ETFs de opções de compra de qualidade na Coreia registam retornos positivos apesar da queda do KOSPI 200

ETFs de call coberto na Coreia registaram retornos positivos no período de um mês até 8 de julho, apesar de uma queda de 10,69% no índice KOSPI 200. O ETF TIGER 200 Covered Call obteve um retorno de 15,88% com reinvestimento de dividendos, o mais elevado entre 21 ETFs domésticos de call coberto. Este desempenho positivo deve-se à estratégia inerente dos ETFs de call coberto, que consiste em vender opções de compra sobre ativos subjacentes e usar os prémios como dividendos, o que ajuda a amortecer parcialmente as perdas quando os ativos subjacentes caem. O interesse nestes ETFs aumentou devido às oscilações acentuadas nos mercados bolsistas coreanos, com especialistas do setor de gestão de ativos a aconselhar os investidores a analisarem os ativos subjacentes, estratégias de opções de compra e taxas de distribuição antes de investir.

ETF TIGER 200 Covered Call Regista Retorno de 15,88% em Um Mês

O ETF TIGER 200 Covered Call obteve um retorno de 15,88% em um mês até 8 de julho, com reinvestimento de dividendos, segundo o KOSCOM ETF Check. Seguiram-se o RISE 200 High Dividend Covered Call ATM e o TIGER 200 Covered Call OTM, com retornos de 15,01% e 5,88%, respetivamente. Durante o mesmo período, o índice KOSPI 200 caiu 10,69%, enquanto os ETFs de call coberto relacionados registaram retornos positivos.

Estes ETFs geram retornos ao vender opções de compra (o direito de adquirir ativos subjacentes a um preço específico) e usar os prémios como dividendos. Esta estrutura permite aos ETFs amortecer parcialmente as perdas quando os ativos subjacentes caem.

ETFs de Call Coberto de Alto Dividend Yield Superam ETFs de Call de Semicondutores

O desempenho variou entre os ETFs de call coberto, dependendo dos ativos subjacentes. ETFs de call coberto de ações de alto dividendo registaram retornos positivos, como o KODEX Financial High Dividend TOP10 Target Weekly Covered Call e o ACE High Dividend Stock Plus Covered Call Active, com retornos de 4,8% e 2,96%, respetivamente.

Por outro lado, ETFs de call coberto focados em semicondutores tiveram retornos negativos no mesmo período. O KODEX Semiconductor Target Weekly Covered Call registou -4,3%, o TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active -3,69%, e o FOCUS AI Semiconductor Weekly Fixed Covered Call devolveu 2,38%.

ETFs de Call Coberto Target Weekly Registam Retornos Negativos em Um Mês

As estratégias de opções de compra influenciaram os retornos dos ETFs durante o período. O KODEX 200 Target Weekly Covered Call, SOL 200 Target Weekly Covered Call e TIGER 200 Target Weekly Covered Call registaram retornos de um mês na ordem dos -2%.

Estes ETFs diferem dos produtos tradicionais de call coberto ao estabelecerem taxas de distribuição alvo e ajustarem de forma flexível as proporções de venda de opções de compra. Não precisam de manter uma proporção de 100% de venda de opções de compra, permitindo captar maior valorização dos ativos subjacentes. A recente queda do mercado reduziu este benefício, afetando os retornos.

Os retornos acumulados desde início do ano para estes ETFs superaram outros produtos de call coberto, com o TIGER 200 Target Weekly Covered Call a registar 90,23%, cerca de três vezes mais do que os 31,50% do TIGER 200 Covered Call no mesmo período.

Um responsável do setor de gestão de ativos afirmou que os ETFs de call coberto target tiveram retornos mais baixos na recente queda devido à maior participação do mercado, mas registaram elevados retornos desde o início do ano. Aconselhou os investidores a analisarem os ativos subjacentes, estratégias de opções de compra e taxas de distribuição antes de investir nestes produtos.

PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call Lidera com Taxa de Distribuição Anual de 25,17%

O PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call apresentou a maior taxa de distribuição anual, de 25,17%. Seguiu-se o TIGER Dividend Covered Call Active com 18,02%, enquanto o PLUS High Dividend Stock Weekly Fixed Covered Call e o RISE 200 Weekly Covered Call registaram taxas de 16,69% e 16,66%, respetivamente.

O KODEX 200 Target Weekly Covered Call tinha, até 7 de julho, o maior valor de ativos líquidos entre os ETFs de call coberto, com 6,2382 biliões de won. O TIGER Dividend Covered Call Active ficou em segundo lugar, com ativos líquidos de 2,3103 biliões de won.

FAQ

Por que motivo os ETFs de call coberto na Coreia registaram retornos positivos enquanto o índice KOSPI 200 caiu durante o período de um mês até 8 de julho?

Porque vendem opções de compra sobre ativos subjacentes e usam os prémios como dividendos, o que ajuda a amortecer parcialmente as perdas quando os ativos caem. O ETF TIGER 200 Covered Call obteve um retorno de 15,88% com reinvestimento de dividendos, enquanto o índice KOSPI 200 caiu 10,69% no mesmo período, segundo o KOSCOM ETF Check.

Como se comportaram os ETFs de call coberto target weekly em comparação com os tradicionais durante o período de um mês e desde início do ano?

Os ETFs target weekly registaram retornos de -2% no mês até 8 de julho, tendo um desempenho inferior aos produtos tradicionais devido à maior participação do mercado na queda. Contudo, os retornos desde início do ano favoreceram os ETFs target weekly, com o TIGER 200 Target Weekly Covered Call a registar 90,23%, em comparação com os 31,50% do TIGER 200 Covered Call.