Menurut regulator termasuk Federal Reserve dan Bank of England, dana lindung nilai telah mengumpulkan leverage rekor sebesar $6,6 triliun untuk membiayai taruhan pada Surat Utang (Treasury) AS, dengan posisi short pada futures Treasury mencapai level ekstrem bersejarah. Laporan IMF April 2026 menyoroti bahwa beberapa dana lindung nilai telah menjadi “secara sistemik penting,” yang berarti tekanan pada masing-masing pihak dapat mengganggu sistem keuangan yang lebih luas. Torsten Slok, ekonom kepala di Apollo Global Management, memperingatkan bahwa pembongkaran paksa dapat menyalurkan “gelombang kejut” melalui pasar pendapatan tetap.
Dana lindung nilai kini mengendalikan 8% hingga 10,3% dari pasar $31 triliun Surat Utang (Treasury) AS, terutama melalui “basis trade” yang melakukan arbitrase kesenjangan harga antara futures dan kas. Leverage dibiayai melalui perjanjian pembelian kembali (repurchase agreements) dan kesepakatan prime brokerage, sering kali dengan persyaratan jaminan nol, sehingga posisi menjadi sangat sensitif terhadap kenaikan suku bunga atau panggilan margin. Pinjaman dari prime brokerage telah mencapai $3,2 triliun, dua kali lipat sejak 2022.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
USD/JPY Turun Lebih dari 100 Pips Secara Intraday, Kini Diperdagangkan di 156,06
Menurut Jin 10, dolar AS sempat turun lebih dari 100 pip terhadap yen Jepang secara intraday sebelum rebound sederhana, kini diperdagangkan di 156,06.
GateNews1jam yang lalu
Standard Chartered Menggeser Prakiraan Suku Bunga ECB: Kenaikan 25 Basis Poin Diperkirakan pada Juni
Menurut Standard Chartered, Bank Sentral Eropa diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Juni, beralih dari perkiraan sebelumnya yang menyebut suku bunga tetap.
GateNews3jam yang lalu
Trump menyebut perang Iran sudah “berakhir”: menghindari otorisasi Kongres sebelum batas 60 hari
Pemerintahan Trump mengklaim gencatan senjata pada bulan April mengakhiri perang melawan Iran, dengan menghentikan jam otorisasi selama 60 hari; sebelum 1 Mei berakhir, mereka dapat menghindari persetujuan dari Kongres. Para ahli menilai tidak ada mekanisme “hentikan jam” dalam ketentuan tersebut, dan perbedaan pendapat masih berlanjut; Collins dan lainnya dari Partai Republik juga memberikan suara mendukung, yang menunjukkan interpretasi tersebut menghadapi tantangan. Jika pengadilan atau Kongres menerima, presiden di masa depan mungkin bisa menggunakan gencatan senjata untuk mengakhiri perang dan menghindari otorisasi. Harga minyak masih tetap tinggi, yen menguat, dan risiko geopolitik di Timur Tengah belum juga selesai.
ChainNewsAbmedia5jam yang lalu
Trump mengatakan ia tidak peduli jika Powell tetap menjadi gubernur The Fed, dengan fokus pada Warsh sebagai ketua
Menurut BlockBeats, pada 1 Mei Presiden Trump menyatakan ia tidak peduli apakah Jerome Powell tetap menjadi gubernur Federal Reserve setelah masa jabatannya berakhir pada 15 Mei, sambil menekankan perhatiannya untuk memastikan Kevin Warsh menjadi ketua Fed berikutnya.
Masa jabatan gubernur Powell berlanjut
GateNews8jam yang lalu
CME FedWatch Menunjukkan Probabilitas 95% The Fed Mempertahankan Suku Bunga pada Juni, 87,9% pada Juli
Berdasarkan data CME FedWatch, Federal Reserve memiliki probabilitas 95% untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah pada Juni, dengan peluang 5% untuk pemotongan 25 basis poin. Untuk Juli, probabilitas mempertahankan suku bunga saat ini sebesar 87,9%, sementara pemotongan 25 basis poin memiliki probabilitas 11,7% dan pemotongan 50 basis poin
GateNews10jam yang lalu
Indeks Dolar AS Turun 0,91% pada 30 April, Ditutup di 98,054
Indeks Dolar AS turun 0,91% pada 30 April, ditutup pada 98,054 pada akhir perdagangan New York, menurut data pasar forex. Euro menguat menjadi 1,1729 terhadap dolar, naik dari 1,1682 pada hari sebelumnya, sementara poundsterling Inggris naik menjadi 1,3583, dibandingkan 1,3483
GateNews13jam yang lalu
