Produk rekening investasi komprehensif (IMA) Mirae Asset Securities No.1, yang diluncurkan akhir tahun lalu, mencatat return 11,85% pada akhir Q2. Kinerja tersebut mencerminkan biaya kinerja sebesar 30% atas return yang melampaui tolok ukur 4%, dengan return sebelum biaya sejak awal mencapai 16,09%. Portofolio produk ini mengalokasikan sekitar 70% pada aset pembiayaan korporasi dan obligasi dengan imbal hasil antara 3% hingga 6%+, sekitar 10% pada obligasi konversi terkait semikonduktor, dan 8,5% pada saham preferen konversi yang dapat ditebus (RCPS) dari perusahaan AI semikonduktor yang tidak tercatat, menggabungkan pendapatan bunga yang stabil dengan peluang pertumbuhan. Produk IMA adalah kendaraan investasi berbasis kinerja di mana perusahaan sekuritas mengelola dana klien secara langsung dan mendistribusikan return berdasarkan hasil, dengan kewajiban pembayaran pokok yang dijamin oleh kredit perusahaan.
Mirae Asset IMA No.1 Catat Return Q2 11,85% Setelah Biaya Kinerja
Menurut Mirae Asset pada tanggal 6, Mirae Asset IMA No.1 mencapai return 11,85% pada akhir Q2. Kinerja terbaru menunjukkan 1,27% selama satu bulan dan 11,48% selama tiga bulan, dengan return kumulatif sejak awal sebesar 11,88%. Angka-angka ini mencerminkan biaya kinerja 30% yang dikenakan pada return yang melampaui tolok ukur 4%. Return operasional sebelum biaya sejak awal berada di 16,09%.
![Mirae Asset Securities]()
Mirae Asset Securities [Disediakan oleh Mirae Asset Securities. Penjualan kembali dan DB dilarang]
Portofolio Alokasikan 70% pada Aset Pembiayaan Korporasi dan Obligasi
Mirae Asset IMA No.1 menginvestasikan sekitar 70% dari total aset pada aset pembiayaan korporasi—termasuk pinjaman korporasi dan pembiayaan akuisisi—dan obligasi. Imbal hasil aset yang tertanam berkisar dari 3% tinggi hingga 6% menengah, menciptakan struktur di mana pendapatan bunga mengalir pada tingkat yang konsisten terlepas dari fluktuasi suku bunga pasar.
Sisa aset mengejar alfa tambahan. Tujuan investasi yang representatif adalah obligasi konversi (CB) terkait semikonduktor, yang mencakup sekitar 10% dari total aset dalam investasi mezzanine. Struktur ini dirancang untuk menghasilkan keuntungan valuasi seiring dengan kenaikan harga saham perusahaan investee.
Produk ini juga melakukan investasi preemptif pada perusahaan inovatif yang tidak tercatat. Produk ini mengalokasikan masing-masing 5% dan 3,5% dari total aset ke RCPS dari dua perusahaan desain AI semikonduktor domestik yang mengembangkan unit pemrosesan neural (NPU). Return saat ini belum mencerminkan peningkatan nilai perusahaan dari perusahaan-perusahaan ini, dengan return tambahan yang mungkin terjadi selama proses pemulihan investasi di masa depan.
Mirae Asset Pertahankan Ukuran Dana Sekitar 100 Miliar Won per Penggalangan
Mirae Asset mempertahankan ukuran penggalangan dana sekitar 100 miliar won setiap kali menggalang produk IMA—skala yang relatif kecil untuk produk investasi perusahaan sekuritas besar. Perusahaan berpendapat bahwa ketika aset yang dikelola melebihi tingkat tertentu, rentang aset yang dapat diinvestasikan menjadi terbatas dan masalah muncul karena harus menyertakan transaksi skala besar dengan profitabilitas yang lebih rendah.
Pendekatan ini mempertahankan prinsip mengoperasikan IMA bukan sebagai alat penggalangan dana sederhana, tetapi sebagai produk investasi yang berpusat pada return pelanggan.
Park Nam-young, kepala divisi IMA Mirae Asset, menyatakan: "Mengamankan pendapatan bunga yang stabil melalui aset pembiayaan korporasi dan obligasi sambil menemukan peluang return tambahan melalui investasi mezzanine dan perusahaan inovatif AI semikonduktor yang tidak tercatat menghasilkan hasil. Ke depannya, kami tidak akan secara tidak wajar meningkatkan skala operasional, dan akan beroperasi dengan return pelanggan sebagai prioritas utama berdasarkan manajemen risiko yang ketat dan prinsip investasi selektif."
Mirae Asset meluncurkan IMA No.1 pada Desember tahun lalu, diikuti oleh No.2 awal tahun ini dan No.3 pada Mei.
FAQ
Return apa yang dicapai Mirae Asset IMA No.1 pada akhir Q2?
Mirae Asset IMA No.1 mencatat return 11,85% pada akhir Q2, setelah menerapkan biaya kinerja 30% atas return yang melampaui tolok ukur 4%. Return operasional sebelum biaya sejak awal mencapai 16,09%.
Bagaimana Mirae Asset IMA No.1 mengalokasikan portofolionya?
Produk ini menginvestasikan sekitar 70% dari total aset pada aset pembiayaan korporasi dan obligasi dengan imbal hasil berkisar dari 3% tinggi hingga 6% menengah. Sekitar 10% dialokasikan ke obligasi konversi terkait semikonduktor, dan 8,5% ke RCPS dari dua perusahaan desain AI semikonduktor yang tidak tercatat yang mengembangkan unit pemrosesan neural.
