O Paquistão reverte restrições de 2018 ao sistema bancário cripto à medida que uma nova lei abre acesso regulado para empresas de ativos digitais

O Paquistão está abrindo um canal bancário controlado para empresas de ativos digitais, revertendo anos de restrição com acesso regulado. A medida permite que entidades licenciadas se integrem a bancos sob supervisão rigorosa, mantendo controles de risco apertados.

Principais Destaques:

• O Paquistão habilitou empresas de cripto licenciadas a acessar serviços bancários, revertendo sua restrição anterior de caráter total.
• Os bancos devem aplicar due diligence estrita e relatórios ao FMU ao incorporar empresas licenciadas.
• O Paquistão suspendeu sua proibição de 2018, que impedia bancos de processar, negociar ou deter criptoativos.

Circular do SBP reverte restrição de 2018 e abre acesso bancário a VASPs

A mais recente atualização regulatória do Paquistão está mudando a forma como empresas de ativos digitais se conectam ao sistema financeiro formal, apontando para um modelo mais estruturado de supervisão e participação controlada. Em 14 de abril, o State Bank of Pakistan (SBP) emitiu a Circular Carta BPRD nº 10 de 2026, permitindo que entidades reguladas pelo SBP abram contas para provedores de serviços de ativos virtuais licenciados (VASPs) sob condições definidas de conformidade.

A circular se baseia em desenvolvimentos legislativos recentes que fornecem a base legal para essa mudança. Ela reconhece explicitamente a base regulatória, afirmando:

“A Lei de Ativos Virtuais, 2026, foi promulgada, por meio da qual a Pakistan Virtual Asset Regulatory Authority (PVARA) foi instituída como a autoridade estatutária responsável pela concessão de licenças, regulação, supervisão e fiscalização das atividades com ativos virtuais no Paquistão.”

Com essa estrutura em vigor, a diretriz efetivamente substitui a restrição anterior e permite que instituições reguladas trabalhem com entidades licenciadas, observando: “sujeitas ao cumprimento estrito das condições delineadas aqui, as Entidades Reguladas pelo SBP (REs) podem abrir contas bancárias de entidades devidamente licenciadas pela PVARA como Provedores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs).”

A mudança de política marca uma reversão clara em relação à Circular BPRD nº 03 do SBP de 2018, emitida em 6 de abril de 2018. Naquela diretriz anterior, o banco central declarou: “Moedas virtuais (VCs) como bitcoin, litecoin, pakcoin, onecoin, dascoin, pay diamond etc. ou ofertas iniciais de moedas ( ICO) tokens não são moeda legal, não são emitidas nem garantidas pelo governo do Paquistão.” Ela também disse que instituições reguladas “são aconselhadas a se abster de processar, usar, negociar, deter, transferir valor, promover e investir em moedas/tokens virtuais.” A circular de 2018 cobriu bancos, instituições de desenvolvimento financeiro, bancos de microfinanças, operadores de sistema de pagamentos e provedores de serviços de pagamento. O banco central enfatizou na época: “Qualquer transação nesse sentido deverá ser imediatamente reportada à Financial Monitoring Unit (FMU) como uma transação suspeita.”

O SBP mantém controles rigorosos sobre acesso bancário a VASPs

A nova estrutura introduz requisitos operacionais e de conformidade detalhados para instituições financeiras. Os bancos devem verificar as licenças de VASP diretamente com a PVARA antes de incorporar e estabelecer contas segregadas de dinheiro do cliente para processar transações autorizadas. Essas contas devem ser não remunerativas, denominadas em rúpias paquistanesas, e restringidas a transações em dinheiro ou uso como garantia.

Junto com essas salvaguardas, as entidades reguladas são obrigadas a aprimorar medidas de due diligence avaliando o modelo de negócios de cada VASP, os processos de onboarding de clientes e a exposição geográfica. Sistemas de perfil de risco também devem ser atualizados para refletir riscos relacionados a ativos digitais, enquanto o monitoramento contínuo e a comunicação de transações suspeitas à Financial Monitoring Unit permanecem obrigatórios sob as leis existentes.

A diretriz também descreve um caminho transitório para empresas que buscam autorização completa. Entidades que detenham um certificado de ausência de objeção da PVARA podem acessar contas de finalidade limitada para concluir requisitos de licenciamento, embora serviços mais amplos permaneçam restritos até a aprovação formal. A circular reiterou:

“As REs não devem investir, negociar ou deter ativos virtuais usando seus próprios fundos ou depósitos de clientes.”

Essa restrição destaca a postura cautelosa do SBP, equilibrando acesso com contenção de riscos enquanto mantém a responsabilidade total de conformidade em todos os marcos regulatórios aplicáveis.