Bitunix analista: sinais políticos substituem a lacuna de dados, ativos de risco entram na fase de observação e precificação

BlockBeats mensagem, 6 de fevereiro, num contexto de adiamento da divulgação de dados económicos chave e de uma orientação política temporariamente fora de foco, a sensibilidade do mercado a eventos políticos aumentou claramente. Trump, na véspera das eleições japonesas, fez uma campanha pública de apoio a Sanae Takaichi, quebrando a norma dos Estados Unidos de evitar envolver-se nas eleições de aliados, o que levou a que a incerteza política fosse antecipadamente incorporada na avaliação de risco, com os fundos a preferirem primeiro limitar a exposição ao risco.

O impacto do evento não se limita à situação eleitoral no Japão, mas simboliza o risco de continuidade das políticas. O ex-presidente dos EUA, ao intervir diretamente na política interna de um aliado importante com influência pessoal, fez o mercado reavaliar as futuras relações entre EUA e Japão, as posições comerciais e tarifárias, bem como a estabilidade da estratégia Indo-Pacífico. Na ausência de dados de emprego não agrícola, os sinais políticos tornaram-se numa das poucas variáveis de orientação interpretáveis a curto prazo.

A nível de múltiplos mercados, a combinação de riscos eleitorais e geopolíticos levou alguns fundos a moverem-se para posições mais conservadoras antes do fim de semana, com uma diminuição na disposição para assumir riscos em posições relacionadas com o iene e operações de arbitragem de alta volatilidade, refletindo que o mercado ainda não está preparado para reabrir a expansão do risco.

O mercado de criptomoedas, nesta fase, funciona mais como um espelho do sentimento geral de risco. O BTC recuou para perto da zona de procura semanal, com o preço atual a cerca de 66.000 dólares, enquanto a zona estrutural chave abaixo situa-se entre 62.000 e 60.000 dólares; para que haja uma melhoria na disposição de assumir riscos, é necessário que o preço recupere os níveis entre 71.000 e 73.000 dólares. Antes de a incerteza política ser digerida, os preços continuam a consolidar-se e a reequilibrar-se após a desleverage.