Kripto Gagal Saat Risiko Makro Memicu $550M Likuidasi

• Bitcoin turun ke $86K dan Ethereum merosot ke $2,785 saat risiko makro memicu likuidasi besar-besaran.

• Ketidakpastian politik di AS dan potensi penutupan pemerintah membuat investor kripto tetap berhati-hati.

• Pedagang mengurangi eksposur yen sementara aset safe-haven seperti emas dan perak terus naik.

Pasar kripto mengalami tekanan besar pada hari Senin pagi, dengan lebih dari $550 juta dalam perdagangan leverage dilikuidasi saat investor menarik diri. Bitcoin sempat turun sementara ke $86.000, dan Ethereum turun ke $2.785. Setelah akhir pekan yang tenang, perdagangan awal di Asia memicu gelombang penjualan mendadak.

Menurut QCP, tekanan jual muncul karena investor menjadi gugup tentang ekonomi dan politik AS, sehingga mereka menghindari aset berisiko. Akibatnya, aset safe-haven seperti emas dan perak terus naik saat orang mencari stabilitas.

Di tengah ketegangan global, faktor lain menambah tekanan jual. Pembicaraan Presiden Trump tentang kemungkinan tarif 100% pada impor dari Kanada membuat para pedagang khawatir, sementara kekhawatiran tentang penutupan parsial pemerintah AS menambah ketidakpastian.

Selain itu, kekhawatiran tentang kemungkinan langkah AS-Jepang untuk menstabilkan yen membuat investor lebih berhati-hati. Jumat lalu, “rate check” Federal Reserve New York menunjukkan betapa sensitifnya pasar terhadap penurunan yen yang terlalu dalam, meskipun USD/JPY mendekati level tertinggi dua bulan sekitar 154. Pedagang secara hati-hati menutup taruhan terhadap yen untuk menghindari tertangkap basah oleh tindakan mendadak dari bank sentral.

Risiko Politik dan Fiskal Membebani Pasar

Ketidakpastian dalam politik AS membuat investor menjadi gugup. Partai Republik di DPR berencana mengesahkan RUU yang mencakup $64,4 miliar untuk keamanan perbatasan, tetapi Demokrat di Senat mungkin akan memblokirnya. Dengan dana pemerintah yang akan habis pada 30 Januari, kemungkinan penutupan parsial menjadi nyata.

Polymarket menunjukkan sekitar 75% kemungkinan penutupan pemerintah AS pada 31 Januari, yang membuat investor menjadi gugup. Akibatnya, pedagang kripto bertindak hati-hati, membeli opsi perlindungan seperti BTC 30JAN26 88k put dan menurunkannya ke strike 85k.

Selain itu, minggu ini banyak laporan pendapatan teknologi yang harus dipahami, serta pertemuan Federal Reserve pada hari Rabu. Meskipun kenaikan suku bunga tidak diharapkan dalam pertemuan ini, investor akan memperhatikan apa yang dikatakan Jerome Powell untuk mendapatkan gambaran tentang apa yang akan datang. Secara keseluruhan, pedagang bersikap hati-hati karena pergerakan pasar yang besar dan kondisi politik/ekonomi yang masih belum pasti.