A Macquarie iniciou uma oferta para tornar a Gavia de capital fechado, com lance de 48.000 won por ação, representando um prêmio de 41,6% em 21 de julho.

De acordo com a Yonhapinfomax, em 21 de julho, a Macquarie Asset Management iniciou uma oferta de take-private para a Gavia, empresa de nuvem e infraestrutura de TI, por meio de sua sociedade de propósito específico (SPV) DCK Investment. A oferta é de US$ 48.000 por ação, representando um prêmio de 41,6% sobre o preço de fechamento anterior e 56% acima da média ponderada de 1 mês.

A oferta mira até 9,805 milhões de ações, o que equivale a 73,1% da empresa, com conclusão prevista para 17 de setembro. O fundador da Gavia, Kim Hong-guk, concordou em vender sua participação de 24,37% pelo mesmo preço. No entanto, conforme o documento, Kim vai reinvestir a maior parte do produto de volta na DCK Investment e manter um assento no conselho após a privatização, mantendo o controle por meio de um direito de veto nas decisões do conselho da entidade de aquisição.

A Align Partners, que detém 14,3% da Gavia, levantou preocupações sobre a estrutura do negócio. Segundo ela, embora o prêmio pareça generoso, o acordo subjacente favorece o fundador e permite que ele mantenha o controle efetivo. A Align pediu que o conselho realize uma avaliação independente e explore ofertas alternativas.