Os traders do Bitcoin Pro compram quedas, esperando mais baixa

O Bitcoin manteve-se abaixo de 91.000 enquanto o crescimento dos EUA sustenta um impulso de risco, mas os traders permanecem cautelosos em aumentar apostas alavancadas. As ações registaram uma recuperação com dados mais fortes do que o esperado, mas o apetite por exposição longa agressiva em Bitcoin parece moderado. O pano de fundo macro — PIB resiliente, progresso constante no emprego e rendimentos em alta — complica o caminho para cima do BTC, com muitos participantes do mercado à espera de sinais mais claros antes de comprometerem alavancagem significativa.

As taxas de financiamento do Bitcoin situam-se em 7%, mostrando que os traders otimistas ainda hesitam em aumentar posições alavancadas.

Os ETFs de Bitcoin à vista registaram $1,58 mil milhões em saídas, enquanto o ouro atingiu máximos históricos, sinalizando uma mudança para ativos seguros.

A atividade de opções aponta para estratégias focadas em volatilidade, com traders a preferir jogadas não direcionais que implicam acumulação em vez de uma queda acentuada.

Dados de trocas e on-chain revelam uma postura mista, mas cautelosamente construtiva, com alguma inclinação bullish entre os maiores players, apesar de um tom macro cauteloso.

Títulos mencionados: $BTC, $ETH, $COIN

Sentimento: Neutro

Impacto no preço: Neutro. As leituras atuais sugerem uma pressão limitada a curto prazo proveniente de fluxos de ETF ou mudanças na alavancagem, mantendo o BTC numa faixa de negociação estreita.

Ideia de negociação (Not Financial Advice): Manter. Os participantes do mercado parecem estar à espera de sinais mais claros de entradas institucionais e catalisadores macro antes de expandir a exposição longa.

Contexto de mercado: Uma inclinação de risco reduzido para ouro e ações selecionadas reforça uma consolidação mais ampla do BTC contra um pano de fundo de dados macro resilientes.

O Bitcoin (BTC) tem estado abaixo de 91.000 desde terça-feira, mesmo com as ações a recuperarem com o forte crescimento económico e dados de emprego nos EUA. Como o BTC luta para encontrar momentum bullish, a procura moderada por posições longas alavancadas levou os traders a questionar se o nível de suporte de 88.000 pode manter-se por muito mais tempo.

Principais estratégias de opções de BTC na Deribit, 48h. Fonte: laevitas.ch

A taxa de financiamento anualizada para futuros perpétuos de Bitcoin situou-se em 7% na quinta-feira, uma recuperação face à leitura quase zero de segunda-feira, mas a procura significativa por alavancagem bullish continua ausente do mercado.

As baleias de Bitcoin devem continuar a acumular

A falta de otimismo entre os traders de Bitcoin deve-se em parte ao robusto crescimento do PIB dos EUA no terceiro trimestre, de 4,4%. Uma economia forte normalmente impulsiona o momentum dos lucros, proporcionando um vento favorável ao mercado de ações. As reclamações de desemprego continuaram a cair, em 26.000, para 1,85 milhões na semana que terminou a 10 de janeiro. Apesar disso, não houve um aumento notável na procura por proteção contra descidas via opções de BTC.

Principais estratégias de opções de BTC na Deribit, 48h. Fonte: laevitas.ch

Segundo dados da Laevitas, as duas estratégias de opções de BTC mais ativas na quarta e quinta-feira foram o long straddle e o long Iron Condor. Ambas priorizam a volatilidade em detrimento de apostas direcionais. Isto sugere que as baleias e os market makers antecipam um período de acumulação de preços, em vez de uma correção mais profunda a partir do nível atual de 89.500.

Relação long-to-short dos principais traders na Binance e OKX. Fonte: CoinGlass

Os principais traders na Binance aumentaram a exposição bullish na quinta-feira, com a relação long-to-short a subir para 2,18 de 2,08. De forma semelhante, os 20% principais de utilizadores por margem na OKX reforçaram posições longas na quinta-feira, apesar do Bitcoin não ter conseguido recuperar os 90.000. Estes dados on-chain reforçam a visão de que os traders permanecem neutros a bullish, apesar da atual falta de apetite por jogadas de alta alavancagem.

A atenção do mercado está agora a mudar para os lucros corporativos. Microsoft (NASDAQ: MSFT), Tesla (NASDAQ: TSLA) estão entre os maiores nomes a reportar na próxima semana, seguidos pela Apple (NASDAQ: AAPL) e Visa (NYSE: V) nos dias seguintes. A procura dos consumidores também será analisada, à medida que a General Motors (NYSE: GM) e a Starbucks (NASDAQ: SBUX) preparam os seus anúncios. Os preços do ouro subiram para novos máximos, enquanto os rendimentos do Tesouro a 10 anos pressionaram para cima, um sinal de confiança vacilante no estímulo fiscal contínuo e nos custos de empréstimo em alta. A divergência entre o aumento dos rendimentos e os metais preciosos sugere uma preocupação crescente de que mais estímulos possam desencadear pressões inflacionárias, complicando a perspetiva de procura por ativos de risco como o Bitcoin.

O pano de fundo do mercado de obrigações importa: o rendimento a 10 anos subiu para 4,25% na quinta-feira, de 4,14% na semana anterior. O aumento dos rendimentos reduz a atratividade dos ativos de risco ao aumentar o custo de oportunidade de manter exposição sem rendimento, mas o mercado de derivados do Bitcoin mostrou resiliência após o teste aos 88.000. Uma movimentação sustentada em direção aos 95.000 depende de novas entradas institucionais, um desenvolvimento que ainda não se materializou, apesar de $1,58 mil milhões em saídas líquidas de ETFs de Bitcoin à vista nos últimos dois dias. À medida que os dados macro continuam a moldar o apetite pelo risco, o BTC mantém-se numa postura cautelosa, à espera de um sinal mais claro de que as instituições estão preparadas para reentrar com capital significativo.

Este artigo foi originalmente publicado como Bitcoin Pro Traders Buy Dips, Expecting More Downside on Crypto Breaking News – a sua fonte de confiança para notícias de criptomoedas, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.