O KB Kookmin Bank limitou os empréstimos hipotecários a 300 milhões de won e o Shinhan Bank suspendeu as novas inscrições nos produtos MCG e MCI a partir de 10 de julho, reduzindo efetivamente os limites de empréstimo em 50 milhões de won, após um aumento de empréstimos familiares em junho. Em junho, os empréstimos familiares bancários aumentaram 7,6 mil milhões de won, representando metade do total de 15,7 mil milhões de won no primeiro semestre, com os empréstimos hipotecários a subir 4,3 mil milhões de won para o nível mais alto desde junho do ano passado. Lee Chang-moo, professor na Universidade de Hanyang, afirmou que a escada habitacional está a ser cortada, pois a função dos empréstimos hipotecários é proporcionar oportunidades de compra de habitação com base na renda futura estável dos jovens. Com preços médios de apartamentos em Seul a 13 mil milhões de won e limites de hipoteca a 300 milhões de won, os compradores agora necessitam de aproximadamente 10 mil milhões de won em capital próprio para adquirir imóveis em Seul. As autoridades financeiras anunciaram planos para lançar medidas regulatórias adicionais direcionadas a proprietários não residentes com uma única habitação no final deste mês.
Restrições hipotecárias bancárias criam barreira de 10 mil milhões de won em capital próprio
O KB Kookmin Bank impôs um limite de 300 milhões de won nos empréstimos hipotecários, enquanto o Shinhan Bank suspendeu as novas inscrições nos seus programas MCG (Garantia de Crédito Hipotecário) e MCI (Seguro de Crédito Hipotecário) a partir de 10 de julho, reduzindo efetivamente os montantes de empréstimo disponíveis em 50 milhões de won. As restrições seguiram-se a um aumento de 7,6 mil milhões de won nos empréstimos familiares bancários em junho, que representaram metade do aumento de 15,7 mil milhões de won registado na primeira metade do ano. Os empréstimos hipotecários sozinhos cresceram 4,3 mil milhões de won em junho, marcando o maior aumento mensal desde junho do ano anterior. Com o preço médio de transação de apartamentos em Seul a 13 mil milhões de won, os potenciais compradores precisam agora de cerca de 10 mil milhões de won em capital próprio para concluir uma compra sob as novas restrições de crédito. Lee Chang-moo observou que as medidas prejudicam o propósito original do crédito hipotecário, que é permitir às gerações mais jovens aceder à propriedade através do crescimento esperado da renda.
Preços de habitação na Gyeonggi aumentam apesar de novas regulamentações
Durante a primeira semana de julho (até 6 de julho), os preços dos apartamentos na área metropolitana de Seul subiram 0,22%, face a 0,20% na semana anterior, com Seul a aumentar 0,30% e a província de Gyeonggi a avançar 0,23%. Hwaseong Dongtan manteve um ganho de 1,29%, mesmo após ter sido classificada como área regulada, enquanto Yongin Giheung acelerou o aumento de 0,39% para 0,56% e Guri de 0,30% para 0,64%. Áreas adjacentes não sujeitas a novas restrições também registaram aumentos mais expressivos: Hwaseong Byeongjeom subiu 0,25%, Namyangju 0,21% e Suwon Gwonseon 0,26%. O crescimento semanal dos preços em Suwon Yeongtong triplicou de 0,41% para 1,19% numa única semana. O Hyuk-woo, do Instituto de Pesquisa Imobiliária do Woori Bank, atribuiu os movimentos de preços ao otimismo em relação ao ciclo de negócios da indústria de semicondutores, com a procura a deslocar-se das áreas do sul de Gyeonggi para regiões vizinhas relativamente mais acessíveis. Os preços do jeonse (depósito de arrendamento de longo prazo) também aumentaram em paralelo, agravando os encargos de habitação para os residentes atuais.
Imposto sobre propriedades deve ultrapassar 10 biliões de won com ajuste de valor justo
O Gabinete do Orçamento da Assembleia Nacional previu que o aumento do índice de valor de mercado justo para o imposto imobiliário abrangente, de 60% para 80%, elevaria os impostos sobre a posse de imóveis residenciais para 10,0658 biliões de won em 2026, um aumento de 15,7% face aos níveis atuais. Se o índice atingir 95%, os impostos totais sobre a posse subiriam para 10,7726 biliões de won, um aumento de 23,8%. Os impostos residenciais em Seul passariam de 4,5191 biliões de won para 5,4721 biliões de won sob o cenário de 80%, um aumento de 21,1%. O imposto sobre imóveis abrangente per capita subiria de 3,24 milhões de won para 6,24 milhões de won com o índice de 80%, e para 7,8 milhões de won com 95%. A análise indicou que propriedades de alto valor e proprietários com múltiplas habitações enfrentariam os maiores aumentos na carga fiscal. Entre as principais cidades, Seul registou o maior aumento percentual projetado na responsabilidade fiscal imobiliária.
Governo prolonga isenção de impostos para habitações não vendidas fora da capital
O governo planeia prolongar por um ano a isenção de impostos para habitações não vendidas após a conclusão na região não capital, até ao final de 2027, incluindo a medida numa proposta de revisão fiscal a ser divulgada no final deste mês. A isenção permite que famílias com uma única habitação mantenham benefícios fiscais, incluindo uma isenção de 1,2 mil milhões de won em imposto sobre ganhos de capital, dedução de até 80% por retenção a longo prazo e uma dedução básica de 1,2 mil milhões de won no imposto imobiliário abrangente, ao adquirirem unidades não vendidas após a conclusão fora da região capital com área de 85 metros quadrados ou menos e valor de aquisição até 700 milhões de won. Em maio, as unidades fora da região capital representavam 83,6% (24.522 unidades) do total nacional de 29.350 habitações não vendidas após a conclusão. Um responsável governamental explicou que o inventário acumulado de unidades não vendidas nas regiões pode levar a desacelerações no setor da construção e a uma diminuição do sentimento do consumidor. Hong Ki-yong, professor emérito na Universidade de Incheon, avaliou que, mesmo com a extensão, os potenciais compradores podem hesitar devido à incerteza sobre futuras alterações na política fiscal, limitando a eficácia da medida em estimular a procura por habitação regional.
Rendimentos de obrigações globais sobem em meio a tensões geopolíticas
A 8 de julho (hora local), o rendimento do título do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu 2,9 pontos base, para 4,581%, atingindo o nível mais alto desde maio, devido ao aumento das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irão. Os preços do Brent e WTI dispararam entre 4% e 5%, aumentando as preocupações com a inflação. As atas da reunião do FOMC de junho revelaram que uma minoria dos membros discutiu a necessidade de considerar o subida da taxa de juro de referência, face ao desenvolvimento do conflito no Médio Oriente. As atas indicaram que quase todos os membros julgavam que algum grau de aperto seria necessário se os cenários de alta se concretizassem. O rendimento do título do governo japonês a 10 anos também subiu para 2,90%, o nível mais alto desde setembro de 1996 — cerca de 30 anos. Os aumentos simultâneos nos rendimentos dos principais mercados de obrigações refletiram o aumento das tensões nos mercados globais de renda fixa.
FAQ
O que fizeram o KB Kookmin Bank e o Shinhan Bank em julho relativamente aos empréstimos hipotecários?
O KB Kookmin Bank limitou os empréstimos hipotecários a 300 milhões de won, e o Shinhan Bank suspendeu as novas inscrições nos seus produtos MCG e MCI a partir de 10 de julho.
Por que razão os bancos sul-coreanos impuseram limites mais restritos ao crédito hipotecário?
As restrições seguiram-se a um aumento de 7,6 mil milhões de won nos empréstimos familiares bancários em junho, que representaram metade do total de 15,7 mil milhões de won no primeiro semestre, e ao crescimento de 4,3 mil milhões de won nos empréstimos hipotecários, atingindo o nível mensal mais elevado desde junho do ano anterior.
Qual será o aumento dos impostos sobre propriedades se o índice de valor justo subir para 80%?
O Gabinete do Orçamento da Assembleia Nacional previu que o aumento do índice para 80% elevaria os impostos sobre a posse de imóveis residenciais em 2026 para 10,0658 biliões de won, um aumento de 15,7%, com o imposto imobiliário abrangente per capita a subir de 3,24 milhões de won para 6,24 milhões de won.
