As ações coreanas enfrentam pressão de baixa em 8 de maio, enquanto o KOSPI busca direção em meio a ventos contrários duplos: fraqueza das ações de semicondutores dos EUA e riscos geopolíticos crescentes no Oriente Médio. O KOSPI caiu 4,91% para 7.656,31 em 7 de maio, desencadeando uma suspensão sidecar na negociação matinal e um circuit breaker à tarde. O declínio acentuado ocorreu após a divulgação de lucros melhores que o esperado da Samsung Electronics, que não conseguiu evitar a realização de lucros e a pressão de venda estrangeira. Analistas atribuem a liquidação a preocupações crescentes com a expansão de investimentos em IA e tensões no Oriente Médio, especialmente depois que três petroleiros foram atacados perto do Estreito de Ormuz em 24 horas, provocando ataques aéreos dos EUA contra o Irã. Apesar da volatilidade, estrategistas de mercado observam que a relação preço/lucro (P/L) do KOSPI para 12 meses permanece abaixo de 8x, sugerindo que o apelo de valuation persiste, mesmo que o vencimento de opções em 9 de maio possa amplificar oscilações intradiárias.
Ações de Semicondutores dos EUA Registram Quedas Acentuadas em 7 de Maio
As ações de semicondutores dos EUA pesaram no sentimento do mercado, com o Índice de Semicondutores da Filadélfia caindo 4,65% em 7 de maio. A Intel caiu 9,66%, a AMD recuou 6,51%, a Micron caiu 4,71%, a KLA recuou 7,22% e a Marvell Technology caiu 7,45%. Preocupações surgiram em relação à expansão de investimentos em IA após o relatório de lucros da Samsung Electronics, com os anúncios agressivos recentes de investimentos de empresas coreanas e a construção da fábrica da Micron no Japão sendo interpretados como possíveis problemas de excesso de oferta no longo prazo. O Nasdaq Composite fechou em baixa de 1,16% a 25.818,69, enquanto o S&P 500 caiu 0,45% para 7.503,85. No entanto, as perdas do setor de semicondutores moderaram-se intradia após a oferta de ADR da SK Hynix confirmar demanda significativa de investidores institucionais globais. Entre as principais ações de tecnologia, a Meta subiu 2,55%, a Microsoft ganhou 0,54% e a Amazon avançou 0,75%, enquanto a Alphabet caiu 0,35% e a Apple recuou 0,64%. A Penguin Solutions, uma provedora de soluções de infraestrutura de IA, disparou aproximadamente 9% nas negociações após o fechamento, após resultados melhores que o esperado.
Três Petroleiros Atacados Próximo ao Estreito de Ormuz
Os riscos geopolíticos no Oriente Médio intensificaram a cautela dos investidores depois que três petroleiros foram atacados perto do Estreito de Ormuz nas últimas 24 horas, de acordo com a UK Maritime Trade Operations (UKMTO). Os EUA declararam que "as ações agressivas demonstradas pelo Irã são injustificáveis, perigosas e uma clara violação do cessar-fogo" e anunciaram que lançaram ataques aéreos contra o Irã para responsabilizar o país pelos ataques. O petróleo Brent para entrega em setembro fechou 3% mais alto, a US$ 74,16 por barril, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) para entrega em agosto subiu 2,8%, para US$ 70,44 por barril, com novos ganhos nas negociações após o fechamento.
KOSPI Cai 4,91% Provocando Paradas de Negociação em 7 de Maio
O KOSPI fechou a 7.656,31 em 7 de maio, queda de 395,02 pontos ou 4,91%, apesar da surpresa nos lucros da Samsung Electronics. O mercado experimentou volatilidade extrema, com uma suspensão temporária de ordens de venda programadas (sidecar) ativada pela manhã e um circuit breaker acionado à tarde. A realização de lucros e a pressão concentrada de venda estrangeira impulsionaram o declínio. Durante a noite, o ETF MSCI Korea caiu 4,51% e os futuros noturnos do KOSPI 200 caíram 2,61%. O vencimento de opções agendado para 9 de maio deve amplificar a volatilidade intradiária.
Analistas Citam Apelo de Valuation Apesar da Volatilidade
Seo Sang-young, pesquisador da Mirae Asset Securities, afirmou que "embora a Samsung Electronics tenha anunciado resultados melhores que o esperado no dia anterior, a realização de lucros surgiu e os riscos geopolíticos em torno do Estreito de Ormuz e do Estreito de Taiwan se intensificaram durante a negociação, expandindo o declínio." Ele explicou que "o tema do mercado era a Samsung Electronics, mas o que realmente expandiu a queda do índice foi o risco geopolítico relacionado ao Oriente Médio e Taiwan, como evidenciado pelo aumento das perdas após o surgimento de notícias relacionadas." Seo projetou que uma abertura mais baixa é inevitável, dada a fraqueza das empresas de semicondutores nos mercados dos EUA e a incerteza geopolítica persistente, mas observou que "compras de recuperação após o forte declínio do dia anterior têm alta probabilidade de entrar." Ele acrescentou que as preocupações em torno dos semicondutores vêm sendo levantadas continuamente desde o final do ano passado e representam "um processo de ajuste parcial de expectativas elevadas, e não novos fatores negativos, e não causarão ansiedade sustentada." Seo enfatizou que "o lucro por ação (LPA) futuro de 12 meses do KOSPI excede 1.000 pontos, enquanto o índice atual permanece abaixo de uma relação preço/lucro (P/L) futura de 12 meses de 8x, portanto, o apelo de valuation permanece válido." Ele também observou que os resultados melhores que o esperado da Penguin Solutions e as perspectivas sólidas futuras anunciadas após o fechamento do mercado dos EUA "são fatores que aliviam parcialmente as preocupações com atrasos na construção de data centers, e é provável que o sentimento do investidor se estabilize", embora "a volatilidade durante a negociação deva aumentar antes do vencimento de opções em 9 de maio."
FAQ
Por que o KOSPI caiu fortemente em 7 de maio apesar dos fortes lucros da Samsung Electronics?
O KOSPI caiu 4,91% para 7.656,31 em 7 de maio devido à realização de lucros após a divulgação de lucros da Samsung Electronics, venda estrangeira concentrada e riscos geopolíticos crescentes. As preocupações com a expansão de investimentos em IA e as tensões no Oriente Médio, especialmente os ataques a três petroleiros perto do Estreito de Ormuz e os subsequentes ataques aéreos dos EUA contra o Irã, intensificaram a cautela dos investidores e expandiram a queda do índice.
O que aconteceu com as ações de semicondutores dos EUA em 7 de maio?
O Índice de Semicondutores da Filadélfia caiu 4,65% em 7 de maio, com a Intel caindo 9,66%, a AMD recuando 6,51%, a Micron caindo 4,71%, a KLA recuando 7,22% e a Marvell Technology caindo 7,45%. Preocupações surgiram sobre um possível excesso de oferta no longo prazo após os anúncios agressivos de investimentos de empresas coreanas e os planos de construção da fábrica da Micron no Japão, embora as perdas tenham sido moderadas após a oferta de ADR da SK Hynix confirmar forte demanda institucional.
Qual é a perspectiva do mercado para as ações coreanas em 8 de maio?
Analistas esperam uma abertura mais baixa em 8 de maio, dada a fraqueza dos semicondutores dos EUA e a incerteza geopolítica persistente, mas antecipam compras de recuperação após o forte declínio de 7 de maio. O pesquisador da Mirae Asset Securities, Seo Sang-young, observou que a relação preço/lucro futura de 12 meses do KOSPI permanece abaixo de 8x, indicando que o apelo de valuation persiste. No entanto, o vencimento de opções agendado para 9 de maio deve amplificar a volatilidade intradiária.
