Investimentos em IA atingem 17 vezes o tamanho da bolha Dotcom; aumento da dívida global eleva o risco sistêmico

De acordo com a análise do MarketWatch, os mercados financeiros globais estão agora sustentados por altas valorizações, alavancagem elevada e uma febre de investimentos em IA, com uma estrutura semelhante às condições que antecederam a bolha das dotcom de 2000 e a crise financeira de 2008. Os investimentos relacionados à IA atualmente somam aproximadamente 17 vezes o tamanho da bolha das dotcom e quatro vezes o período da crise de crédito subprime de 2008.

Os dados do MarketWatch e da McKinsey mostram que os valores imobiliários estão superavaliados em até 50% globalmente, enquanto os preços globais das ações podem estar superavaliados em até o dobro do seu valor justo com base no índice CAPE de Shiller. Enquanto isso, ativos financeiros reais de US$ 500 trilhões sustentam mais de US$ 1 trilhão em ativos financeiros, mas, para cada US$ 1 de investimento em novos ativos reais nos últimos 20 anos, US$ 4 em dívida foram adicionados. Aproximadamente 40% das empresas listadas nos EUA e cerca de 15% das empresas globais não conseguem quitar o principal da dívida, elevando os riscos de desalavancagem se os preços dos ativos caírem ou se a volatilidade disparar.