O S&P 500 caiu 0,79% para 7.515,34 na segunda-feira depois que o presidente Trump restabeleceu um bloqueio naval dos portos iranianos, disparando uma ampla onda de vendas em ações, títulos, cripto e metais. O relatório de CPI de junho desta terça-feira reverteu o movimento, mostrando a inflação do índice principal caindo para 3,5% na comparação anual—bem abaixo da projeção de consenso de 3,8%—e impulsionando o Bitcoin para perto de US$ 64.000 durante o dia. O dado de inflação mais fraco mudou as expectativas para o Federal Reserve antes do depoimento do presidente do Fed, Kevin Warsh, perante o Congresso na terça e na quarta-feira, e da próxima reunião de política monetária do banco central em 29 de julho.
Preços do petróleo disparam e ações caem com notícia do bloqueio
O presidente Trump anunciou na segunda-feira o restabelecimento do bloqueio naval de portos iranianos, com o CENTCOM afirmando que a ação entraria em vigor na terça-feira às 16h ET. A Guarda Revolucionária Islâmica do Irã atacou dois petroleiros dos Emirados Árabes Unidos em águas omanitas, matando um membro da tripulação, e a Jordânia interceptou quatro mísseis disparados a partir do Irã.
Os preços do petróleo reagiram fortemente à notícia do bloqueio. O West Texas Intermediate fechou a US$ 79 por barril, e o Brent encerrou acima de US$ 83, registrando seu maior ganho percentual em um dia em mais de seis anos.
As bolsas caíram em todas as frentes. O Nasdaq Composite perdeu 1,55% para fechar em 25.873,18, pressionado por fabricantes de chips—SK Hynix caiu 9% após sua estreia no Nasdaq na semana anterior, e Micron Technology recuou 4%. O Dow Jones Industrial Average caiu 138 pontos, ou 0,26%, para 52.498,64.
Os rendimentos dos Treasuries subiram conforme traders precificaram uma inflação mais persistente. O rendimento do Treasuries de 10 anos subiu para cerca de 4,62%, e o de 2 anos tocou seu maior nível desde o início de 2025. O ouro caiu cerca de 1,4% para perto de US$ 4.064 por onça, apesar do pano de fundo geopolítico, à medida que um dólar mais firme e rendimentos reais mais altos compensaram a demanda por proteção. O Bitcoin caiu junto com as ações, atingindo uma mínima de segunda-feira perto de US$ 61.700.
Relatório de CPI de junho reverte sentimento do mercado
O Bureau of Labor Statistics informou na terça-feira que o CPI do índice principal caiu para 3,5% na comparação anual em junho, bem abaixo da projeção de consenso de 3,8% e abaixo dos 4,2% de maio. A queda foi impulsionada principalmente por um recuo mensal de cerca de 10% nos preços da gasolina, associado a um cessar-fogo em meados de junho que reabriu temporariamente o Estreito de Hormuz.
O dado mais fraco mudou as expectativas sobre o próximo movimento do Federal Reserve. Futuros do S&P 500 e do Nasdaq subiram no início dos negócios. O Bitcoin voltou a subir em direção a US$ 64.000 ao longo do pregão, à medida que traders desfaziam apostas ligadas ao clima de aversão a risco da segunda-feira. Ouro e prata também avançaram, com a prata ganhando cerca de 2%.
O governador do Fed, Christopher Waller, disse na segunda-feira que uma leitura quente da inflação subjacente levaria o banco central a considerar elevar as taxas em breve. A banda-alvo do Fed está entre 3,5% e 3,75% desde junho, e a próxima decisão de política está marcada para 29 de julho.
Presidente do Fed Warsh depõe perante o Congresso nesta semana
O presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, está programado para testemunhar perante o Congresso na terça e na quarta-feira, como parte do relatório semestral de política monetária do banco central, sua primeira aparição no Capitólio desde que assumiu a presidência. Os investidores vão observar suas declarações de perto em busca de qualquer sinal sobre se o Fed vê o CPI fraco desta terça-feira como algo duradouro ou como um efeito de apenas um mês de queda nos preços da gasolina.
O movimento de dois dias mostra o quão estreitamente petróleo, dados de inflação e ativos de risco estão agora conectados. Custos de energia passam rapidamente para o CPI do índice principal, mas o indicador preferido de inflação subjacente do Fed, que exclui alimentos e energia, tem ficado mais perto de 2,8% a 2,9%. O Bitcoin e as ações se moveram quase em sincronia nesta semana, refletindo a alta correlação do Bitcoin com ativos de risco no estilo Nasdaq. A queda do ouro na segunda-feira, apesar de combates ativos perto de um grande gargalo do petróleo, mostra como rendimentos reais em alta podem superar a demanda por proteção.
Agora, os investidores se voltam para o índice de preços ao produtor de quarta-feira, os dados de vendas no varejo de quinta-feira e uma onda de resultados de bancos do segundo trimestre—do JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America e Wells Fargo—todos reportando nesta semana. O bloqueio e as interrupções anteriores no Estreito de Hormuz continuam como os maiores fatores imprevisíveis para os mercados—desde fevereiro, o Irã tem bloqueado em grande parte o transporte através do estreito, uma rota que normalmente movimenta cerca de um quarto do comércio mundial de petróleo marítimo.
FAQ
O que fez o S&P 500 cair na segunda-feira?
O S&P 500 caiu 0,79% para 7.515,34 na segunda-feira depois que o presidente Trump restabeleceu um bloqueio naval dos portos iranianos. O bloqueio, que entra em vigor na terça-feira às 16h ET, desencadeou uma ampla onda de vendas em ações, títulos, cripto e metais, à medida que traders precificaram risco geopolítico e possíveis interrupções na oferta de energia.
Como o relatório de CPI de junho afetou os mercados na terça-feira?
O Bureau of Labor Statistics informou na terça-feira que o CPI do índice principal caiu para 3,5% na comparação anual em junho, bem abaixo da projeção de consenso de 3,8%. O dado de inflação abaixo do esperado aumentou os futuros do S&P 500 e do Nasdaq no início dos negócios e levou o Bitcoin de volta para perto de US$ 64.000 durante o dia, revertendo o sentimento de aversão a risco da segunda-feira.
Quando o Federal Reserve se reúne novamente?
A próxima reunião de política do Federal Reserve está marcada para 29 de julho. O presidente do Fed, Kevin Warsh, está programado para testemunhar perante o Congresso na terça e na quarta-feira, e suas declarações serão acompanhadas de perto em busca de sinais sobre a visão do banco central para a inflação e o caminho das taxas.
