🪨 **#ゴールド早報 7/3 金曜日**

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## コアデータ

| 指標 | 最新 | 騰落 |
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| XAU/USD | **$4,130**（日中高値$4,137） | +2.5% |
| AU9999 | **¥900/グラム**（遅延行情、前日終値887） | +1.5% |
| AU(T+D) | ¥898/グラム（高値904.79） | — |
| ブランド金製品 | ¥1,222-1,236/グラム | +22-27元 |
| 水貝純金999 | ¥1,057/グラム | — |
| 純金買取 | ¥874-875/グラム | — |
| 銀行金地金 | ¥900-938/グラム | — |
| ドル指数 | **101割れ** | 1日で約1%下落 |

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## 昨夜の重要イベント（すべて確定）

**① 非農業部門雇用者数は予想を下回る——5.7万人（予想11.5万人）、予想の半分未満**
- 4月は17.9万人→14.8万人、5月は17.2万人→12.9万人、**合計7.4万人下方修正**
- 失業率4.3%→4.2%だが、労働参加率は61.5%に低下（失業者が市場から退出）
- レジャー・ホスピタリティー業界で6.1万人の雇用減、W杯効果は否定
- 時給は前年比+3.5%、賃金の粘着性は依然として高い

**② ウォールシュ氏はハト派発言——「インフレリスクは低下した」**
- 7月の利上げ確率は28%→**20%未満**
- 9月の利上げ確率は49.8%→**43.6%**
- 市場の初回利上げ時期は12月に後退

**③ ドル急落＋金急騰**
- ドル指数は101を割り込み、最低100.58（2週間ぶりの安値）
- 金は$4,030から30分で$100超上昇、$4,100→$4,137を突破
- A株の金関連株がストップ高ラッシュ：招金金、赤峰金、山金国際

**④ WGC年央レポートの3つのシナリオ**
- ベース：$4,100±5%（$3,895-4,305）
- 上昇：$4,500→非常に強いシグナル$5,000
- 下落：$4,000を継続的に下回ると売り圧力
- ゴールドマン目標$4,900 | UBS目標$5,200

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## テクニカル面

**レジスタンス：** $4,137（前日高値）→ $4,150 → $4,200-4,250（WGCレンジ上限）
**サポート：** $4,100（突破でサポート転換）→ $4,080 → $4,030-4,050 → $4,000

AU9999遅延行情は高値**¥904**、7/2終値887円から¥13上昇。

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## 戦略判断

**定性：超売られ過ぎからの反発が加速局面へ、非農業部門雇用者数＋ウォールシュ氏のダブルドライブで短期底を確認**

非農業部門雇用者数5.7万人＋前回値の下方修正7.4万人で、利上げ期待は完全に消滅。ドル指数101割れが金反発の核となるサポート。

ただし注意点：
- 時給+3.5%は低下しておらず、インフレの粘着性は残る
- $3,942（7/1安値）から$4,137まで$195（+4.9%）上昇、短期筋の利食い売り圧力あり
- 金曜日＋非農業部門雇用者数発表後の初日、市場が感情を消化した後に調整・確認の動きも

**短期：$4,100-4,150で揉み合い消化、$4,100を試してサポート確認後、$4,200を視野**
**中期：WGCベース$4,100±5%のレンジ内で推移、非農業部門雇用者数で底を確認後、レンジ上限$4,305へ接近**

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## 重要タイムポイント

- **本日（7/3金曜日）**：非農業部門雇用者数行情を消化、$4,100のサポート有効性を注視
- **7/14（月曜日）**：6月CPIデータ——インフレも同時に低下→利上げサイクル終了確認→金$4,150突破
- **7月中旬**：FRB当局者の発言が集中
- **8/7**：次回非農業部門雇用者数
- **8/28**：年次雇用基準修正——直近1年間の大幅修正の可能性