動區BlockTempo

摩根士丹利策略師週一警告，隨著資金從科技股撤出、轉向其他板塊，美股要再創新高恐面臨阻力。AI 超巨額盤股的領漲格局正在被資金輪動削弱。
（前情提要：高盛：七巨頭回撥是「壓力釋放」不是見頂，底下 8 大類股正在輪動）
（背景補充：AI 資本支出 2027 年達 GDP 3.2%，首超美國國防預算）
本文目錄
Toggle
利多已被消化，需要超預期催化劑
從 AI 支出到獲利轉化的「信任缺口」
摩根士丹利的投資建議
對臺灣投資啟示
摩根士丹利策略師週一指出，隨著資金從今年表現最佳的科技股中撤出、轉向其他板塊，美股要再創歷史新高恐面臨阻力。這一輪動趨勢正削弱此

Mulai 1 Agustus, Chrome Web Store akan memberlakukan kebijakan pengembang baru, mencakup pasar prediksi, ekstensi AI, dan pengumpulan data secara menyeluruh.
(Ringkasan sebelumnya: Akhirnya ada yang mengatur kesalahan AI, stasiun pelaporan risiko FLARE-AI diluncurkan)
(Latar belakang: "2 + 2 = 5" membodohi browser AI: ChatGPT Atlas, Claude, Perplexity Comet..6 aplikasi semuanya menyerahkan kredensial akun)
Daftar Isi
Toggle
Pasar prediksi diklasifikasikan sebagai barang yang diatur
Tiga aturan utama pengumpulan data
Ketentuan baru perlindungan layanan AI
Konsekuensi pelanggaran
Google Developer Blog mengumumkan bahwa Chrome Web Store akan memberlakukan kebijakan pengembang baru mulai 1 Agustus 2026, mencakup empat penyesuaian utama: pasar prediksi, data

Laboratorium Tongyi Alibaba menurunkan latensi karakter pertama model pengenalan ucapan streaming besar Fun-ASR-Realtime hingga level milidetik, kata-kata muncul segera setelah diucapkan, dengan akurasi mendekati model offline. Model baru ini mendukung 30 bahasa dan 16 dialek, dengan akurasi pengenalan bahasa Wenzhou mencapai 82,74%.
(Latar Belakang: xAI secara resmi membuka API suara Grok, TTS $4,2 per juta karakter, tingkat pengenalan mengalahkan ElevenLabs)
(Tambahan Latar: OpenRouter menganalisis laporan penelitian 100 triliun Token: Seberapa banyak manusia benar-benar menggunakan AI?)

Samsung Electronics mengumumkan bonus kinerja semester pertama untuk karyawan semikonduktor mencapai 100% dari gaji pokok, dan siklus super memori AI mendorong keuntungan divisi chip penyimpanan mendekati 91 miliar dolar AS.
(Ringkasan sebelumnya: Samsung mengumumkan hasil HBM menembus 70%! CTO Song Jae-hyuk menyebut DRAM generasi berikutnya akan melampaui, mengejar SK Hynix)
(Latar belakang tambahan: Samsung dikabarkan menaikkan harga DRAM Q3 sebesar 20% lagi! Naik tiga kali setahun, AI membanjiri kapasitas produksi ke ponsel dan PC)
Daftar Isi
Togol
Siklus super memori AI mendorong lonjakan laba
Rata-rata gaji per karyawan hampir 340.000 dolar AS
Kompetisi yang sama: Saham SK Hynix turun hampir 5%
Refleksi Taiwan: Pertempuran memori sedang menentukan lanskap AI global
Samsung Electronics mengumumkan pada 6 Juli bahwa karyawan bisnis semikonduktor pada tahun 2026 akan...

Pada tahun 2027, belanja modal AI dari Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, dan Oracle akan mencapai 3,2% dari PDB AS, melampaui anggaran pertahanan sebesar 2,7%. Dari perspektif semikonduktor Taiwan, pertaruhan besar daya komputasi ini sedang mendefinisikan ulang struktur ekonomi global. Apakah Taiwan siap?
(Pengantar: Tanpa AI, pertumbuhan PDB AS hanya tersisa 0,66%)
(Latar Belakang: Kobeissi Letter: Apakah Teori Kiamat AI adalah Short Terbesar dalam Sejarah? Biaya Kognitif Merosot, Era GDP Melimpah Baru Saja Dimulai)
Daftar Isi
Toggle
Dari Perlombaan Senjata ke Perlombaan Daya Komputasi: Titik Balik Sejarah Arus Modal
Seberapa Besar 3,2% PDB? Melihat Pertaruhan Daya Komputasi Ini dari Perspektif Taiwan
Perbandingan Antar Negara: AS Memimpin, Bisakah Asia Mengejar?
Masa Depan Investasi AI:

Detektif rantai ZachXBT mengumumkan 5 ambang penerimaan kasus: kerugian harus melebihi $250.000, mengecualikan token Meme dan pasar prediksi, memfokuskan sumber daya investigasi pada kasus dengan imbalan tinggi.
(Pratinjau sebelumnya: Detektif terkuat di dunia kripto, bagaimana ZachXBT berhasil membongkar kasus pencurian kripto senilai $243 juta?)
(Latar belakang tambahan: ZachXBT kembali menyerang $LAB: 95% kendali internal, pendiri menjual OTC dengan diskon 2% ke KOL untuk perlindungan)
Daftar isi artikel
Toggle
Lima ambang penerimaan
Mengapa dimulai dari $250.000
Makna bagi investor umum
Detektif rantai ZachXBT pada 6 Juli memposting di platform X, secara resmi mengumumkan 5 ambang kondisi penerimaan kasusnya. Kecuali semua kondisi terpenuhi, dia tidak akan menerima atau membalas permintaan investigasi.

Alibaba memerintahkan penghentian total penggunaan Claude Code mulai 10 Juli, menetapkan alat pemrograman AI Anthropic sebagai perangkat lunak berisiko tinggi, dan mewajibkan karyawan untuk beralih ke Qoder buatan sendiri. Langkah ini merupakan eskalasi terbaru dalam pertarungan AI antara AS dan China, yang berasal dari kontroversi "serangan distilasi" sebelumnya, skandal kode mata-mata Claude Code, serta serangkaian tindakan Alibaba untuk memblokir seluruh produk seri Claude.
(Prasyarat: Alibaba memerintahkan semua karyawan untuk menghapus seluruh produk seri Claude, serangan distilasi dibalas dengan pemblokiran balik)
(Latar belakang: Claude Code mengakui telah menyisipkan "kode mata-mata" pada pengguna China untuk mencegah penjualan air dan distilasi, baru dihapus setelah terungkap)
Daftar Isi
Toggle
Skandal kode mata-mata Claude Code
Dari serangan distilasi hingga pemblokiran total

Nvidia secara resmi mengumumkan peluncuran model bisnis bagi hasil pendapatan baru, yang memungkinkan startup AI menggunakan pendapatan masa depan untuk ditukar dengan daya komputasi GPU, tanpa perlu investasi perangkat keras besar di awal. Model ini dipimpin langsung oleh Nvidia dan diterapkan secara global, Sharon AI dan

SpaceX mengirim laporan ke FCC yang mengonfirmasi bahwa dalam enam bulan terakhir telah menghancurkan 260 satelit Starlink, yang sepenuhnya menguap melalui metode masuk kembali atmosfer terkendali. Seiring skala satelit menembus 10.000 unit, 'membakar satelit setiap hari' telah menjadi normal operasional, tetapi kekhawatiran polusi atmosfer juga muncul.
(Prasyarat: COO SpaceX mengisyaratkan: tidak menutup kemungkinan merger dengan Tesla, satelit AI komputasi pertama diluncurkan pada akhir 2027)
(Latar belakang: Bagaimana pusat data luar angkasa SpaceX mendinginkan? Insinyur mengejek tidak mungkin, Musk: satelit yang beroperasi melebihi 10.000)
Daftar Isi
Sakelar
Berat Satelit dan Metode Disposisi
Kekhawatiran Lingkungan Atmosfer Meningkat
Ambisi Ekspansi 42,000 Satelit
SpaceX pada bulan Juli tahun ini kepada Komisi Komunikasi Federal (FCC) mengajukan setengah

Media Korea melaporkan bahwa Samsung Electronics sedang melakukan negosiasi harga Q3 dengan pelanggan, bertujuan untuk menaikkan harga jual rata-rata (ASP) DRAM serba guna hingga 20%, dan LPDDR mengalami "kemacetan parah" dalam pasokan dan permintaan, sehingga kenaikan harga diperkirakan melebihi 20%. Sementara itu, laporan terbaru UBS menaikkan perkiraan harga DRAM dan NAND, memprediksi DRAM Q3 naik 32% quarter-on-quarter, NAND naik 30% pada kuartal yang sama. Sebagai perbandingan, tren harga SK Hynix relatif stabil.
(Prasyarat: Samsung dikabarkan DRAM Q3 naik lagi 20%! Naik tiga kali setahun, AI mengalihkan kapasitas ke ponsel dan PC)
(Latar belakang tambahan: Samsung mengumumkan yield HBM tembus 70%! CTO Song Jae-hyuk menyebut DRAM generasi berikutnya akan membalikkan keadaan, mengejar SK Hynix)
Daftar Isi
Alihkan
Samsung Q3

Trump menelepon Presiden FIFA, FIFA untuk pertama kalinya menunda larangan kartu merah Piala Dunia untuk pencetak gol terbanyak tim AS, Balogun. Ini adalah pertama kalinya sejak 1962 FIFA mengizinkan pemain yang diskors untuk terus bermain.
(Prasyarat: Pertandingan pembuka Piala Dunia! Polymarket 'Meksiko vs Afrika Selatan' menghasilkan volume perdagangan lebih dari 11 juta dolar AS, peluang kemenangan tuan rumah menembus 70%)
(Latar belakang: Perusahaan judi DraftKings memasuki pasar prediksi, Polymarket bekerja sama sebagai rumah kliring)
Daftar Isi
Beralih
Kartu merah: Menginjak pemain Bosnia
Keputusan FIFA
'Diplomasi Telepon' Trump
Pasar prediksi juga aktif
Presiden AS Trump menelepon, membuat aturan Piala Dunia 2026 AS-Kanada-Meksiko dilanggar untuk pertama kalinya. Menurut New York Times, tiga

SKHynixakanlistingdiNasdaqminggudepan,dengannilaimencapai29miliardolarAS,diharapkanmenjadiIPOasingterbesardalamsejarah,targetnyaadalahmodalASuntuksiklusmemoriAI.(Ringkasansebelumnya:SamsungdanSKHynixmenginvestasikan2.000triliunwonKoreauntukmembangunpabrikwafer!Bertaruhbesarpadamemori10tahunkedepan,Gwangjumenjadipemenangterbesar)(Tambahanlatarbelakang:SamsungdikabarkanDRAMQ3naiklagi20%!Naiktigakalidalamsetahun,AImenggeserkapasitaskeponsel,PC)DaftarIsiToggleTiketMemoriAIsenilai29MiliarDolarKeunggulanSKHynixdiJalurMemoriAIDampakRantaiKenaikanHargaMemoridalamKonteksTaiwanPabrikchipmemoriKoreaSKHynixakanlistingdiNasdaqminggudepan,dengandanaterkumpulsebesar29miliardolarAS,diharapkanmenjadipenawaransahamperdanaperusahaanasingterbesardalamsejarah.

Senin(7/6)padasesiawalAsia,pasarkriptopulihsedikitsecaraluas.Bitcoinnaikdaridasar$58.188pada25Junimenjadi$63.787,naik1,22%;Ethereumbarusajamenyentuhpuncakbaru-baruinikemarin,sekarangdilaporkan$1.791.Likuidasiseluruhpasardalam24jammencapai$1.697ratusjutadolar,posisishortmengalamikerugianlebihdari9.400puluhribudolarkarenashortsqueeze.IndeksFearandGreedmasihterjebakdi24"KetakutanEkstrem",harganaiktetapisentimenbelumpulih,menciptakankontrasyangjelas.(Pendahuluan:ETFBitcoinspotmengalamiaruskeluar$40,6ratusjutadolarpadabulanJuni,rekorbaru,permintaaninstitusionalruntuhmengejutkanpasar)(Latarbelakang:CitigroupmenurunkantargethargaBitcoinuntukkeduakalinyamenjadi$8,2puluhribudolar:asumsiarusmasukbersihETFmenjadinol,danaberalihkeAI)DaftarIsiTogglePembantaianShort:Likuidasi24jam$1.697

Mistral CEO Arthur Mensch berpendapat: Jika perusahaan tidak menguasai AI di tangan mereka sendiri, pertumbuhan tidak akan menjadi milik mereka. Dari mengadopsi model sumber terbuka, menyimpan data ke dalam sistem terbuka, mengelola izin akses AI, hingga membangun roda gila pelatihan berkelanjutan, menguraikan jalur lengkap otonomi AI perusahaan.
(Pendahuluan: Google meluncurkan Nano Banana 2 Lite! Hasilkan gambar dalam 4 detik, hanya $0,034 per seribu gambar, merebut pasar gambar AI otomatis perusahaan)
(Latar belakang: Jumlah lowongan pekerjaan AS pada bulan Mei melonjak menjadi 7,6 juta, rekor tertinggi dalam dua tahun! Pasar kerja sangat panas, mengabaikan konflik AS-Iran)
Daftar Isi Artikel
Alihkan
Mengapa perusahaan harus menggunakan model sumber terbuka
Menyimpan data dan catatan ke dalam sistem terbuka
Mengelola izin akses data AI

Duta Besar Iran untuk Beijing, Fazli, pada 4 Juli mengonfirmasi bahwa biaya lintas Selat Hormuz akan memberikan perlakuan khusus kepada negara-negara sahabat seperti China, dan mewajibkan kapal untuk membayar dengan Bitcoin atau USDT, menjadi contoh konkret negara berdaulat dalam menghindari sanksi dolar AS.
(Pendahuluan: Media resmi Iran menyatakan: Setelah masa gratis 60 hari, Selat Hormuz akan dikenakan biaya, Fanstein mengakui negosiasi masih menunggu penyelesaian)
(Latar belakang: Bull terbesar minyak di rantai Hyperliquid "mendekati batas likuidasi", harga minyak WTI turun ke $69.70 setelah gencatan senjata)
Iran benar-benar akan mengenakan biaya tol Bitcoin untuk kapal yang melintasi Selat Hormuz, dan China akan mendapatkan "harga persahabatan". Duta Besar Iran untuk Beijing, Fazli, pada 4 Juli di Forum Perdamaian Dunia ke-14 di Beijing mengonfirmasi bahwa Teheran akan memberikan perlakuan berbeda dalam tingkat dan sifat biaya lintas berdasarkan tingkat persahabatan: "Kami (Iran) pasti akan