Ações da Micron, SanDisk, SK Hynix e Western Digital caem durante a noite após alta da IBM

As ações da Micron (MU), SanDisk (SNDK), SK hynix (SKHY) e Western Digital (WDC) caíram durante a noite de quarta-feira, após um selloff de 8% a 9% mais cedo no dia. A reversão ocorreu depois de uma alta na terça-feira, impulsionada pela declaração do CEO da IBM, Arvind Krishna, de que os clientes direcionaram os gastos de capex trimestral para servidores, armazenamento e memória nas últimas semanas de junho, para garantir uma infraestrutura de IA com oferta limitada antes de aumentos de preço esperados. Analistas atribuíram a queda de quarta-feira à realização de lucros, e não ao enfraquecimento da demanda por IA, com a oferta de memória de alta largura de banda esperada para continuar apertada até 2027, sustentando fundamentos de longo prazo do setor.

As ações da Micron, SanDisk, SK hynix e Western Digital caíram entre 0,6% e 4% durante a noite de quarta-feira, estendendo perdas da sessão anterior, apesar de os mercados mais amplos ganharem terreno. A queda aconteceu enquanto investidores reduziam exposição ao setor de semicondutores, com AMD e Intel também caindo, apesar de dados favoráveis de inflação terem impulsionado o mercado mais amplo.

Declaração da IBM provoca alta na terça antes da reversão de quarta

As fabricantes de memória dispararam na terça-feira após a IBM destacar a crescente demanda de clientes corporativos por infraestrutura física para workloads de IA. O CEO da IBM, Arvind Krishna, disse: "Nas últimas semanas de junho, vimos clientes mudarem seus gastos trimestrais de capex para compras de servidores, armazenamento e memória, para garantir infraestrutura com oferta limitada antes de aumentos de preço esperados."

A declaração levou a uma alta nas ações de memória na terça-feira. O selloff mais recente parece ter sido impulsionado por atividade de negociação, e não por enfraquecimento da demanda por hardware de IA. Preocupações com valuations elevados deixaram as ações mais vulneráveis à realização de lucros e a uma mudança mais ampla de dinheiro para outros setores.

KeyBanc eleva preço-alvo da Micron para US$ 1.750

A KeyBanc na terça-feira aumentou seu preço-alvo da Micron para US$ 1.750 de US$ 1.600, mantendo uma recomendação 'Overweight' para a ação, citando otimismo com demanda relacionada a IA ao longo da cadeia de suprimentos de semicondutores. A KeyBanc disse que ofertas limitadas de DRAM e memória NAND mantêm os preços altos. A empresa acrescentou que a oferta apertada está ajudando empresas de memória a manter preços fortes enquanto os clientes competem por chips disponíveis.

Barclays inicia cobertura da SK hynix com preço-alvo de US$ 330

O Barclays iniciou a cobertura da SK hynix com recomendação 'Overweight' e preço-alvo de US$ 330, citando oferta mais apertada até 2027 e apenas uma melhora limitada em 2028.

UBS eleva preço-alvo da Western Digital para US$ 560

Na segunda-feira, a UBS elevou seu preço-alvo da Western Digital para US$ 560 de US$ 375, mas manteve recomendação 'Neutral' para a ação. A empresa espera que a Western Digital reporte resultados acima das estimativas de Wall Street e fique no topo do guidance da companhia.

Argus inicia cobertura da SanDisk com recomendação 'Hold'

A Argus iniciou a cobertura da SanDisk com recomendação 'Hold', observando que a empresa segue como fornecedora líder de tecnologia de flash NAND e está bem posicionada para se beneficiar da demanda contínua por produtos de memória não volátil. Embora o cenário de longo prazo para a demanda de memória permaneça favorável, a Argus alertou que as ações da SanDisk já refletiram grande parte desse otimismo.

Restrições de oferta esperadas até 2027

A demanda por chips de memória relacionados a IA segue forte. A oferta limitada das tecnologias mais novas de memória, como HBM3e e HBM4, deve continuar até 2027, sustentando o crescimento de longo prazo do setor.

Sentimento no varejo e desempenho no ano até agora

No Stocktwits, o sentimento do varejo em torno da SanDisk e da SK hynix permaneceu em território 'bullish', enquanto o sentimento em torno da Micron mudou para 'neutral' de 'bearish' no dia anterior. O sentimento em torno da Western Digital permaneceu em território 'extremamente bearish'.

Até agora neste ano, as ações da MU, SNDK e WDC ganharam entre 198% e 580%, enquanto a ação da SKHY subiu 5% desde sua estreia na semana passada.

FAQ

O que fez as ações de memória caírem durante a noite de quarta-feira?
As ações da Micron, SanDisk, SK hynix e Western Digital caíram entre 0,6% e 4% durante a noite de quarta-feira, estendendo um selloff de 8% a 9% do início do dia. Analistas atribuíram a queda à realização de lucros, e não ao enfraquecimento da demanda por IA, após uma alta na terça-feira desencadeada pela declaração do CEO da IBM, Arvind Krishna, sobre mudanças no capex dos clientes em direção à infraestrutura de IA.

O que o CEO da IBM, Arvind Krishna, disse sobre a demanda por infraestrutura de IA?
O CEO da IBM, Arvind Krishna, afirmou que, nas últimas semanas de junho, os clientes mudaram seus gastos de capex trimestral para compras de servidores, armazenamento e memória, a fim de garantir infraestrutura com oferta limitada antes de aumentos de preço esperados. Essa declaração disparou uma alta nas ações de memória na terça-feira.

Quais preços-alvo os analistas definiram para as ações de memória?
Na terça-feira, a KeyBanc elevou o preço-alvo da Micron para US$ 1.750 de US$ 1.600 com recomendação 'Overweight'. O Barclays iniciou a cobertura da SK hynix com preço-alvo de US$ 330 e recomendação 'Overweight'. A UBS, na segunda-feira, elevou o preço-alvo da Western Digital para US$ 560 de US$ 375 com recomendação 'Neutral'. A Argus iniciou a cobertura da SanDisk com recomendação 'Hold'.