Celltrion Q2: Lucro supera estimativas, preço-alvo reduzido para 260.000 won

Celltrion reportou receita no 2º trimestre de 1,3 trilhão de won e lucro operacional de 430 bilhões de won, superando a estimativa de consenso de 400,7 bilhões de won em 7,31%, com crescimento anual de 35,21% e 77,32%, respectivamente. Apesar do resultado acima do esperado, a ação caiu 4,19%, para 175.900 won, e a Korea Investment Securities reduziu seu preço-alvo de 276.418 won para 260.000 won, citando fraqueza geral no setor de saúde à medida que o sentimento dos investidores se volta para as grandes empresas de semicondutores. Analistas atribuem o forte desempenho do 2º trimestre à expansão das vendas de novos produtos biossimilares, incluindo Remsima SC e Omniclo, que agora representam mais de 60% do mix de vendas e impulsionaram a melhora da margem bruta para cerca de 63%.

Celltrion Reporta Receita no 2º Trimestre de 1,3 Trilhões de Won

A Celltrion registrou receita consolidada no 2º trimestre de 1,3 trilhão de won e lucro operacional de 430 bilhões de won. A receita e o lucro operacional aumentaram 35,21% e 77,32% em comparação com o mesmo período do ano anterior. O lucro operacional superou a estimativa de consenso de 400,7 bilhões de won compilada antes do anúncio dos resultados em 7,31%.

IBK Securities Cita Novos Biossimilares Impulsionando Expansão de Margem

Jung Yi-soo, analista da IBK Investment & Securities, afirmou que a expansão da receita das novas linhas de produtos biossimilares e a melhora no mix de produtos foram os principais fatores por trás dos fortes resultados. Jung explicou que a participação nas vendas de novos produtos como Remsima SC (infliximabe) para doenças autoimunes e Omniclo (omalizumabe) para asma alérgica e urticária idiopática subiu acima de 60%, provavelmente melhorando a margem de lucro bruto para cerca de 63%.

Samsung Securities Destaca Força Sazonal na Perspectiva do 2º Semestre

Analistas viram com positividade que a Celltrion entregou resultados melhores que o esperado na entressafra do primeiro semestre. Os principais pedidos de clientes da Celltrion estão concentrados no segundo semestre. As licitações públicas europeias são realizadas no 2º-3º trimestre com receita concentrada no segundo semestre, e hospitais e atacadistas de outros países tendem a fazer estoques no fim do ano. Seo Geun-hee, analista da Samsung Securities, afirmou que, como os resultados do 2º trimestre superaram a orientação da empresa de 400 bilhões de won, há uma alta possibilidade de cumprir a orientação também no segundo semestre, entrando no período de pico sazonal.

Korea Investment Securities Reduz Preço-Alvo para 260.000 Won

Apesar dos comentários positivos dos analistas, nenhum dos relatórios de revisão sobre os resultados do 2º trimestre da Celltrion publicados elevou o preço-alvo. A Korea Investment Securities reduziu seu alvo de 276.418 won para 260.000 won, uma redução de aproximadamente 6%. A analista Wi Hae-joo da empresa citou a fraqueza geral do setor de saúde, definindo o múltiplo EV/EBITDA alvo em 25x, 17% menor que antes. Isso reflete o fenômeno do setor de saúde ser deixado de lado pelos investidores devido à concentração do sentimento em grandes empresas de semicondutores.

Kiwoom Securities Aponta P&D de Medicamentos ADC como Catalisador de Reavaliação

Eventos de P&D de novos medicamentos foram identificados como um impulso que poderia superar o isolamento do sentimento dos investidores e impulsionar uma reavaliação do preço das ações da Celltrion. Heo Hye-min, analista da Kiwoom Securities, afirmou que o investimento agressivo da Celltrion dos fundos obtidos com vendas de biossimilares em P&D para aumentar a avaliação pode ser uma das principais estratégias para melhorar o valor para o acionista. Heo acrescentou que, à medida que os ensaios clínicos de três candidatos a novos medicamentos conjugados anticorpo-fármaco (ADC) progridem seriamente e os resultados de P&D são produzidos, isso servirá como uma oportunidade para a reavaliação do preço das ações.

FAQ

Quais foram os números de receita e lucro operacional da Celltrion no 2º trimestre?

A Celltrion reportou receita no 2º trimestre de 1,3 trilhão de won e lucro operacional de 430 bilhões de won, representando aumentos anuais de 35,21% e 77,32%, respectivamente, e superando a estimativa de consenso de lucro operacional de 400,7 bilhões de won em 7,31%.

Por que a Korea Investment Securities reduziu o preço-alvo da Celltrion apesar dos fortes resultados do 2º trimestre?

A Korea Investment Securities reduziu o preço-alvo de 276.418 won para 260.000 won, citando fraqueza geral no setor de saúde, pois o sentimento dos investidores mudou para ações de grandes empresas de semicondutores, levando o setor de saúde a ser deixado de lado pelos investidores.

O que a Kiwoom Securities identifica como um potencial catalisador para a reavaliação das ações da Celltrion?

O analista da Kiwoom Securities, Heo Hye-min, identificou eventos de P&D de novos medicamentos, especificamente o progresso dos ensaios clínicos de três candidatos a novos medicamentos conjugados anticorpo-fármaco (ADC), como um potencial catalisador para a reavaliação do preço das ações à medida que os resultados de P&D são produzidos.