Les ETF à call couvert coréens ont affiché des rendements positifs sur un mois se terminant le 8 juillet, malgré une baisse de 10,69 % de l’indice KOSPI 200. Selon KOSCOM ETF Check, le TIGER 200 Covered Call ETF a enregistré un rendement de 15,88 % en réinvestissant les dividendes, ce qui est le plus élevé parmi 21 ETF à call couvert domestiques. Cette performance positive provient de la stratégie inhérente des ETF à call couvert, consistant à vendre des options d’achat sur des actifs sous-jacents et à utiliser les primes comme dividendes, ce qui amortit partiellement les pertes lorsque les actifs sous-jacents chutent. L’intérêt pour ces ETF a augmenté face aux fluctuations marquées des marchés boursiers coréens, avec des responsables de l’industrie de la gestion d’actifs conseillant aux investisseurs d’examiner les actifs sous-jacents, les stratégies d’options d’achat et les taux de distribution avant d’investir.
Le TIGER 200 Covered Call ETF affiche 15,88 % de rendement sur un mois
Le TIGER 200 Covered Call ETF a réalisé un rendement de 15,88 % sur un mois au 8 juillet, en réinvestissant les dividendes, selon KOSCOM ETF Check. Le RISE 200 High Dividend Covered Call ATM et le TIGER 200 Covered Call OTM ont suivi avec des rendements respectifs de 15,01 % et 5,88 %. Sur la même période d’un mois, l’indice KOSPI 200 a chuté de 10,69 %, tandis que les ETF à call couvert liés ont enregistré des performances positives.
Les ETF à call couvert génèrent des rendements en vendant des options d’achat (le droit d’acheter des actifs sous-jacents à un prix spécifique) et en utilisant les primes comme dividendes. Cette structure permet aux ETF d’amortir partiellement les pertes lorsque les actifs sous-jacents chutent.
Les ETF à call couvert à haut dividende surpassent ceux axés sur les semi-conducteurs
Les performances ont varié parmi les ETF à call couvert selon les actifs sous-jacents durant le mois. Les ETF à call couvert sur actions à haut dividende ont enregistré des performances positives, avec le KODEX Financial High Dividend TOP10 Target Weekly Covered Call et l’ACE High Dividend Stock Plus Covered Call Active atteignant respectivement 4,8 % et 2,96 %.
Les ETF à call couvert axés sur les semi-conducteurs ont affiché des performances négatives durant cette période. Le KODEX Semiconductor Target Weekly Covered Call a enregistré -4,3 %, le TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active -3,69 %, et le FOCUS AI Semiconductor Weekly Fixed Covered Call a rapporté 2,38 %.
Les ETF à call couvert hebdomadaires ciblés enregistrent des performances négatives sur un mois
Les stratégies d’options d’achat ont influé sur les performances des ETF durant cette période. Le KODEX 200 Target Weekly Covered Call, le SOL 200 Target Weekly Covered Call et le TIGER 200 Target Weekly Covered Call ont affiché des rendements d’un mois dans la fourchette de -2 %.
Les ETF à call couvert hebdomadaires ciblés diffèrent des produits traditionnels en fixant des taux de distribution cibles et en ajustant de manière flexible les ratios de vente d’options d’achat. Ces ETF n’ont pas besoin de maintenir un ratio de vente d’options d’achat à 100 %, ce qui leur permet de capter davantage l’appréciation des actifs sous-jacents. La récente baisse du marché a réduit cette caractéristique, impactant leurs rendements.
Les rendements depuis le début de l’année pour ces ETF hebdomadaires ciblés ont dépassé ceux des autres produits à call couvert. Le TIGER 200 Target Weekly Covered Call a enregistré un rendement annuel de 90,23 %, environ trois fois supérieur à celui du TIGER 200 Covered Call, qui s’élève à 31,50 % sur la même période.
Un responsable de l’industrie de la gestion d’actifs a indiqué que ces ETF à call couvert ciblés ont affiché des rendements plus faibles lors de la récente baisse en raison d’une participation accrue du marché, mais ont enregistré des rendements élevés depuis le début de l’année. Il a conseillé aux investisseurs d’examiner attentivement les actifs sous-jacents, les stratégies d’options d’achat et les taux de distribution avant d’investir dans ces produits.
PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call en tête avec un taux de distribution annuel de 25,17 %
Le PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call a affiché le taux de distribution annuel le plus élevé à 25,17 %. Le TIGER Dividend Covered Call Active suit avec un taux de 18,02 %, tandis que le PLUS High Dividend Stock Weekly Fixed Covered Call et le RISE 200 Weekly Covered Call ont enregistré respectivement 16,69 % et 16,66 %.
Le KODEX 200 Target Weekly Covered Call détenait le plus grand actif net parmi les ETF à call couvert, avec 6,2382 mille milliards de wons au 7 juillet. Le TIGER Dividend Covered Call Active se classait en deuxième position avec un actif net de 2,3103 mille milliards de wons.
FAQ
Pourquoi les ETF à call couvert coréens ont-ils enregistré des rendements positifs alors que l’indice KOSPI 200 a chuté durant le mois se terminant le 8 juillet ?
Les ETF à call couvert ont affiché des rendements positifs car ils vendent des options d’achat sur des actifs sous-jacents et utilisent les primes comme dividendes, ce qui amortit partiellement les pertes lorsque ces actifs chutent. Le TIGER 200 Covered Call ETF a réalisé un rendement de 15,88 % en réinvestissant les dividendes, alors que l’indice KOSPI 200 a reculé de 10,69 % sur la même période d’un mois, selon KOSCOM ETF Check.
Comment les ETF à call couvert hebdomadaires ciblés ont-ils performé par rapport aux ETF à call couvert traditionnels durant le mois et depuis le début de l’année ?
Les ETF à call couvert hebdomadaires ciblés ont enregistré des rendements d’environ -2 % sur un mois, sous-performant par rapport aux produits traditionnels en raison d’une participation accrue du marché lors de la baisse. Cependant, depuis le début de l’année, ils ont affiché de meilleurs résultats, avec le TIGER 200 Target Weekly Covered Call à 90,23 %, contre 31,50 % pour le TIGER 200 Covered Call sur la même période.
