Recentemente, tenho ficado um pouco paranoico com os empréstimos em pools: sobre a liquidação, muitas pessoas acham que basta olhar a taxa de garantia, mas na verdade, quando o feed de preço do oráculo atrasa, aí é que a coisa fica feia. O preço na cadeia já despencou, mas o feed ainda está no "ontem", você acha que está seguro, na realidade o liquidante só espera aquela atualização, e aí, de repente, a barragem se rompe; por outro lado, o preço voltou, mas o feed não acompanhou, e você já foi considerado uma "posição condenada", basicamente, você está apostando na diferença de tempo e arriscando a vida nisso.

Recentemente, também tenho conversado sobre expectativas de redução de juros, o índice do dólar e ativos de risco que estão se comportando de forma errática, o que me assusta mais é uma grande volatilidade, a diferença de preço entre exchanges e na cadeia se amplia, o oráculo demora a fazer a amostragem, e o limite de liquidação parece que foi movido secretamente. Minha abordagem é bem covarde: quanto menor a alavancagem, melhor, especialmente quando a liquidez é escassa, prefiro ganhar um pouco menos... de qualquer forma, uma liquidação já te faz repensar a cabeça por umas duas semanas.