Investidores de varejo sul-coreanos divididos sobre ações de semicondutores diante de preocupações com o boom da IA

Investidores de varejo sul-coreanos adotaram estratégias divergentes nos dias 15 e 16, à medida que a volatilidade das ações de semicondutores se intensificou no meio das preocupações com um “pico” dos investimentos em IA. O KOSPI se recuperou para o patamar de 7200 no dia 15 após uma alta de 3 dias, mas caiu mais de 6% para 6820,60 no dia 16, com a Samsung Electronics e a SK Hynix recuando 8% e 11%, respectivamente. A volatilidade decorre de preocupações não resolvidas sobre se as grandes empresas de tecnologia dos EUA conseguirão sustentar investimentos na infraestrutura de IA. Alguns investidores aumentaram posições em semicondutores, vendo a correção como uma oportunidade de compra, enquanto outros reduziram a exposição ou elevaram reservas em caixa para administrar o risco.

KOSPI cai 6% no dia 16 enquanto ações de semicondutores despencam

De acordo com a Korea Exchange, o KOSPI se recuperou para o patamar de 7200 no dia 15. No dia 16, o KOSPI caiu 463,81 pontos (6,37%) para fechar em 6820,60, enquanto o KOSDAQ recuou 37,59 pontos (4,53%) para 791,84. A Samsung Electronics e a SK Hynix caíram mais de 8% e 11%, respectivamente, no dia 16. No pregão dos EUA, Micron, Intel e AMD recuaram em conjunto, e o ADR da SK Hynix caiu 9%.

Varejo divide-se entre estratégias de acumulação e diversificação

O candidato a emprego Kim (27) migrou de ações dos EUA para ETFs de índices do KOSPI, comprando na faixa de 5700 e realizando lucros quando o KOSPI ultrapassou 9000. Kim afirmou: “Estou investindo principalmente em ETFs de índice em vez de ações específicas de semicondutores ou ETFs de semicondutores, considerando preocupações sobre picos nos semicondutores.”

O estudante universitário Han (22) reduziu a exposição a semicondutores e migrou para os setores de energia e utilities depois de sofrer perdas acentuadas em ETFs domésticos de semicondutores durante o conflito militar EUA-Irã em março. Han disse: “Avaliei que os sinais de superaquecimento se intensificaram com o lançamento recente de ETFs alavancados em ações únicas, então estou diversificando para outros setores.”

O funcionário de escritório Lee (26) mantém a maior parte dos ativos de investimento em ETFs concentrados da Samsung Electronics e da SK Hynix. Lee declarou: “Eu sei que existem preocupações com superaquecimento de IA, mas acho que semicondutores inevitavelmente vão subir. Vejo a correção recente como um processo temporário e estou adicionando compras mensais.”

O funcionário de escritório Choi (33) aumentou as reservas em caixa ao vender parte das participações em semicondutores quando o KOSPI se aproximou do patamar de 8800 no mês passado. Choi afirmou: “Com as preocupações de pico nos investimentos em IA e histórias de concentração em semicondutores se repetindo, julguei ser melhor garantir capacidade de resposta do que ser ganancioso.”

O funcionário de escritório Seo (32) comprou a SK Hynix na faixa de 1 milhão de won, acompanhou a alta para 2,9 milhões de won sem vender e, depois, voltou a aumentar posições na faixa de 2,2 milhões de won. Seo declarou: “Embora o ciclo de semicondutores esteja bom, acho que os recursos poderiam, eventualmente, migrar para outros setores. Senti que precisava definir critérios de stop-loss daqui para frente, não apenas olhar para os lucros.”

Analista da Shinhan aconselha manter posições centrais de IA enquanto diversifica

Lee Jung-bin, pesquisador da Shinhan Investment & Securities, disse: “A variável importante nas decisões de investimento para ações líderes de IA não é o lucro atual, mas as mudanças nas taxas de crescimento futuras. Mesmo com resultados sólidos, o momento de alta pode desacelerar no instante em que a orientação e as expectativas de crescimento se quebrarem.”

Lee continuou: “Embora seja cedo para discutir o fim do ciclo da indústria de memórias de IA, é provável que estejamos entrando em uma fase em que as taxas de crescimento se normalizem gradualmente, em vez de repetir melhorias acentuadas de lucros como no passado. Em vez de reduzir drasticamente o peso das ações líderes, uma resposta tática que mantenha as posições centrais existentes de IA, combinando setores com alta visibilidade de lucros, como automóveis, bancos e cosméticos, é racional.”

O mercado vê os anúncios dos resultados do 2T de big tech dos EUA a partir do fim deste mês — Microsoft, Meta, Alphabet, Amazon — como um marco para avaliar se os investimentos em IA já atingiram o pico.

Perguntas Frequentes

O que aconteceu com KOSPI e ações de semicondutores no dia 16?

O KOSPI caiu 463,81 pontos (6,37%) e fechou em 6820,60 no dia 16. A Samsung Electronics e a SK Hynix recuaram mais de 8% e 11%, respectivamente, no mesmo dia.

Por que investidores de varejo sul-coreanos estão adotando estratégias diferentes para investir em semicondutores?

Os investidores estão divididos por preocupações não resolvidas sobre se as grandes empresas de tecnologia dos EUA vão sustentar investimentos em infraestrutura de IA. Alguns veem a correção como uma oportunidade de compra e estão acumulando posições, enquanto outros estão reduzindo a exposição a semicondutores ou elevando reservas em caixa para administrar o risco de volatilidade.

O que o analista da Shinhan Investment Lee Jung-bin recomendou sobre ações de semicondutores de IA?

Lee Jung-bin afirmou que é cedo para discutir o fim do ciclo de memórias de IA, mas recomendou manter as posições centrais atuais de IA enquanto combina setores com alta visibilidade de lucros, como automóveis, bancos e cosméticos, em vez de reduzir de forma acentuada o peso das ações líderes.