UBS: Investor Eropa Tetap Percaya pada Saham Teknologi AI Tiongkok setelah Koreksi Terbaru

Menurut studi tentang strategi China dari UBS Investment Bank, investor Eropa tetap percaya pada saham teknologi AI Tiongkok setelah penurunan terbaru, meskipun kondisi musim panas di Eropa. UBS telah menyelesaikan konsultasi selama sepekan dengan investor Eropa dan menemukan bahwa meskipun harga saham teknologi AI baru-baru ini mengalami koreksi serta sebagian aksi ambil untung di tengah volatilitas, keyakinan investor terhadap sektor tersebut tetap kuat. Area fokus utama meliputi target yang berkaitan dengan substitusi domestik Tiongkok, kemacetan belanja infrastruktur, serta pemimpin sub-sektor yang dinilai cukup wajar.

Investor mencari segmen berkualitas tinggi dengan hambatan masuk yang tinggi dalam rantai pasok AI, bukan sekadar permainan siklik yang diuntungkan dari kekurangan pasokan jangka pendek. Secara khusus, investor Eropa menunjukkan minat yang tak terduga kuat pada saham biotek Tiongkok sebagai strategi diversifikasi di luar AI, sekaligus memandang saham internet dengan valuasi yang tertekan sebagai posisi defensif. UBS mencatat bahwa investor semakin mengenal perusahaan peralatan semikonduktor Tiongkok dan bersedia menelusuri sektor lokalisasi lainnya, termasuk semikonduktor daya, GPU, dan PCB.