Акції Intel перевищили очікування щодо прибутків, тоді як аналітики Уолл-стріт сперечаються про відновлення

Intel оприлюднила фінансові результати, що перевершили ринкові очікування: прибуток на акцію (EPS) був удвічі кращим за прогнози, а виручка — на 25% вища за оцінки. Результати виходять на тлі зростання попиту на AI-сервери, що стимулює підвищення замовлень на серверні CPU Intel: вони виросли на 59% — найвищий темп зростання за 15 років. Попри сильні показники, аналітики з Волл-стріт залишаються розділеними в оцінках: це сталий розворот чи лише початок довшого випробування виробника мікросхем у межах його планів щодо ливарного виробництва та капіталомісткої експансії.

Goldman Sachs Raises Intel Target to $150 While Maintaining Neutral Rating

Goldman Sachs підвищив цільову ціну акцій Intel до $150, зберігши нейтральний інвестрейтинґ. Фірма визнала позитивні результати прибутків, але не стала видавати рекомендацію «купувати». Аналітики Goldman Sachs зазначили, що впровадження агентного ШІ (agentic AI) підвищує попит на серверні CPU, а бізнес Intel у сфері advanced packaging продовжує демонструвати позитивний імпульс. Компанія визначила довгострокову конкурентну перевагу як володіння Intel передовими виробничими потужностями напівпровідників у США. Водночас Goldman Sachs заявив, що конкуренти, зокрема NVIDIA, AMD і Broadcom, пропонують «більш видиме зростання виручки та нижчі інвестиційні ризики» порівняно з Intel.

JPMorgan Maintains Underweight Rating Despite Raising Target to $85

JPMorgan зберіг занижений (underweight) рейтинг акцій Intel, підвищивши цільову ціну з $45 до $85 — все ще нижче поточної біржової ціни Intel приблизно на рівні $90. Фірма висловила позитивні очікування щодо агресивних капіталовкладень Intel та інвестиційної стратегії, узгодженої з розширенням попиту на AI. Водночас JPMorgan підвищив занепокоєння щодо ливарного бізнесу, зазначивши, що Intel не має підтверджених контрактів від великих зовнішніх клієнтів, попри створення виробничих потужностей для конкуренції з TSMC. Фірма поставила під сумнів, чи уклали великі клієнти чіткі зобов’язання використовувати ливарні послуги Intel.

Bank of America Sets $160 Target with Buy Rating on AI Server Recovery

Bank of America встановив найвищу цільову ціну серед великих інвестбанків — $160 — і підтвердив рекомендацію «купувати» акції Intel. Аналітики BofA заявили, що результати прибутків підтвердили базові зміни в структурі бізнесу Intel. Фірма позитивно інтерпретувала прогрес у ливарному напрямі, зазначивши, що обговорення з потенційними зовнішніми клієнтами просунулися від гіпотетичного варіанту до етапів фактичних інвестицій і підготовки виробництва. BofA підкреслив, що виручка Intel від серверних CPU зросла на 59% — найвищий темп за 15 років — як свідчення того, що Intel відновлює присутність на ринку AI-серверів. Фірма також заявила, що занепокоєння щодо фінансування надмасштабних капіталовкладень можна вирішити через продаж некернових активів.

Bernstein Issues $110 Target Amid Equity Financing Concerns

Bernstein зберіг нейтральний рейтинг акцій Intel із цільовою ціною $110. Фірма висловила і похвалу, і застереження, зазначивши, що Intel демонструє кращі результати, ніж очікувалося на ринку. Bernstein позитивно оцінив сильні продажі серверних чипів і прогрес у виробничих процесах advanced 18A та 14A, які приваблюють партнерства із зовнішніми компаніями. Водночас фірма визначила два фактори ризику: можливе уповільнення ринку PC, який був надійним джерелом виручки, та невизначеність щодо витрат на будівництво великих заводів. Bernstein окремо зазначив, що під час конференц-дзвінка щодо прибутків керівництво Intel не виключило можливості залучення equity-фінансування для покриття майбутніх потреб у фінансуванні. Це зауваження сприяло тому, що акції Intel віддали частину своїх приростів у торгах після завершення основної сесії.

FAQ

Якими були недавні фінансові результати Intel?
Intel повідомила про прибуток на акцію (EPS), який перевищив ринкові очікування в 2 рази, і виручку, що була на 25% вищою за прогнози. Продажі серверних CPU компанії зросли на 59%, що стало найвищим темпом зростання за 15 років.

Які цільові ціни встановили аналітики Волл-стріт для акцій Intel?
Bank of America встановив найвищу цільову ціну — $160 — з рекомендацією «купувати», Goldman Sachs підвищив цільову ціну до $150 зі збереженням нейтрального рейтинґу, Bernstein встановив $110 зі збереженням нейтрального рейтинґу, а JPMorgan підвищив цільову ціну до $85, залишивши занижений (underweight) рейтинг.

Чому JPMorgan зберіг занижений (underweight) рейтинг акцій Intel, попри підвищення цільової ціни?
JPMorgan висловив занепокоєння, що ливарний бізнес Intel не має підтверджених контрактів від великих зовнішніх клієнтів попри створення виробничих потужностей для конкуренції з TSMC, поставивши під сумнів, чи компанія отримала чіткі зобов’язання від великих клієнтів.