Morgan Stanley Memangkas Perkiraan Pertumbuhan CPO 30 Kali Lipat Menjadi 23 Ribu Unit pada 2026

Menurut laporan CPO terbaru Morgan Stanley, ekspektasi pasar terhadap pengiriman CPO pada tahun 2026 terlalu berlebihan, dengan bank investasi tersebut hanya memperkirakan 23.000 unit dibandingkan ekspektasi pasar yang berlaku sebesar lebih dari 200.000 unit. Kendala utamanya adalah peningkatan kapasitas PIC TSMC (10 hingga 25 kwpm) dan hambatan hasil produksi sebesar 20-50 persen.

Kesenjangan proyeksi ini akan berdampak langsung pada produsen chip besar termasuk Nvidia, Broadcom, dan TSMC. Morgan Stanley juga menurunkan perkiraan kapasitas CoWoS TSMC untuk tahun 2027 dari 45 kwpm menjadi 40 kwpm, yang membuat pertumbuhan AllRing yang diperkirakan sebesar 53 persen berada dalam risiko signifikan.