134 líderes bancários instam o Senado a reforçar as regras da Lei CLARITY para stablecoins

134 líderes bancários instaram os legisladores do Senado dos EUA a reforçar as restrições sobre juros e rendimento em stablecoins no CLARITY Act. O grupo enviou uma carta ao líder da maioria no Senado, John Thune (R-SD), e ao líder da minoria, Charles Schumer (D-NY), pedindo revisões à Secção 10404, que estabelece restrições ao pagamento de juros ou rendimento em stablecoins de pagamento. Os executivos do setor bancário alertaram que, se os produtos de stablecoin forem autorizados a atrair saldos através de recompensas semelhantes a juros ou incentivos baseados na detenção, a base de financiamento local que apoia a concessão de crédito a famílias, pequenas empresas e agricultores poderá ser enfraquecida em centenas de milhares de milhões. A carta afirmou que o Senado deve incorporar alterações direcionadas à Secção 10404 recomendadas por associações de banqueiros estaduais antes da aprovação final. A Secção 10404 atualmente proíbe pagamentos de juros em stablecoins de pagamento, mas os banqueiros defendem que as empresas poderiam contornar a restrição através de recompensas, incentivos ou outros acordos que criem benefícios económicos semelhantes para a detenção de stablecoins.

134 Líderes Bancários Pedem Revisão da Secção 10404 no CLARITY Act

A carta dos líderes bancários instou o senador John Thune (R-SD), líder da maioria no Senado dos EUA, e o senador Charles Schumer (D-NY), líder da minoria no Senado dos EUA, a rever a Secção 10404 do CLARITY Act. A Secção 10404 estabelece restrições ao pagamento de juros ou rendimento em stablecoins de pagamento. Os executivos bancários querem que a disposição seja reforçada para que as empresas não consigam contornar a proibição através de recompensas, incentivos ou outros acordos que criem benefícios económicos semelhantes para a detenção de stablecoins.

Os líderes bancários afirmaram: “Por isso, incentivamos o Senado a incorporar as alterações direcionadas da Secção 10404 recomendadas pelas nossas associações de banqueiros estaduais antes da aprovação final.” O grupo alertou: “Se os produtos de stablecoin forem autorizados a atrair e reter saldos através de recompensas semelhantes a juros ou outros incentivos baseados na detenção, a base de financiamento local que suporta este crédito poderá ser enfraquecida em centenas de milhares de milhões.”

A carta sustenta que os depósitos fornecem a base para o crédito a famílias, pequenas empresas, agricultores e empregadores locais. Os signatários disseram que regras claras permitirão que as stablecoins de pagamento se desenvolvam, preservando simultaneamente os canais de financiamento que apoiam o crédito comunitário.

Banqueiros Definem Principal Discordância Sobre a Função das Stablecoins

O debate destaca uma discordância sobre o papel futuro das stablecoins nos mercados financeiros. Os banqueiros defendem que as stablecoins de pagamento devem permanecer focadas em transações, em vez de se tornarem produtos concebidos para atrair detenções de longo prazo. A indústria bancária já levantou preocupações com o rendimento das stablecoins quando empresas de ativos digitais e decisores políticos analisam como recompensas, incentivos e estruturas de reservas poderiam afetar a concorrência com instituições financeiras tradicionais.

Os signatários argumentaram que incentivos ligados a saldos, períodos de detenção ou duração da conta poderiam replicar características de produtos com juros, criando a necessidade de limites mais claros no CLARITY Act. A questão surgiu nas discussões sobre o tratamento das recompensas de stablecoin no âmbito do projeto de lei, com desacordos sobre como os reguladores devem definir os acordos de rendimento proibidos.

Líderes Bancários Alertam para o Impacto da Base de Depósitos no Crédito Local

Os líderes bancários dizem que os depósitos continuam a ser uma fonte importante de financiamento para hipotecas, expansão empresarial, operações agrícolas e investimento comunitário. Defendem que produtos de stablecoin concebidos em torno de incentivos de detenção poderiam alterar esses fluxos de financiamento. As revisões propostas ao CLARITY Act preservariam a inovação do pagamento com stablecoin, ao mesmo tempo que limitariam estruturas que os banqueiros consideram poder replicar incentivos semelhantes aos depósitos sem o mesmo enquadramento regulamentar aplicado a bancos segurados.

FAQ

O que pediram 134 líderes bancários ao Senado para fazer relativamente ao CLARITY Act?

134 líderes bancários enviaram uma carta ao líder da maioria no Senado, John Thune (R-SD), e ao líder da minoria, Charles Schumer (D-NY), instando-os a reforçar a Secção 10404 do CLARITY Act. A Secção 10404 restringe o pagamento de juros ou rendimento em stablecoins de pagamento, e os banqueiros querem que a disposição seja reforçada para que as empresas não consigam contornar a proibição através de recompensas, incentivos ou outros acordos que criem benefícios económicos semelhantes para a detenção de stablecoins.

Porque é que os líderes bancários se opõem a recompensas e incentivos em stablecoin?

Os líderes bancários alertaram que, se os produtos de stablecoin forem autorizados a atrair e reter saldos através de recompensas semelhantes a juros ou incentivos baseados na detenção, a base de financiamento local que suporta o crédito a famílias, pequenas empresas, agricultores e empregadores locais poderia ser enfraquecida em centenas de milhares de milhões. Os banqueiros argumentam que os depósitos fornecem a base para o crédito comunitário e que os incentivos das stablecoins podem alterar esses fluxos de financiamento.

Qual é o principal desacordo sobre as stablecoins de pagamento no CLARITY Act?

Os banqueiros defendem que as stablecoins de pagamento devem permanecer focadas em transações, em vez de se tornarem produtos concebidos para atrair detenções de longo prazo. Os signatários afirmaram que incentivos ligados a saldos, períodos de detenção ou duração da conta poderiam replicar características de produtos com juros, criando a necessidade de limites mais claros no CLARITY Act para distinguir as stablecoins dos produtos tradicionais de depósito.