Negociação

Ao contrário das DEXs tradicionais, Jupiter não se baseia num único pool de liquidez. Em alternativa, recorre a algoritmos para identificar as melhores cotações em múltiplas plataformas de negociação, mitigando assim o impacto significativo no preço que operações de elevado volume podem causar em pools individuais, ao fracionar as transações.

JUP é o token nativo do protocolo Jupiter, oferecendo suporte à governança do protocolo, à concessão de incentivos à comunidade e ao crescimento do ecossistema. Integrado ao universo de trading DeFi da Solana, o JUP une a participação comunitária à gestão do protocolo, dando aos detentores de tokens o poder de moldar ativamente o desenvolvimento do ecossistema Jupiter.

Jupiter, Raydium e Orca são as plataformas de liquidez essenciais do ecossistema Solana. A Jupiter foca na agregação de negociações e roteamento inteligente, a Raydium é referência ao combinar AMM com book de ordens para prover liquidez, e a Orca se destaca pelas pools de liquidez concentrada (Whirlpools) e por oferecer uma experiência de usuário simples e intuitiva.

O token Backpack é um criptoativo utilitário criado pelo ecossistema Backpack e funciona na blockchain Solana. Ele foi desenvolvido para oferecer uma estrutura integrada de incentivos e governança à plataforma de negociação Backpack, à carteira não custodial e à comunidade de NFTs. Ao contrário de tokens de plataformas tradicionais, o modelo econômico do token Backpack privilegia uma distribuição voltada ao usuário e implementa um mecanismo de staking que busca explorar potenciais vínculos entre o token e o patrimônio da empresa.

Relatório Diário Gate Research: Em 13 de março, o BTC recuperou o patamar de US$ 71.000, o ETH ultrapassou US$ 2.120 e o GT seguiu consolidado acima de US$ 7,00. UAI e TURBO foram os destaques entre os ativos com maior valorização. Ao mesmo tempo, Trump prepara mais um almoço em Mar-a-Lago para holders de tokens, enquanto a Royaltiz lançou seu primeiro ativo de talento 100% na blockchain, evidenciando a crescente atenção às narrativas baseadas em eventos e aos modelos emergentes de tokenização.

Na última semana, os mercados globais foram movidos principalmente por choques no setor de energia e riscos geopolíticos. O preço do WTI avançou mais de 4%, com o petróleo mais caro reforçando as expectativas de inflação e restringindo ainda mais o espaço para cortes nas taxas de juros. O Índice do Dólar voltou a superar o patamar de 100, enquanto os rendimentos dos Treasuries subiram em paralelo. Os ativos de risco, de forma geral, ficaram sob pressão, mas o mercado de criptoativos apresentou resiliência significativa. Entradas líquidas consecutivas em ETFs de BTC mostram que a acumulação institucional persiste mesmo durante o recuo. No ambiente on-chain, a oferta de stablecoins continuou em expansão, com a liquidez cada vez mais concentrada nos principais protocolos. Os setores de empréstimos e LST também se recuperaram, refletindo uma leve retomada do apetite ao risco. Nos mercados de derivativos, as taxas de financiamento permaneceram em sua maioria negativas, enquanto a volatilidade implícita recuou, sin

Polymarket é uma plataforma descentralizada de mercados de previsão baseada na tecnologia blockchain. Ela utiliza um livro central de ordens com limite (CLOB) para conectar ordens de compra e venda entre usuários. O sistema incentiva criadores de mercado a disponibilizarem ordens limitadas de ambos os lados próximas ao preço médio, oferecendo recompensas diárias de liquidez. O Optimistic Oracle da UMA é responsável por determinar os resultados dos eventos, permitindo que qualquer participante proponha um resultado e apresente objeções durante o período de disputa. Após a decisão final ser registrada na cadeia, contratos inteligentes liquidam automaticamente todas as ações e distribuem os fundos.

A diferença essencial entre Polymarket e Kalshi está em seus modelos de operação: Polymarket é um mercado de previsões descentralizado, construído sobre a blockchain, que permite negociações globais ininterruptas com stablecoins. Já Kalshi opera como uma bolsa centralizada e regulada de contratos de eventos, realizando liquidações em moeda fiduciária e atendendo exclusivamente usuários em conformidade nos Estados Unidos. Ambas ilustram os paradigmas de “on-chain open” e “regulated finance” dentro dos mercados de previsão.

A Polymarket é uma plataforma descentralizada de mercados de previsão criada para transformar eventos futuros em ativos de probabilidade negociáveis. Usuários compram e vendem cotas de resultados Sim/Não para manifestar seus julgamentos, sendo que os preços refletem as expectativas consensuais do mercado. A plataforma já demonstrou aplicações em eleições políticas, macroeconomia, mercados de criptoativos e negociação de informações. Cada vez mais, é reconhecida como um dos principais exemplos de financeirização da informação (InfoFi).

Katana (KAT) é uma blockchain que integra múltiplas funções DeFi utilizando liquidez em nível de cadeia. O principal objetivo da rede é aumentar a eficiência do capital e estabelecer um sistema de rendimento fechado. Com uma arquitetura inovadora de liquidez em nível de cadeia e o mecanismo de incentivos vKAT, Katana está transformando a movimentação de capital no universo DeFi.

Katana é uma arquitetura Layer 2 voltada para DeFi, projetada para concentrar liquidez em aplicações financeiras essenciais e reinjetar a receita gerada pelo protocolo nesses mercados. Com o avanço da infraestrutura modular de blockchain e o aumento da fragmentação da liquidez, esse modelo tem ganhado destaque como solução para elevar a eficiência de capital e a sustentabilidade nas finanças descentralizadas. Entender os princípios operacionais da Katana revela como a coordenação de incentivos, a propriedade da liquidez e os mecanismos de governança se integram nos sistemas financeiros on-chain contemporâneos.

A tokenomics do KAT define o modelo econômico para emissão, distribuição e coordenação de liquidez, governança e incentivos dos tokens KAT na rede Katana. O modelo prevê um fornecimento total fixo de 10 bilhões de tokens, incorporando uma estratégia de alocação centrada no usuário, um mecanismo de governança com voto escrow (vKAT) e uma estrutura de alocação de emissões. Com o avanço da infraestrutura de finanças descentralizadas, entender a tokenomics do KAT é essencial para demonstrar como a rede promove o alinhamento dos participantes, impulsiona a expansão da liquidez e possibilita a captura de valor por meio das taxas.

Um agregador DEX é um protocolo de negociação on-chain criado para reunir liquidez de diversas exchanges descentralizadas. Com o desenvolvimento acelerado do ecossistema DeFi e a expansão dos modelos multi-cadeia, agregadores DEX são amplamente adotados para otimizar preços de negociação, reduzir o slippage e aumentar a eficiência nas operações de troca de ativos.

Um gráfico de velas é uma ferramenta usada em análise técnica para rastrear movimentos de preços em commodities ou mercados financeiros. Ele consiste em quatro preços-chave: preço de abertura, preço de fechamento, preço mais alto e preço mais baixo, formando uma forma semelhante a um castiçal. O gráfico exibe visualmente tendências de mercado, pressão de compra e venda e flutuações de preços, ajudando os investidores a entender rapidamente as condições de mercado. Cores diferentes representam aumentos ou diminuições de preços, enquanto a forma do castiçal reflete o sentimento do mercado. Embora um gráfico de velas seja uma ferramenta poderosa, ele tem limitações e deve ser usado junto com outros métodos de análise para decisões de investimento mais abrangentes.

Este relatório fornece informações-chave sobre o mercado de derivados de criptomoedas, ajudando os investidores a se manterem informados e identificarem oportunidades. Fique ligado para mais atualizações toda semana!