BlackRock IBIT entradas semanais em 9.º lugar a nível dos EUA, OI das opções sobre Bitcoin ultrapassa o Deribit

De acordo com os dados publicados no X pelo analista de ETFs da Bloomberg, James Seyffart, o ETF de futuros à vista de bitcoin da BlackRock, IBIT, registou uma entrada líquida de 9,94 mil milhões de dólares numa única semana até 24 de abril, ocupando o 9.º lugar no ranking das entradas semanais de ETFs em toda os EUA. Nessa mesma altura, dados acompanhados pela Volmex indicam que o open interest (OI) das opções do IBIT ultrapassou pela primeira vez a Deribit.

Dados da entrada semanal do IBIT e ranking dos ETFs nos EUA

(Fonte: Bloomberg)

De acordo com as estatísticas publicadas por James Seyffart na plataforma X, até à semana de 24 de abril, o total de entradas de todos os ETFs nos EUA atingiu 35,39 mil milhões de dólares. No ranking de entradas semanais, a Vanguard VOO e a SPDR SPY continuam no topo; o ARK Innovation ETF (ARKK), com mais de 1,23 mil milhões de dólares, surge em 4.º lugar; o fundo de Sector de Seleção de Tecnologia SPDR (XLK), com 1,12 mil milhões de dólares, ocupa o 5.º lugar; e o IBIT, com 9,94 mil milhões de dólares, fica em 9.º lugar.

James Seyffart descreveu o ambiente de mercado dessa semana como um forte “rebote da aversão ao risco (Risk-on)”.

Em 23 de abril, o IBIT registou uma entrada líquida diária de 167 milhões de dólares, representando a maior parte das 223 milhões de dólares de entrada total no conjunto dos ETFs de bitcoin à vista nos EUA nesse dia.

De acordo com os dados de James Seyffart, os principais indicadores acumulados do IBIT são os seguintes (até 24 de abril):

Total acumulado de entradas líquidas: 65,3 mil milhões de dólares

Entradas acumuladas nos últimos três meses: 2,43 mil milhões de dólares

Entradas na semana até 24 de abril: 9,94 mil milhões de dólares

O OI das opções do IBIT ultrapassa pela primeira vez a Deribit

De acordo com os dados acompanhados pela Volmex, até 24 de abril (sexta-feira), o OI das opções do IBIT na Nasdaq atingiu 27,61 mil milhões de dólares, acima dos 26,9 mil milhões de dólares da Deribit; este é o momento em que o mercado de opções do IBIT ultrapassa pela primeira vez o da Deribit. A Deribit dedica-se profundamente ao mercado de opções de bitcoin desde 2016; os produtos de opções relacionados com o IBIT foram lançados há cerca de dois anos até agora.

Sidrah Fariq, responsável global por Vendas a Retalho e Operações da Deribit, afirmou que o desenvolvimento do IBIT constitui um progresso positivo para o ecossistema de derivados cripto.

Dados da estrutura do mercado de opções do IBIT

Com base nos dados de análise da Volmex, as posições em contratos de opções de compra (Call Options) do IBIT concentram-se principalmente em strike price de cerca de 109.709 dólares, cerca de 41% acima do preço atual do bitcoin à vista de aproximadamente 77.400 dólares; as posições correspondentes da Deribit concentram-se principalmente perto dos 106.000 dólares.

Quanto aos prazos de vencimento, os dados da Volmex mostram que o vencimento médio das posições em open interest do IBIT se concentra em outubro de 2026, enquanto a Deribit se concentra em contratos com vencimento em agosto de 2026. A análise da Volmex aponta também que a volatilidade implícita (IV) do IBIT é atualmente superior à da Deribit e explica que isso se deve a factores estruturais relacionados com o facto de os detentores do ETF não terem ferramentas directas para posições curtas em bitcoin e tenderem a fazer cobertura com opções de venda (Put Options).

Perguntas frequentes

Qual é a fonte dos dados de entradas semanais de 994 milhões de dólares do IBIT?

A fonte dos dados é a estatística de mercado publicada no X pelo analista de ETFs da Bloomberg, James Seyffart, cobrindo os dados da semana até 24 de abril, que mostram que o IBIT se encontra em 9.º lugar no ranking de entradas semanais de ETFs nos EUA.

Quando é que o OI das opções do IBIT ultrapassou pela primeira vez a Deribit? Com base em quê?

Com base nos dados de acompanhamento da Volmex, um acordo de volatilidade descentralizada, até 24 de abril (sexta-feira), o OI das opções do IBIT na Nasdaq atingiu 27,61 mil milhões de dólares, ultrapassando pela primeira vez os 26,9 mil milhões de dólares da Deribit.

Qual é a diferença na estrutura dos prazos de vencimento entre as opções do IBIT e da Deribit?

De acordo com os dados da Volmex, o vencimento médio dos contratos em open interest do IBIT concentra-se em outubro de 2026, enquanto a Deribit se centra em contratos com vencimento em agosto de 2026; existe uma diferença evidente na estrutura dos períodos de detenção entre os dois.