Morgan Stanley corta previsão de crescimento CPO em 30x para 23 mil unidades em 2026

De acordo com o último relatório CPO da Morgan Stanley, as expectativas do mercado para as remessas de CPO em 2026 estão drasticamente sobrestimadas, prevendo o banco de investimento apenas 23.000 unidades contra as expectativas prevalecentes no mercado de mais de 200.000 unidades. O principal entrave é a aceleração da capacidade PIC da TSMC (10 a 25 kwpm) e os constrangimentos de rendimento entre 20 a 50 por cento.

O desfasamento nas projeções terá um impacto direto nos principais fabricantes de chips, incluindo Nvidia, Broadcom e TSMC. A Morgan Stanley também reduziu a previsão de capacidade CoWoS da TSMC para 2027, de 45 kwpm para 40 kwpm, colocando em risco significativo o crescimento esperado de 53 por cento da AllRing.