Kraken Terima Saham Tokenisasi Apple, Nvidia, dan Tesla sebagai Jaminan Perdagangan

Kraken telah meluncurkan fitur yang memungkinkan klien yang memenuhi syarat di luar Amerika Serikat untuk menggunakan saham tokenisasi dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) tertentu sebagai agunan untuk perdagangan berjangka dan margin. Bursa kini menerima sekuritas tokenisasi termasuk Apple, Nvidia, Tesla, Strategy, SPDR S&P 500 ETF, dan Invesco QQQ Trust sebagai agunan tanpa mengharuskan pengguna menjual kepemilikan tersebut terlebih dahulu. Fitur ini memungkinkan pengguna untuk mempertahankan eksposur terhadap aset-aset tersebut sambil membuka posisi leveraged di platform. Peluncuran ini mencerminkan adopsi yang lebih luas dari aset dunia nyata yang ditokenisasi di luar perdagangan spot sederhana, seiring bursa mengintegrasikan sekuritas berbasis blockchain ke dalam infrastruktur margin dan pinjaman.

Kraken Menerapkan Haircut dan Batas Agunan Berdasarkan Jenis Aset

Kraken menerapkan haircut agunan untuk setiap aset tokenisasi yang didukung, mengurangi nilai pinjaman yang diterima pengguna terhadap kepemilikan mereka. ETF pasar luas menerima haircut 10%, mencerminkan eksposur terdiversifikasi dan volatilitas relatif yang lebih rendah dibandingkan dengan saham tunggal. Aset yang lebih volatil, termasuk Strategy dan Robinhood, memiliki haircut 30%.

Bursa telah menetapkan batas agunan berdasarkan aset. ETF pasar luas dapat digunakan hingga nilai agunan 1 juta dolar AS, sebagian besar saham individu dibatasi hingga 250.000 dolar AS, dan emas tokenisasi serta saham Circle dibatasi hingga 100.000 dolar AS.

Kraken menyatakan bahwa haircut dan batas tersebut akan ditinjau secara berkala dan dapat berubah. Bursa mencatat bahwa ekuitas tokenisasi dapat membawa risiko pasar dan risiko likuiditas.

Fitur Terbatas untuk Klien yang Memenuhi Syarat di Luar Amerika Serikat

Fitur ini hanya tersedia untuk klien yang memenuhi syarat di luar Amerika Serikat. Kraken menyatakan bahwa saham tokenisasi dapat digunakan sebagai agunan untuk perdagangan berjangka di Wilayah Ekonomi Eropa, sementara dukungan agunan margin tersedia di yurisdiksi lain yang memenuhi syarat di luar blok tersebut.

Batas geografis ini mencerminkan bahwa sekuritas tokenisasi masih merupakan kategori produk yang diatur dengan akses pasar yang tidak merata. Klien non-AS mungkin mendapatkan akses lebih awal ke sekuritas tokenisasi sebagai agunan, sementara pengguna AS tetap berada di luar fitur ini.

Peluncuran ini mengikuti kemitraan terbaru Kraken dengan Maple untuk menciptakan fasilitas pembiayaan gudang onchain untuk pinjaman kripto institusional.

Aset Dunia Nyata yang Ditokenisasi Mencapai 32,6 Miliar Dolar AS dalam Nilai Terdistribusi

Peluncuran Kraken menyusul pengembangan produk terbaru di pasar aset tokenisasi. Franklin Templeton dan Binance meluncurkan program pada bulan Februari yang memungkinkan institusi menggunakan saham dana pasar uang tokenisasi sebagai agunan perdagangan sementara aset dasar tetap dalam penyimpanan di luar bursa yang diatur. Dana Treasury AS tokenisasi milik BlackRock, BUIDL, diterima sebagai agunan perdagangan di Binance, Crypto.com, dan Deribit.

Tradeweb menjalankan apa yang digambarkan sebagai pembelian dan penjualan real-time pertama dari Treasury AS tokenisasi yang diselesaikan dengan uang tunai tokenisasi di Jaringan Canton.

Aset dunia nyata yang ditokenisasi telah mencapai sekitar 32,6 miliar dolar AS dalam nilai terdistribusi, sementara saham tokenisasi telah naik menjadi sekitar 2 miliar dolar AS dari sekitar 381 juta dolar AS setahun sebelumnya, menurut RWA.xyz.

FAQ

Saham tokenisasi apa yang diterima Kraken sebagai agunan?

Kraken menerima sekuritas tokenisasi termasuk Apple, Nvidia, Tesla, Strategy, SPDR S&P 500 ETF, dan Invesco QQQ Trust sebagai agunan untuk perdagangan berjangka dan margin.

Apa haircut agunan untuk saham tokenisasi di Kraken?

ETF pasar luas menerima haircut 10%, sementara aset yang lebih volatil termasuk Strategy dan Robinhood memiliki haircut 30%. Batas agunan berkisar dari 100.000 dolar AS untuk emas tokenisasi dan saham Circle hingga 1 juta dolar AS untuk ETF pasar luas.

Siapa yang dapat menggunakan saham tokenisasi sebagai agunan di Kraken?

Fitur ini hanya tersedia untuk klien yang memenuhi syarat di luar Amerika Serikat. Saham tokenisasi dapat digunakan sebagai agunan untuk perdagangan berjangka di Wilayah Ekonomi Eropa, sementara dukungan agunan margin tersedia di yurisdiksi lain yang memenuhi syarat di luar blok tersebut.