GSR s’associe à Libeara, une entreprise soutenue par SC Ventures, pour faire avancer sa stratégie de banque d’investissement Web3

GSR, un important teneur de marché de la cryptomonnaie, a réalisé un investissement principal dans Libeara, une plateforme de tokenisation incubée par SC Ventures de Standard Chartered, dans le cadre de sa stratégie visant à construire une banque d’investissement à service complet pour les actifs numériques et les actifs du monde réel (RWA).

Le partenariat fait suite aux acquisitions récentes d’Autonomous et d’Architech par GSR, qui positionnent la société pour proposer une gestion complète du cycle de vie des tokens — de la planification stratégique pré-lancement et de la tokenisation à l’apport de liquidité et au soutien du marché secondaire.

GSR développe ses capacités de tokenisation grâce au partenariat avec Libeara

Joshua Riezman, directeur juridique et de la stratégie de GSR, a déclaré à The Block que la société manquait de « la capacité réelle de tokenisation — la plateforme “appuyer sur le bouton” et tokeniser ». Plutôt que d’acquérir une telle plateforme, GSR a choisi de s’associer à Libeara, une entreprise incubée par SC Ventures qui a fait ses preuves dans des infrastructures de tokenisation réglementées.

Le partenariat complète la double acquisition d’Autonomous et d’Architech par GSR, qui a renforcé son activité de conseil en tokenisation. Grâce à ces démarches, GSR se positionne désormais comme l’une des rares sociétés capables d’offrir une gestion complète du cycle de vie des tokens, y compris le conseil pré-lancement, l’émission, la gestion de la liquidité et le market making continu. L’entreprise vise à devenir « une banque d’investissement pour web3 », en fournissant des services de marchés des capitaux de bout en bout conformes pour les actifs numériques et les RWA en dehors des États-Unis.

Libeara apporte une infrastructure de tokenisation réglementée et un historique

SC Ventures de Standard Chartered a lancé Libeara en 2023 afin de fournir une infrastructure de tokenisation réglementée. La startup a soutenu l’origination de plus de $1 milliard d’actifs onchain, notamment le premier fonds monétaire tokenisé de détail en Asie pour le gestionnaire d’actifs ChinaAMC. Libeara a également été finaliste du Global Retail CBDC Challenge de la Monetary Authority of Singapore (MAS) et a obtenu une licence de Capital Markets Services de la MAS.

Riezman a souligné la dynamique inhabituelle selon laquelle GSR, un teneur de marché crypto, mène un investissement dans un projet incubé par Standard Chartered, notant qu’en général, les banques investissent dans des sociétés crypto. Le partenariat constitue un élément clé du plan de Standard Chartered visant à développer ses services de crypto prime brokerage tout en soutenant l’ambition de GSR de devenir une banque d’investissement RWA.

GSR se positionne pour la demande future d’actifs du monde réel tokenisés

L’investissement de GSR intervient alors que la société prépare ce qu’elle considère comme une demande future pour le déploiement de capitaux onchain. Riezman a reconnu que la demande d’opportunités de RWA de la part des investisseurs reste limitée aujourd’hui, mais a fait valoir qu’elle augmentera à mesure que l’offre de stablecoins s’étendra et que les capitaux onchain chercheront des opportunités d’investissement. « La demande n’allait jamais être là tant que nous n’avions pas créé les capacités dans les ponts », a-t-il déclaré.

GSR a été approchée ces derniers mois pour des initiatives de tokenisation liées à des studios de cinéma, des terres agricoles, de l’immobilier et d’autres créances et fonds, bien que Riezman ait indiqué que les terres agricoles posent des défis particuliers en matière de tokenisation. La stratégie de la société se concentre sur une tokenisation conforme en dehors des États-Unis, en s’appuyant sur le « canal reg-driven » de Libeara pour la tokenisation onchain réglementée.

GSR fait concurrence à Anchorage et Galaxy dans les services de tokenisation

GSR n’est pas la seule à miser sur une infrastructure de tokenisation. Anchorage Digital, le dépositaire crypto qui se prépare à une cotation publique, a investi dans la gestion du cycle de vie des tokens et dans des opérations de gestion de patrimoine. Galaxy Digital est également configurée pour fournir une gamme similaire de services de tokenisation.

Riezman a décrit l’offre de GSR comme un « offre consolidée » en raison de sa market making et de son infrastructure de trading mondiale, qui soutient la distribution et les marchés secondaires pour les actifs tokenisés. Il a noté que la liquidité pour différents RWA varie considérablement, et que GSR est à l’avant-garde de la réflexion sur la manière de fournir de la liquidité sur le marché secondaire pour les actifs tokenisés. GSR a l’expérience de porter plus de 500 projets de tokens sur le marché, y compris pour des clients tels que Ripple, Ethena Labs et Sei.

GSR emploie actuellement environ 260 personnes, ce que Riezman a déclaré refléter la taille d’une entreprise de services financiers plutôt que celle d’un simple teneur de marché pur.

FAQ

Quelle est la nouvelle stratégie de banque d’investissement de GSR ?

GSR construit une banque d’investissement à service complet pour les actifs numériques et les actifs du monde réel (RWA) offrant une gestion du cycle de vie des tokens de bout en bout, y compris la planification stratégique pré-lancement, la tokenisation, la fourniture de liquidité et le soutien du marché secondaire. La société a conclu un partenariat avec Libeara pour les capacités de tokenisation et a acquis Autonomous et Architech pour des services de conseil.

Qu’est-ce que Libeara et quelles approbations réglementaires possède-t-elle ?

Libeara est une plateforme de tokenisation incubée par SC Ventures de Standard Chartered, lancée en 2023. Elle a soutenu plus de $1 milliard d’origination d’actifs onchain et détient une licence de Capital Markets Services auprès de la Monetary Authority of Singapore (MAS). Elle a également été finaliste du Global Retail CBDC Challenge de la MAS.

Comment GSR prévoit-il de fournir de la liquidité pour les actifs du monde réel tokenisés ?

GSR s’appuie sur son expérience consistant à porter plus de 500 projets de tokens sur le marché, y compris pour Ripple, Ethena Labs et Sei, combinée à son infrastructure de trading mondiale et à son expertise en market making. Riezman a noté que les besoins en liquidité varient selon le type d’actif, et que GSR développe des approches pour fournir de la liquidité sur le marché secondaire pour les RWA tokenisés, des actions cotées publiquement aux titres privés.