DanielRomero

→ $META decidiu vender computação porque é escassa e altamente lucrativa
→ Os preços das GPUs vão cair e as neoclouds não terão procura
Tens de escolher um ou outro
Agora, se achas que o Zuck entrou nas neoclouds para vender GPUs por uma ninharia, tenho uma ponte para te vender

SK Hynix $SKHY $000660
- A IBK Investment & Securities elevou o seu preço-alvo para ₩4 milhões
- A NH Investment & Securities seguiu com um preço-alvo de ₩4.1 milhões
90% de potencial de valorização implícito enquanto a ação cai 15% num único dia

A quantidade de génios do retrovisor…
Agora todos estavam pessimistas em relação às neoclouds
Mas ninguém disse nada quando estavam nos máximos históricos
Só se tornam pessimistas depois de já terem caído 30%

$MU estar a cair 10% devido a receios de excesso de oferta computacional é apenas engraçado
Este mercado não tem a mínima ideia de onde está a IA ou para onde vai
Está apenas a responder a qualquer estímulo diário
Até obtermos dados concretos sobre as melhorias de produtividade derivadas da IA, vai ser irregular

A preocupação não é apenas $META
A xAI fez a mesma mudança
Quando dois dos maiores laboratórios de IA passam de compradores de ferramentas a vendedores, o mercado começa a temer a ciclicidade
Se vender capacidade de computação é mais lucrativo do que consumi-la internamente, o que isso sinaliza é a possibilidade de excesso de oferta no horizonte
$META gastou agressivamente em infraestrutura de IA, com mais de $180B de compromissos vinculados a futuras construções de centros de dados
O mercado vê agora que esses compromissos podem não se repetir. Isso é, sem dúvida, um golpe para as empresas

A preocupação não é apenas $META
Quando dois dos maiores laboratórios de IA passam de compradores de pás e picaretas a vendedores, o mercado começa a temer a ciclicidade
Se vender poder computacional é mais rentável do que consumi-lo internamente, o que isso sinaliza é a possibilidade de excesso de oferta no horizonte
$META gastou agressivamente em infraestrutura de IA, com mais de $180B de compromissos vinculados a futuras construções de data centers
O mercado vê agora que esses compromissos podem não se repetir. Isso é, sem dúvida, um golpe para as empresas de data centers e neoclouds
Ago

Dylan Patel sobre Centros de Dados Orbitais:
"Se olharmos para 2040, acho que provavelmente mais de metade da computação adicional estará no espaço. Mas se olharmos para 2030, acho que é menos de 1%."

Jensen a ver cada empresa de semicondutores a valorizar 10x enquanto $NVDA ainda está abaixo dos seus máximos de outubro de 2025.

Os preços dos MLCC estão a subir tão rapidamente que os comerciantes chineses atualizam as cotações a cada 30 minutos
A TrendForce relata que, no mercado de Huaqiangbei, em Shenzhen, os comerciantes estão alegadamente a atualizar as cotações dos MLCC a cada 30 minutos, à medida que a procura de servidores de IA, ASICs de IA e veículos elétricos colide com a oferta limitada de componentes de alta gama
A eletrónica de consumo continua fraca, mas o hardware de IA precisa de muito mais MLCC de alta capacitância e alta fiabilidade
Isso está a desviar a capacidade para especificações premium e a afa

No (não tão) recente relatório da SemiAnalysis...
- $NVDA queria uma configuração de 4 dies com 16 pilhas de HBM dentro de um único pacote avançado
- No entanto, isso ainda não é possível com altos rendimentos sem substratos de vidro
Em vez disso, o Rubin Ultra passará para uma configuração 2+2: dois pacotes de dois dies na mesma placa
O sistema ainda recebe quatro dies de GPU, e o servidor Kyber ainda preserva a pegada de computação e HBM pretendida. O design está a ser dividido pela placa porque o pacote não está pronto para volume
Esta é uma solução temporária enquanto os substratos de vidr

Ouster $OUST está agora em alta:
+93% desde a minha primeira compra
+148% desde a minha atualização a reforçar a convicção
Num dado momento, estava com uma perda de 40% nas minhas ações originais. Agora, estou com um ganho de 137% no total
Esse é o poder de construir convicção e acumular durante a fraqueza

A Cantor Fitzgerald aumentou o seu $AMD preço-alvo de $500 para $700, mantendo uma classificação Overweight
A empresa afirmou que a AMD tem o maior ímpeto de computação entre as empresas de semicondutores
A Cantor ainda vê $NVDA e $AVGO como baratos, enquanto adota uma visão mais cautelosa sobre a $QCOM, argumentando que a ação poderia reverter a ser valorizada principalmente como uma história de smartphones

$AMD provavelmente anunciará a Anthropic como cliente a 22 de julho
Da Citi há um mês:
“Acreditamos que a AMD conquistou a Anthropic como cliente para o seu acelerador de IA MI450, com base nas nossas discussões com contactos da indústria, e esperamos que a AMD o anuncie no Advancing AI Day em julho”, escreveram os analistas da Citi.

Não fazia ideia de que era tão grave
$IREN a sério, pagou o valor mais alto que qualquer empresa alguma vez pagou para patrocinar um clube americano
O antigo acordo de patch dos Warriors com a Rakuten era de $20M por ano. A IREN está a pagar mais de 2,5 vezes esse valor
Isto é uma loucura.