CIO do Morgan Stanley: Rally das ações dos EUA muda do setor de chips para cíclicos em 6 de julho

De acordo com comentários no podcast do CIO do Morgan Stanley, Mike Wilson, em 6 de julho, a liderança do mercado de ações dos EUA está se afastando dos semicondutores em direção a setores cíclicos, incluindo consumo discricionário, transporte, bancos regionais e biotecnologia. Wilson observou que, embora o ciclo de investimento em IA continue, o momentum dos lucros dos semicondutores atingiu o pico e as avaliações chegaram a máximas históricas, limitando o potencial de alta. Ele atribuiu a recente fraqueza dos semicondutores a preocupações dos investidores sobre se as orientações de gastos de capital dos hyperscalers serão mantidas, sugerindo que o desempenho do setor depende cada vez mais dos gastos com IA das empresas de nuvem. Wilson manteve sua visão de que a economia dos EUA entrou em uma nova fase de expansão em novembro do ano passado, impulsionada pela melhora dos lucros corporativos e efeitos de alavancagem das iniciativas de corte de custos.
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