Les ETF à effet de levier sur action unique de Samsung et SK Hynix chutent de 25 à 36 % en une semaine dans un contexte de volatilité du marché.

Selon les données de Korea Exchange du 8 juillet, les ETF à levier sur actions individuelles suivant Samsung Electronics et SK Hynix ont subi de lourdes pertes en raison d'une volatilité extrême du marché. L'ETF à levier KODEX Samsung a chuté de 25,10 %, tandis que l'ETF à levier TIGER SK Hynix a perdu 35,66 % sur une semaine, dépassant largement les baisses de 11 à 17 % des actions sous-jacentes. Sur les 14 produits ETF à levier Samsung et SK Hynix, 13 sont tombés sous le prix d'émission de 20 000 wons.

Les analystes ont attribué ces pertes au décalage de volatilité, un phénomène où le rééquilibrage quotidien pour maintenir les ratios de levier cibles érode les rendements lorsque les marchés fluctuent. Du 27 mai au 6 juillet, l'action Samsung a gagné 6,4 %, mais un ETF Samsung à levier 2x n'a rapporté que 1,3 % au lieu des 12,8 % théoriques. Meritz Securities a estimé les pertes à environ 400 milliards de wons pour les produits à levier Samsung et 600 milliards de wons pour ceux de SK Hynix combinés.