять акциями США, Гонконга и Кореи в одном аккаунте. Инвесторы могут просматривать свои позиции, прибыль и убытки, движение денежных средств и корпоративные события в одном окне, без необходимости переключаться между брокерами или рынками. Это существенно повышает эффективность управления активами на разных рынках. Кроме того, все акции интегрированы в систему VIP-статусов Gate, что позволяет квалифицированным пользователям получать сниженные комиссии и персональное обслуживание, делая инвестиционный процесс ещё более удобным.
Заключение
На этой неделе ожидаются решение ФРС по ставке, данные по ВВП за второй квартал, базовой инфляции PCE и отчётность Microsoft, Apple, Meta и Amazon. Как макроэкономическая политика, так и тенденции инвестиций в искусственный интеллект могут стать ключевыми точками перелома для мировых рынков. В условиях возможной повышенной волатильности инвесторам стоит смотреть шире краткосрочных трендов и делать ставку на кросс-рыночную и диверсифицированную структуру активов. С запуском Gate Stock для торговли акциями США, Гонконга и Кореи, поддержкой прямых сделок за USDT, дробных лотов и круглосуточной торговли инвесторы могут эффективнее и с меньшим порогом входа выходить на мировые рынки капитала — используя долгосрочные возможности, которые создают технологические инновации и глобальное развитие отраслей.
FAQ
Вопрос 1: Какие ключевые события стоит отслеживать на американском рынке акций на этой неделе?
На этой неделе внимание рынка будет приковано к решению ФРС по процентной ставке, данным по ВВП за второй квартал, базовой инфляции PCE и отчётности крупных технологических компаний — Microsoft, Apple, Meta и Amazon. Эти события могут повлиять на ожидания по процентной политике, корпоративной прибыли и перспективам инвестиций в ИИ, что приведёт к повышенной волатильности на рынке США.
Вопрос 2: Почему капитальные затраты на искусственный интеллект в центре внимания сезона отчётности?
В последние годы технологические гиганты вкладывали значительные ресурсы в развитие ИИ и дата-центров. Сейчас рынок больше интересует, начинают ли эти инвестиции приносить реальную отдачу. Если компании не смогут продемонстрировать достаточную прибыльность вложений в ИИ, это может негативно сказаться на доверии инвесторов и динамике акций.
Вопрос 3: Какие возможности предоставляет Gate Stock?
Gate Stock поддерживает рынки США, Гонконга и Кореи, предлагая более 12 500 акций и ETF. Квалифицированные пользователи могут торговать напрямую за USDT, инвестировать в дробные лоты от 0,01 акции и пользоваться круглосуточной торговлей, что обеспечивает более гибкое участие в мировых рынках капитала.
