UBS recommande Micron et Broadcom après l’ajustement des actions des semi-conducteurs

UBS a identifié Micron et Broadcom comme des valeurs de semi-conducteurs liées à l’IA particulièrement intéressantes après une correction du secteur depuis le 22 juin. La banque d’investissement a indiqué que les fondamentaux se sont renforcés malgré les baisses du cours, en s’appuyant sur son modèle de valorisation propriétaire pour sélectionner des entreprises dont les rendements du cash-flow s’améliorent. UBS a souligné que les valeurs de semi-conducteurs liées à l’IA ont subi de fortes réajustements après le 22 juin, mais que la performance sous-jacente des activités continue de dépasser les attentes du marché dans les segments de la mémoire et des puces sur mesure.

UBS a recommandé neuf actions technologiques, dont Micron, Broadcom, AMD, Dell Technologies, Hewlett Packard Enterprise (HPE), Lam Research, SanDisk, Seagate et Western Digital, sur la base du potentiel d’amélioration des flux de trésorerie malgré les baisses récentes des prix.

Micron affiche une croissance de son chiffre d’affaires de 346 % au T3 fiscal

UBS a identifié Micron comme l’une des valeurs les plus prometteuses malgré une baisse de 30 % du cours depuis le 22 juin. Le chiffre d’affaires du troisième trimestre fiscal de Micron, clos fin mai, a atteint 41,46 milliards de dollars, contre 9,3 milliards de dollars sur la même période l’an dernier.

Le PDG de Micron, Sanjay Mehrotra, a déclaré : « Nous réalisons les plus importants investissements de notre histoire dans la technologie, les produits et la capacité de production afin de répondre à la demande croissante des clients en matière d’IA. » Micron étend ses contrats d’approvisionnement à long terme axés sur les secteurs de l’IA et de l’automobile. Ce mois-ci, l’entreprise a accepté de collaborer avec Ford pour fournir de la mémoire et du stockage pour des véhicules de nouvelle génération.

Broadcom : le chiffre d’affaires des semi-conducteurs liés à l’IA atteint 10,8 milliards de dollars

UBS a estimé que Broadcom a conservé une trajectoire plus résiliente que d’autres entreprises de semi-conducteurs. Le cours de Broadcom n’a reculé que d’environ 5 % pendant la récente période de correction. Le chiffre d’affaires des semi-conducteurs liés à l’IA du deuxième trimestre fiscal de l’entreprise a atteint 10,8 milliards de dollars, soit une hausse de 143 % sur un an, portée par la demande en équipements d’accélération IA sur mesure et en équipements de mise en réseau IA.

Le PDG de Broadcom, Hock Tan, a déclaré : « Le chiffre d’affaires des semi-conducteurs liés à l’IA au troisième trimestre devrait atteindre 16 milliards de dollars, en hausse de plus de 200 % sur un an. » Broadcom a élargi cette année sa collaboration pluriannuelle avec Meta pour développer des accélérateurs IA sur mesure de nouvelle génération.

AMD : le segment datacenter progresse de 57 % sur un an

UBS a diagnostiqué que les fondamentaux d’AMD restent solides malgré une correction récente de 10 %. Le chiffre d’affaires du segment datacenter du premier trimestre d’AMD a atteint 5,8 milliards de dollars, soit une hausse de 57 % sur un an, portée par de fortes ventes de processeurs serveurs EPYC et de GPUs IA Instinct.

FAQ

Quelles actions UBS a-t-elle recommandées après la correction du secteur des semi-conducteurs depuis le 22 juin ?

UBS a recommandé neuf actions technologiques : Micron, Broadcom, AMD, Dell Technologies, Hewlett Packard Enterprise (HPE), Lam Research, SanDisk, Seagate et Western Digital. La banque d’investissement a sélectionné ces entreprises en se basant sur l’amélioration des rendements du cash-flow malgré les baisses récentes du cours.

De combien le chiffre d’affaires du T3 fiscal de Micron a-t-il progressé par rapport à l’an dernier ?

Le chiffre d’affaires du troisième trimestre fiscal de Micron, clos fin mai, a atteint 41,46 milliards de dollars, contre 9,3 milliards de dollars sur la même période l’an dernier, soit une hausse de 346 %. Le PDG Sanjay Mehrotra a attribué la croissance aux investissements dans la technologie, les produits et la capacité de production pour répondre à une demande en IA en forte hausse.

Quelle est la prévision de chiffre d’affaires des semi-conducteurs liés à l’IA de Broadcom pour le T3 fiscal ?

Le PDG de Broadcom, Hock Tan, a déclaré que le chiffre d’affaires des semi-conducteurs liés à l’IA au troisième trimestre devrait atteindre 16 milliards de dollars, ce qui représente une hausse de plus de 200 % sur un an. Le chiffre d’affaires des semi-conducteurs liés à l’IA du deuxième trimestre fiscal de l’entreprise s’est établi à 10,8 milliards de dollars, soit une hausse de 143 % sur un an.