Strategi teknologi Dan Ives pada hari Senin meremehkan kekhawatiran terkait performa Nvidia Corp. (NVDA) yang baru saja melemah, menyebutnya sebagai “benturan kecepatan” ketimbang apa pun yang lain. Dalam wawancara dengan CNBC, Ives mengaitkan pelemahan performa Nvidia dan hyperscaler dengan pasar yang beralih ke saham-saham berbasis memori, menggambarkannya sebagai efek “mainan baru yang mengilap”. Ives menyoroti adanya kesenjangan antara perdagangan AI dan perusahaan yang mendorong revolusi AI, dengan mengatakan bahwa permintaan chip terus jauh melampaui pasokan dengan estimasi rasio permintaan-ke-pasokan 15 banding 1.
Saham Nvidia turun lebih dari 1% pada perdagangan pra-pembukaan hari Senin.
Ives Memperkirakan Rasio Permintaan-ke-Pasokan Chip Nvidia 15 banding 1
Ives menyoroti adanya kesenjangan antara perdagangan AI dan perusahaan yang mendorong revolusi AI. “Realitanya, ada satu chip di dunia yang menggerakkan revolusi AI, itu adalah oleh ‘godfather’ dari revolusi AI, Jensen dari Nvidia,” katanya.
Rasio forward price-to-earnings Nvidia saat ini berkisar di 21,2, menurut data dari Koyfin, pulih sedikit setelah sempat jatuh ke 19,6 pekan lalu, level yang terlihat pada Januari 2019.
“Ketika Anda melihat memori, di mana memori dengan Nvidia? Di mana memori tanpa hyperscaler? Semua ini berhubungan dengan apa yang akan menjadi musim pendapatan yang krusial di kuartal II untuk monetisasi,” katanya.
Ives menambahkan bahwa ia terus melihat permintaan chip jauh melampaui pasokan, memperkirakan rasio permintaan-ke-pasokan 15 banding 1.
“Anda telah melihat begitu banyak nama-nama ini, ketika yang benar-benar menjadi pusatnya, baik itu hyperscaler maupun Nvidia... itu sebenarnya yang, pada tingkat tertentu, hampir masuk ke ‘penalty box’,” katanya.
SK Hynix Menggalang $26,5 Miliar dalam Debut US Nasdaq
Ives mengatakan pencatatan AS SK Hynix Inc. (SKHY) baru permulaan, setelah produsen DRAM Korea Selatan itu menggalang $26,5 miliar pekan lalu dan memulai debutnya di Nasdaq dengan harga $170 per American Depositary Receipt (ADR), dibandingkan harga penawaran $149.
“Realitanya, untuk pertama kalinya dalam 30 tahun, AS berada di depan China dalam hal teknologi. Saya kira yang Anda lihat dari SK, Anda akan melihat semakin banyak perusahaan yang memanfaatkan pasar AS,” tambahnya.
Ives juga mencatat bahwa AS menawarkan kepada perusahaan-perusahaan ini bukan hanya likuiditas, tetapi juga berada di pusat perdagangan AI.
Apple Menggugat OpenAI di Pengadilan Federal California
Strategi teknologi itu menggambarkan gugatan Apple Inc. (AAPL) terhadap OpenAI sebagai pembelaan Apple atas wilayahnya, dengan menambahkan bahwa pihak lain di Silicon Valley akan memperhatikan apa yang dilakukan Apple dengan OpenAI.
“Bagi Apple, ini semacam peringatan keras. Mereka pada dasarnya bilang, no más. Ini harus berhenti. Saya pikir ini penting untuk apa yang mereka lakukan, karena mereka mempertahankan wilayah mereka, serta dengan Google dan Gemini, mereka akhirnya memiliki strategi AI,” katanya.
Apple menggugat OpenAI di pengadilan federal di California pada Jumat lalu, dengan menuduh adanya upaya besar-besaran untuk mencuri rahasia dagangnya.
Gugatan tersebut menuduh bahwa OpenAI mengarahkan karyawan Apple yang masih bekerja maupun yang sudah mantan untuk memberikan dokumen rahasia, blueprint produk, serta komponen fisik. Apple mengklaim upaya itu direkayasa oleh kepemimpinan OpenAI untuk mempercepat pengembangan perangkat AI tandingan miliknya.
Saham NVDA naik 13% year-to-date dan 29% sepanjang 12 bulan terakhir. ETF S&P 500 (SPY) naik 21% dalam 12 bulan terakhir, sementara Invesco QQQ Trust (QQQ) naik 31%.
ETF iShares Semiconductor (SOXX) naik 136% selama periode ini, sementara Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) naik 45%.
FAQ
Apa yang Dan Ives katakan tentang saham Nvidia pada hari Senin?
Dan Ives pada hari Senin menyebut pelemahan Nvidia baru-baru ini sebagai benturan kecepatan, mengaitkannya dengan pergeseran pasar ke saham-saham memori ketimbang masalah fundamental pada perusahaan.
Berapa rasio permintaan-ke-pasokan chip saat ini menurut Ives?
Ives memperkirakan rasio permintaan-ke-pasokan chip sebesar 15 banding 1, yang menunjukkan bahwa permintaan jauh melampaui pasokan di pasar chip AI.
Mengapa Apple menggugat OpenAI pada hari Jumat lalu?
Apple menggugat OpenAI di pengadilan federal California pada hari Jumat lalu, menuduh bahwa OpenAI mengoordinasikan upaya untuk mencuri rahasia dagang dengan mengarahkan karyawan Apple yang masih bekerja maupun mantan untuk memberikan dokumen rahasia, blueprint produk, dan komponen fisik.
