Homeplus garante vendas de loja no valor de 230 bilhões de won durante crise de falência

Homeplus assinou contratos para vender duas lojas fechadas por 170 bilhões de won e está finalizando uma venda adicional da filial de Yuseong, em Daejeon, por 60 bilhões de won, garantindo um total de 230 bilhões de won em liquidez em meio a processos de falência. As vendas, supostamente para uma instituição pública, geraram propostas políticas para converter parte do valor em financiamento de credor em posse (DIP), mas a Meritz Financial, maior credor com garantia de prioridade sobre as lojas, rejeitou o pedido e exigiu o pagamento integral da dívida. A Meritz emprestou aproximadamente 1,3 trilhão de won à Homeplus em maio de 2024, com garantia de prioridade sobre 62 lojas, e recuperou cerca de 250 bilhões de won de três vendas de lojas durante o processo de reabilitação inicial.

Homeplus garante 230 bilhões de won por meio de vendas de lojas

Recentemente, a Homeplus assinou contratos para vender duas das 37 lojas não essenciais previstas para fechamento, gerando 170 bilhões de won em receita. A empresa está finalizando um contrato adicional para a filial de Yuseong, em Daejeon, avaliada em 60 bilhões de won, elevando o total esperado de receita para 230 bilhões de won. Uma instituição pública sob o governo teria adquirido as lojas. As vendas fazem parte dos esforços de liquidação de ativos da Homeplus enquanto ela navega pelo processo de falência.

Meritz Financial rejeita proposta de financiamento DIP

A Assembleia Nacional e a Homeplus propuseram usar uma parte dos 170 bilhões de won obtidos na venda como financiamento DIP para sustentar as operações, mas a Meritz Financial recusou e insistiu que o valor total fosse destinado ao pagamento da dívida. O deputado do Partido Democrata Kim Nam-geun afirmou que a Meritz manteve sua posição de "levar tudo" e condicionou qualquer acordo de reabilitação à recuperação total dos recursos de futuras vendas de ativos. O financiamento DIP, sob a Lei de Reabilitação de Devedores, concede prioridade de pagamento como uma reivindicação de interesse público, garantindo que os credores recuperem o principal mesmo que a Homeplus entre em liquidação. No entanto, a Meritz detém direitos de garantia de prioridade sobre as lojas vendidas, tornando necessária sua anuência para que os recursos fluam diretamente para a Homeplus.

Restrições legais para converter recursos de venda em fundos DIP

Especialistas jurídicos observaram que converter recursos de venda em financiamento DIP é estruturalmente complexo, pois os recursos estão vinculados a direitos de garantia existentes, e não a um novo financiamento. Converter recursos de venda de ativos garantidos em fundos de reabilitação de devedores poderia levantar preocupações de violação de confiança. Além disso, seria necessária a anuência de credores subordinados para reestruturar a ordem de prioridade, mas esses credores têm incentivo limitado para concordar com tais ajustes, reduzindo a viabilidade da proposta.

Tribunal estabelece prazo de 20 de julho para captação de 200 bilhões de won

A Divisão de Reabilitação do Tribunal de Reabilitação de Seul (Juiz Chefe Jeong Jun-young) decidiu encerrar o procedimento de reabilitação corporativa da Homeplus e afirmou que a empresa pode retomar o processo mediante captação de recursos e apresentação de recurso imediato em até 14 dias. O prazo original de 14 dias a partir da data da decisão caiu no Dia da Constituição (feriado nacional), estendendo o prazo para 20 de julho. Se a Homeplus não conseguir levantar 200 bilhões de won até essa data, a empresa seguirá para liquidação.

FAQ

Quais lojas a Homeplus vendeu para arrecadar 230 bilhões de won?

A Homeplus assinou contratos para vender duas lojas fechadas por 170 bilhões de won e está finalizando a venda da filial de Yuseong, em Daejeon, por 60 bilhões de won, totalizando 230 bilhões de won. Uma instituição pública sob o governo teria adquirido as lojas.

Por que a Meritz Financial rejeitou a proposta de financiamento DIP?

A Meritz Financial detém direitos de garantia de prioridade sobre as lojas vendidas e exigiu que os 230 bilhões de won obtidos na venda fossem totalmente destinados ao pagamento da dívida. A empresa recusou-se a permitir que qualquer parte do valor fosse convertida em financiamento DIP para suporte operacional.

Qual o prazo do tribunal para a Homeplus evitar a liquidação?

O Tribunal de Reabilitação de Seul estabeleceu o dia 20 de julho como prazo para a Homeplus levantar 200 bilhões de won e apresentar recurso imediato para retomar o processo de reabilitação. Se a empresa não cumprir esse prazo, entrará em liquidação.