SBI Group, DigiFT et Startale Group ont annoncé une initiative conjointe démontrant comment JPYSC, un stablecoin du yen japonais adossé à une fiducie, peut prendre en charge l’ensemble du cycle de vie des titres tokenisés. Les entreprises ont mené à bien deux essais de preuve de concept dans un environnement de testnet Ethereum, mettant en avant un règlement instantané des souscriptions de fonds tokenisés et des distributions de dividendes automatisées, exécutées on-chain. L’initiative vise à résoudre un goulot d’étranglement persistant dans l’espace des actifs numériques : alors que les actifs du monde réel tokenisés ont progressé rapidement, les règlements en espèces et les versements de dividendes reposent généralement encore sur des infrastructures bancaires traditionnelles, plus lentes. En intégrant JPYSC comme couche de règlement réglementée, les partenaires ont démontré comment les marchés de capitaux numériques peuvent atteindre une finalité de règlement quasi instantanée et des opérations continues, automatisées.
SBI, DigiFT et Startale finalisent deux essais sur testnet avec JPYSC
Les partenaires ont mené deux démonstrations distinctes, indépendantes de la structure, pour prouver les capacités de JPYSC. Le premier essai a montré comment le stablecoin pouvait contourner les cycles de règlement traditionnels de plusieurs jours, permettant une finalité quasi instantanée pour les souscriptions de fonds afin de réduire le risque de contrepartie et d’améliorer l’efficacité du capital. Le second essai a utilisé des smart contracts pour calculer automatiquement les dividendes et les distribuer directement aux portefeuilles des détenteurs de tokens éligibles une fois qu’un registre de distribution a été finalisé.
L’initiative constitue l’une des premières fois en Asie qu’un token sur testnet représentant un stablecoin réglementé du yen japonais soit intégré à la fois au règlement primaire et à la distribution de revenus secondaires.
SBI et DigiFT tokenisent 1,3 milliard de dollars de l’SBI Japan High Dividend Equity Fund
Dans le cadre de l’initiative, SBI Group et DigiFT travaillent à tokeniser le SBI Japan High Dividend Equity Fund. Le fonds, géré par SBI Asset Management, fait partie des principales stratégies d’actions cotées du Japon, avec environ 1,3 milliard de dollars (200 milliards de yens) d’actifs sous gestion.
« Même si l’industrie de la gestion d’actifs a fait des progrès significatifs pour réduire les coûts des ETF et des fonds communs, il reste une marge considérable d’amélioration dans l’infrastructure de marché qui soutient le trading, le règlement et la distribution », a déclaré Tomoya Asakura, CEO de SBI Global Asset Management. Asakura a ajouté que ces technologies peuvent rationaliser les opérations, améliorer l’expérience des investisseurs et renforcer la compétitivité mondiale des marchés de capitaux du Japon.
« L’avenir des marchés de capitaux ira au-delà de la simple tokenisation des actifs », a déclaré Sota Watanabe, CEO de Startale Group. « Cette preuve de concept montre comment des stablecoins réglementés comme JPYSC peuvent prendre en charge tout, du règlement instantané à la distribution de dividendes programmable, en posant les bases d’un système financier plus efficace, plus transparent et interopérable. »
Le fondateur et CEO de DigiFT, Henry Zhang, a souligné que l’interopérabilité est essentielle pour déployer à grande échelle la tokenisation institutionnelle. « Cette preuve de concept montre comment des stablecoins réglementés comme JPYSC peuvent s’intégrer directement au modèle d’exploitation qui se trouve derrière des fonds tokenisés pilotés par les gestionnaires », a déclaré Zhang.
Les partenaires prévoient une intégration DeFi avec Morpho et Gauntlet
Dans la perspective, les trois sociétés prévoient d’explorer l’intégration d’actions japonaises tokenisées avec des plateformes institutionnelles de finance décentralisée. Des collaborations avec des partenaires de l’écosystème tels que Morpho et Gauntlet sont envisagées pour tester des cas d’usage avancés, notamment des prêts adossés à une garantie et une gestion programmable, on-chain des actifs dans des cadres réglementés.
FAQ
Que les groupes SBI Group, DigiFT et Startale Group ont-ils démontré avec JPYSC ?
Les trois entreprises ont mené à bien deux essais de preuve de concept sur un environnement de testnet Ethereum. Le premier essai a démontré un règlement instantané des souscriptions de fonds tokenisés via JPYSC, en contournant les cycles traditionnels de règlement de plusieurs jours. Le second essai a utilisé des smart contracts pour calculer automatiquement les dividendes et les distribuer directement aux portefeuilles des détenteurs de tokens éligibles une fois qu’un registre de distribution a été finalisé.
Quel fonds SBI et DigiFT tokenisent-ils ?
SBI Group et DigiFT travaillent à tokeniser le SBI Japan High Dividend Equity Fund, géré par SBI Asset Management. Le fonds fait partie des principales stratégies d’actions cotées du Japon, avec environ 1,3 milliard de dollars (200 milliards de yens) d’actifs sous gestion.
