Tenho vindo a descobrir ao longo dos anos uma regra de trading bastante sólida, que ajudou a mim e a muitos outros traders a não ficarem completamente falidos. A chamada regra 3-5-7 não é realmente complicada, mas quem se dedica a aprender a fazer trading rapidamente percebe que a disciplina aqui é tudo.

O princípio básico é na verdade simples: nunca arriscar mais de 3% do capital de negociação numa única operação. Além disso, a exposição total, considerando todas as posições abertas, não deve ultrapassar 5%. E, quanto ao objetivo de lucro, deves apontar para pelo menos 7%, para que as operações bem-sucedidas recuperem as perdas.

Quem começa a aprender a fazer trading muitas vezes não entende por que estes limites são tão importantes. Mas aqui está o ponto crucial: uma única operação nunca deve arruinar o teu portefólio. Se arriscares apenas 3% por operação, isso significa que mesmo dez perdas consecutivas só reduzirão a tua conta em 30%. Isso é suportável. Isto também te obriga automaticamente a analisar bem cada operação antes de a fazer e a não apostar ao acaso.

A exposição total de 5% é então o próximo nível de segurança. Espalhas o teu risco por vários mercados, em vez de colocares tudo numa só carta. Especificamente: num portefólio de 50.000 dólares, poderias ter no máximo 2.500 dólares investidos num mercado. Pode parecer restritivo, mas impede que fiques excessivamente exposto e que percas tudo com um movimento súbito.

A parte de 7% é psicologicamente interessante. Assim, garantias que os teus lucros sejam realmente maiores do que as perdas. Se persegues consistentemente um lucro de 7% nas operações bem-sucedidas, enquanto as perdas são limitadas pelo limite de 3%, a conta a longo prazo funciona. Um trader com 100.000 dólares nunca deveria expor mais de 7.000 dólares ao mercado ao mesmo tempo.

Quem compreende o sistema e o aplica de forma consistente percebe rapidamente que se trata menos de lucros espetaculares e mais de rendimentos constantes e sustentáveis. Essa é a verdadeira aprendizagem do trading – não jogo, mas gestão de risco sistemática. A regra funciona melhor quando tens a disciplina de a seguir, mesmo que seja tentador ultrapassar os limites.