A Capital.com reportou US$ 1,13 trilhão em volume de negociação de clientes durante o segundo trimestre, com o ouro representando 42,4% de toda a atividade na plataforma, enquanto tensões geopolíticas, mercados de commodities voláteis e expectativas de aumento nas taxas de juros dos EUA impulsionaram traders de varejo em direção aos metais preciosos. A plataforma de negociação online registrou 34,9 milhões de negociações entre abril e junho, com os clientes aumentando o tamanho médio das posições em 16%, para aproximadamente US$ 32.418, apesar de uma queda de 23,2% no volume total de negociações. A atividade de negociação evoluiu por três fases distintas: em abril, a interrupção no Estreito de Hormuz concentrou fluxos em energia e ouro; em maio, houve rotação para ações após resultados fortes no setor de tecnologia dos EUA; e em junho, renovado interesse por metais preciosos, com expectativas de aumento nas taxas do Federal Reserve levando o ouro a US$ 4.000 por onça, enquanto a volatilidade do mercado de ações aumentava.
Três fases de mercado moldaram a atividade de negociação no segundo trimestre
Abril foi dominado por risco geopolítico após a interrupção temporária no transporte marítimo pelo Estreito de Hormuz, que levou traders a focar em energia e metais preciosos. O ouro atraiu interesse particularmente forte, enquanto investidores buscavam proteção em um dos ativos tradicionais de refúgio durante a incerteza elevada.
À medida que as tensões diminuíram em maio, o foco mudou para ações, após resultados fortes no setor de tecnologia dos EUA e melhora no sentimento de mercado. Os volumes de negociação caíram para US$ 369,4 bilhões, tornando maio o mês mais tranquilo do trimestre.
Em junho, expectativas de que o Federal Reserve manteria taxas de juros mais altas impulsionaram o ouro de volta ao nível de US$ 4.000 por onça, enquanto a volatilidade renovada nos mercados de ações incentivou traders a aumentarem a exposição em índices de ações.
Kyle Rodda, Analista Sênior de Mercado na Capital.com, afirmou: "O segundo trimestre de 2023 apresentou aos traders de varejo uma sucessão de condições de mercado distintas, com o tema dominante mudando ao longo do trimestre. A interrupção no Estreito de Hormuz em abril concentrou a atividade em energia e ouro, e os dados mostram isso claramente: o volume negociado nos mercados de ouro atingiu 42,4% do volume total da plataforma no trimestre. À medida que a situação se acalmou em maio, vimos a atividade migrar para índices de ações, com o US Tech 100 se tornando uma fatia proporcionalmente maior do volume da plataforma após resultados fortes no setor de tecnologia dos EUA. Junho continuou essa rotação, com os preços do ouro recuando e a atividade nos mercados de ações aumentando."
Ouro representou 42,4% do volume da plataforma
O ouro manteve confortavelmente sua posição como o mercado mais negociado na plataforma durante o segundo trimestre.
O US Tech 100 ficou em segundo lugar, representando 25,9% do volume total de negociações, seguido pelo WTI Crude Oil com 7,0%, o Dow Jones 30 com 4,8% e o DAX 40 com 4,0%.
O prata também atraiu interesse crescente ao longo do trimestre, com sua participação na atividade geral da plataforma aumentando de forma constante entre abril e junho, enquanto os metais preciosos permaneciam um dos temas dominantes do mercado.
Número de negociações caiu 23,2%, enquanto o tamanho médio aumentou 16%
Embora o número de negociações realizadas tenha caído 23,2%, de 45,4 milhões no primeiro trimestre para 34,9 milhões no segundo, o tamanho médio das negociações aumentou 16%, passando de aproximadamente US$ 27.950 para US$ 32.418.
A combinação sugere que traders fizeram menos negociações, mas de maior porte, à medida que os temas macroeconômicos se tornaram mais claros ao longo do trimestre.
Clientes europeus geraram 21,7% do volume total
Clientes europeus geraram 21,7% do volume total da plataforma durante o trimestre. Na Europa, a Alemanha foi o maior mercado, respondendo por 22,8% da atividade regional, seguida por Itália, Holanda, França e Polônia.
O ouro permaneceu como o mercado preferido na Europa, representando 35,3% do volume de negociação na região, enquanto o US Tech 100 respondeu por 26,8%.
O comportamento de negociação diferiu significativamente no Reino Unido, onde o US Tech 100 se tornou o instrumento dominante, representando 40% do volume total de negociações no país. O ouro respondeu por apenas 13,8%, refletindo maior demanda por exposição em ações nas últimas semanas do trimestre.
A Austrália apresentou um perfil de negociação mais equilibrado, com o ouro respondendo por 24% da atividade, contra 23,2% para o US Tech 100.
Adoção de stop-loss aumentou para 26,6%
A Capital.com também reportou aumento no uso de ordens de stop-loss durante o trimestre. Em toda a plataforma, 26,6% das posições incluíam uma instrução de stop-loss, contra 22,4% no primeiro trimestre.
A corretora afirmou que o aumento sugere que traders de varejo estão cada vez mais definindo níveis de saída antes de entrar em posições, ao invés de tomar decisões durante períodos de alta volatilidade.
A adoção variou bastante por jurisdição. Suécia registrou o maior uso entre os principais mercados europeus, com 32%, seguida pela Holanda com 31,2%, Alemanha com 29,3% e Itália com 29,1%. Por outro lado, o uso de stop-loss nos Emirados Árabes Unidos permaneceu abaixo da média da plataforma.
Christoforos Soutzis, CEO Europeu da Capital.com, afirmou: "A Europa é um mercado maduro e diversificado, e os dados do segundo trimestre refletem isso. Clientes de toda a região usam a plataforma com uma ampla variedade de instrumentos e aplicam abordagens mais estruturadas na gestão de suas posições. O crescimento na adoção de stop-loss indica que os clientes estão tomando decisões deliberadas sobre risco antes de entrar em uma negociação, não depois."
FAQ
Qual foi o volume total de negociações da Capital.com no segundo trimestre?
A Capital.com reportou US$ 1,13 trilhão em volume de negociação de clientes entre abril e junho, com o ouro representando 42,4% de toda a atividade na plataforma.
Como mudaram os tamanhos médios de negociação durante o segundo trimestre?
O tamanho médio das negociações aumentou 16%, passando de aproximadamente US$ 27.950 no primeiro trimestre para US$ 32.418 no segundo, enquanto o volume total de negociações caiu 23,2%, para 34,9 milhões.
Quais regiões geraram mais volume de negociação na Capital.com?
Clientes europeus geraram 21,7% do volume total da plataforma durante o trimestre, com a Alemanha respondendo por 22,8% da atividade regional, seguida por Itália, Holanda, França e Polônia.
