As ações sul-coreanas desvalorizaram a 16, com o KOSPI a cair 6,37% para fechar nos 6.820,60, apagando o rali de 6,24% da sessão anterior. A inversão brusca surgiu quando voltaram a surgir preocupações no setor dos semicondutores, com notícias de que a CoreWeave está a considerar estratégias de cobertura contra quedas nos preços da memória e de que a produtora chinesa de memória CXMT planeia expandir a capacidade via IPO. Os investidores individuais compraram 3,6625 biliões de won em termos líquidos, mas não conseguiram compensar a venda combinada de 3,7472 biliões de won por investidores estrangeiros e institucionais, num contexto de fraqueza mais ampla nos mercados globais e deterioração do sentimento dos investidores.
Registos do KOSPI: queda de 463,81 pontos em meio a fortes vendas
O índice KOSPI desceu 463,81 pontos para 6.820,60 a 16, cedendo o nível dos 7.000 apenas um dia depois de o ter recuperado com um avanço de 6,24%. O índice abriu 323,91 pontos abaixo, nos 6.960,50, e alargou as perdas até atingir uma mínima intradiária de 6.730,87. A pressão vendedora concentrou-se em ações de grande capitalização, à medida que investidores estrangeiros e institucionais descarregaram ações nas principais empresas por valor de mercado, acelerando a queda do índice.
Investidores individuais compram 3,6625 biliões de won contra saídas das instituições
Os investidores individuais tentaram defender o mercado com compras líquidas de 3,6625 biliões de won em ações, mas os seus esforços acabaram por ser insuficientes. Os investidores estrangeiros venderam 1,3781 biliões de won em termos líquidos, enquanto os investidores institucionais desfizeram-se de 2,3691 biliões de won. A venda combinada de instituições e estrangeiros superou o poder de compra a retalho.
Notícias da CoreWeave e da CXMT despoletam queda no setor dos semicondutores
As preocupações no setor dos semicondutores estiveram na base da queda do mercado. Surgiu a notícia de que a CoreWeave, uma empresa “neo-cloud”, está a considerar o uso de opções de venda como estratégia de cobertura contra riscos de queda nos preços da memória. Em paralelo, a produtora chinesa de memória CXMT anunciou planos para angariar um montante substancial de capital via IPO e expandir a capacidade de produção, elevando receios de aumento da oferta. Wang Xi, presidente da Shenzhen Juxing Investment, disse à Bloomberg que “o lançamento da CXMT é uma viragem para a indústria de semicondutores da China” e que “o surgimento de uma empresa chinesa representativa de DRAM a desafiar o mercado global, dominado há muito tempo pela Samsung Electronics, SK Hynix e Micron, completa uma peça central no ecossistema de memória da China”. Relatórios de que a construção de centros de dados em Nova Iorque foi interrompida devido a problemas de fornecimento de energia e ambientais contribuíram para o sentimento negativo, à medida que os investidores temeram aumentos na oferta de memória coincidentes com potenciais investimentos mais lentos em centros de dados.
Kang Jin-hyuk, investigador da Shinhan Investment & Securities, afirmou que “as ações ligadas à cadeia de valor da IA desvalorizaram, à medida que se seguiu a realização de lucros do rali do dia anterior e as dúvidas sobre semicondutores persistiram”. Acrescentou que “o Conselho de Política Monetária aumentou a taxa de referência pela primeira vez em 3 anos e 6 meses, mas isto já estava refletido no mercado, pelo que o impacto na bolsa foi limitado”.
Samsung Electronics e SK Hynix lideram grandes quedas acionistas
Entre as principais ações por valor de mercado, a Samsung Electronics fechou nos 255.000 won, abaixo em 245.000 won ou 8,77%. A SK Hynix recuou 240.000 won ou 11,53%, para 1.842.000 won. Outras grandes ações também desvalorizaram de forma acentuada: a SK Square caiu 12,3%, as ações preferenciais da Samsung Electronics desceram 10,42%, a Samsung Electro-Mechanics recuou 9,62%, a Hyundai Motor caiu 2,07% e a LG Energy Solution deslizou 0,30%. A Samsung Biologics foi a única a ganhar entre as grandes cotadas, subindo 0,94%.
O índice KOSDAQ fechou nos 791,84, abaixo 37,56 pontos ou 4,53% face ao dia de negociação anterior. Depois de abrir nos 813,32 e subir para 816,47 no início da sessão, o índice inverteu o rumo à medida que as vendas se alargaram nos semicondutores, nas baterias secundárias e nas ações de crescimento, caindo até a uma mínima intradiária de 786,59.
A frustração dos investidores aumentou, com publicações em comunidades de investimento online a refletirem fadiga do mercado: “Adivinhar se vai subir ou descer é como um jogo de apostas par-ímpar”, “Já se tornou a Samsung Crazy Electronics. A tensão sempre que olho para o ecrã das ações não é brincadeira”, “Isto é um mercado de ações ou uma casa de jogo” e “É como uma casa de apostas imprevisível, por isso não vou pôr dinheiro e estou apenas a observar”.
Disparos de circuit breaker no sell-side ativam-se no KOSPI e no KOSDAQ
A queda acentuada do índice despoletou circuit breakers no sell-side em ambos os mercados. No mercado KOSPI, às 9:10:26 AM, o índice de Futuros do KOSPI 200 caiu 5,22% face ao preço de referência do dia anterior, suspendendo por 5 minutos a eficácia das ordens de venda por programa. Isto marcou uma ativação em sentido oposto a um dia de distância, já que um circuit breaker no buy-side tinha sido despoletado.
No mercado KOSDAQ, um circuit breaker no sell-side foi ativado por volta das 10:20 AM, à medida que o preço dos Futuros do KOSDAQ 150 e o índice spot caíam 6,07% e 5,52%, respetivamente.
FAQ
O que fez o KOSPI cair 6,37% no dia 16?
O KOSPI caiu 463,81 pontos para 6.820,60 devido a preocupações no setor dos semicondutores, incluindo notícias de que a CoreWeave está a considerar estratégias de cobertura contra quedas nos preços da memória e os planos da CXMT para IPO e expansão da capacidade. Também contribuíram para o sentimento negativo relatos de interrupções na construção de centros de dados em Nova Iorque.
Quanto venderam investidores estrangeiros e institucionais no dia 16?
Os investidores estrangeiros venderam 1,3781 biliões de won em termos líquidos, enquanto os investidores institucionais desfizeram-se de 2,3691 biliões de won. Os investidores individuais compraram 3,6625 biliões de won em termos líquidos, mas não conseguiram compensar a venda combinada de 3,7472 biliões de won por instituições e estrangeiros.
Quais foram as ativações de circuit breaker nos mercados acionistas sul-coreanos no dia 16?
No mercado KOSPI, um circuit breaker no sell-side foi despoletado às 9:10:26 AM quando o índice de Futuros do KOSPI 200 caiu 5,22% face ao preço de referência do dia anterior. No mercado KOSDAQ, um circuit breaker no sell-side ativou-se por volta das 10:20 AM, à medida que o preço dos Futuros do KOSDAQ 150 e o índice spot caíam 6,07% e 5,52%, respetivamente.
