Acabei de olhar para a ConocoPhillips e, honestamente, é uma das melhores ações de petróleo para comprar agora se estiver a pensar a longo prazo. Aqui está o motivo pelo qual isto chamou a minha atenção.

A empresa acabou de concluir 2025 e os números são bastante sólidos. Produziram 2,4 milhões de barris de petróleo equivalente por dia, mais 2,5% do que no ano anterior. Mais importante ainda, estão a operar como uma máquina de dinheiro - geraram 19,9 mil milhões de dólares em operações e 7,3 mil milhões de dólares em fluxo de caixa livre. Isso é dinheiro de verdade com que podem trabalhar.

O que mais me impressionou foi como lidaram com a integração da Marathon Oil. Capturaram mais de $1 mil milhões em poupanças anuais de custos, na verdade duplicando a sua meta inicial. E estão a planear mais $1 mil milhões em cortes de custos este ano. Quando se cortam custos de forma tão agressiva enquanto se mantém o crescimento da produção, esse é o tipo de excelência operacional que se quer ver.

Mas aqui está a parte realmente interessante - a orientação futura deles é onde isto se torna convincente como uma das melhores ações de petróleo para comprar agora. Esperam quase duplicar o seu fluxo de caixa livre até 2029. Estamos a falar de um extra de $7 mil milhões por ano assim que os seus projetos de GNL entrarem em funcionamento e o projeto Willow no Alasca começar a produzir. Isto assume um preço médio do petróleo de $70 por barril, o que é bastante conservador dado os preços recentes.

Todo esse crescimento do fluxo de caixa significa que eles têm poder de fogo para um crescimento sério dos dividendos. Acabaram de aumentar o dividendo em 8% e estão a visar um crescimento de dividendos entre os 25% superiores dentro do S&P 500. Essa é uma história de rendimento que se compõe ao longo do tempo.

Acredito que o que torna esta uma das melhores ações de petróleo para comprar agora é a visibilidade. Têm três grandes projetos de GNL em desenvolvimento, o Willow entrando em funcionamento em 2029, e uma base de ativos de alta qualidade. A empresa possui uma das melhores posições de recursos nos 48 estados inferiores, além de um portfólio global de projetos de expansão de topo. Isso já mapeou bastante potencial de crescimento.

Se estiver a procurar manter algo durante o resto da década e quer exposição ao setor de energia com geração de caixa real e crescimento de dividendos, a ConocoPhillips vale uma consideração séria. A combinação de crescimento de produção, disciplina de custos e visibilidade futura de fluxo de caixa faz dela uma das melhores ações de petróleo para comprar agora para uma manutenção a longo prazo.