Então, tenho pensado na regra de investimento de Warren Buffett ultimamente, e honestamente, é muito mais simples do que a maioria das pessoas faz parecer. O cara tem dominado com a Berkshire Hathaway há décadas, e a sua abordagem basicamente resume-se a três coisas que até investidores mais novos podem realmente seguir.

Primeira coisa: encontrar empresas que sejam realmente boas. Sei que parece óbvio, mas o que realmente significa "bom"? O mentor de Buffett, Benjamin Graham, tinha uma opinião sólida sobre isso - procure empresas que pagam dividendos que têm crescido de forma consistente há anos. Tipo, estamos a falar de pelo menos 10 anos de aumentos constantes de dividendos, se estiveres a começar agora. Se quiseres ser ainda mais seletivo, verifica os Dividend Kings - são empresas que aumentaram os dividendos todos os anos durante mais de 50 anos seguidos. Isso não é sorte, é um negócio que realmente funciona.

Depois de restringires as opções, investiga o que a empresa realmente faz. Lê os relatórios trimestrais de lucros, ouve as chamadas, verifica o relatório anual. Queres entender o negócio bem o suficiente para te sentires confortável em mantê-lo durante décadas. Essa é a mudança de mentalidade chave - não estamos a falar de trading aqui.

A segunda parte da regra de investimento de Warren Buffett é o preço. É aqui que muita gente se perde, mas há um atalho. Para ações de dividendos, basta observar o rendimento. Quando o rendimento do dividendo de uma ação atinge níveis historicamente altos, geralmente significa que o preço está atraente. Podes verificar isso também olhando os rácios preço-vendas e preço-livro - só garante que a maioria aponta na mesma direção.

Deixa-me dar-te um exemplo real: PepsiCo e Walmart são ambos Dividend Kings. A PepsiCo está com um rendimento de 3,8% agora, o que é alto para eles historicamente - parece barato. O Walmart está com 0,9%, o que é baixo para eles - parece caro. Os outros rácios confirmam isso.

Mas aqui está o ponto, e provavelmente a parte mais importante da regra de investimento de Warren Buffett: tens que realmente manter esses investimentos a longo prazo. Quero dizer, décadas, não meses ou até anos. O jogo do Buffett é aproveitar o crescimento de longo prazo das empresas que possui. É assim que a riqueza realmente se constrói.

Mais uma coisa que eu mencionaria - Buffett acha que os investidores devem possuir apenas um pequeno número de ações na vida toda, talvez 20 ou menos. A ideia é forçar-te a pensar bem no que estás a comprar e impedir-te de estar constantemente a trocar de ações. Constrói o teu portfólio lentamente ao longo dos anos, não em dias.

A regra de investimento de Warren Buffett não é complicada, e essa é a ideia. Boas empresas, preços justos, mantenimentos longos. É entediante, mas o entediante costuma funcionar no mercado.