Ativos financeiros tradicionais (como ouro e petróleo bruto) operam em sessões de negociação fixas. Durante os períodos de encerramento do mercado, os feeds de dados dos componentes, provenientes de bolsas tradicionais, deixam de publicar cotações. Caso ocorra um evento inesperado no mercado ou uma mudança nas expectativas de preço durante essas horas fora do mercado, o Preço de índice geral permanece congelado devido à interrupção dos feeds dos componentes. Enquanto isso, o preço do contrato perpétuo da plataforma continuará a oscilar com base na atividade de negociação dos usuários. Essa disparidade gera um spread de basis anormal entre o preço do contrato e o Preço de índice.

Esse spread resulta em duas consequências diretas: primeiro, o Índice deixa de refletir com precisão o sentimento do mercado atual, ocasionando distorção de preços; segundo, a taxa de fundos se eleva à medida que o prêmio/desconto se amplia, impondo custos desnecessários de taxa de financiamento aos usuários posicionados.

Para solucionar essas questões, a Gate lançará um mecanismo automático de ajuste de peso em 4 de junho de 2026. Com esse novo mecanismo, quando o mercado for encerrado, o sistema reduzirá automaticamente o peso dos feeds de componentes interrompidos para 0%. Os feeds ativos, que continuam atualizando, absorverão dinamicamente o peso remanescente para manter o cálculo do índice. Assim que o horário regular de negociação for retomado e os feeds interrompidos voltarem a operar, os pesos retornarão automaticamente à distribuição padrão. Isso garante que o Índice reflita continuamente o valor real de mercado em qualquer horário, minimizando a erosão do patrimônio da conta dos usuários causada por taxas de financiamento distorcidas.

Detalhamento do ajuste

Sessão de negociação	Mecanismo antigo	Novo mecanismo
Mercado aberto	Pesos fixos entre todos os componentes do índice	Sem mudança (idêntico ao mecanismo antigo)
Encerramento por Mercado	Pesos fixos mantidos (mesmo que certos feeds de componentes parem de cotar)	Pesos dos componentes interrompidos caem automaticamente para 0%; pesos dos componentes ativos são ajustados proporcionalmente para cima

Mercados de contratos aplicáveis

Inicialmente, esse mecanismo abrangerá os seguintes 8 mercados de contratos perpétuos, com futuras expansões planejadas conforme as condições do mercado:
Metais: XAU_USDT (ouro), XAG_USDT (prata), XPT_USDT (platina), XPD_USDT (paládio), XCU_USDT (cobre)
Energia: CL_USDT (petróleo bruto WTI), BZ_USDT (petróleo bruto Brent), NG_USDT (gás natural)

Exemplo ilustrativo

Considere que o índice XAU_USDT é composto por 4 componentes — BinanceFutures, GateFutures, Hyperliquid e Infoway — cada um originalmente com peso base de 25%.

Entrada de encerramento por mercado: 5 de junho de 2026, 17:00 EDT (5 de junho de 2026, 21:00 UTC)

Infoway para de cotar. Seu peso cai automaticamente para 0%, e os pesos dos 3 componentes ativos restantes são ajustados proporcionalmente:

Fonte do componente	Peso
GateFutures	33,34%
BinanceFutures	33,33%
Hyperliquid	33,33%
Infoway	0,00%

Entrada de mercado aberto: 7 de junho de 2026, 18:00 EDT (7 de junho de 2026, 22:00 UTC)

Infoway retoma a publicação contínua de cotações. Os pesos dos 4 componentes retornam automaticamente aos níveis padrão:

Fonte do componente	Peso
BinanceFutures	25,00%
GateFutures	25,00%
Hyperliquid	25,00%
Infoway	25,00%

Equipe Gate
3 de junho de 2026

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