Les ETF d’options d’achat couvertes progressent de 13,75 % alors que les actions de Samsung Electronics reculent

Les ETF de type covered call (options d’achat couvertes) ont attiré d’importants capitaux d’investisseurs à mesure que la volatilité du marché boursier sud-coréen augmentait. Le ETF RISE 200 high dividend covered call ATM a enregistré un rendement de 13,75 % sur la semaine récente, se classant premier parmi les ETF nationaux, d’après la plateforme de données ETF Check de KOSCOM. L’afflux a suivi de fortes baisses sur les principales valeurs du secteur des semi-conducteurs : Samsung Electronics a reculé de 6,25 % et SK Hynix a chuté de 5,68 % au cours des récentes séances.

RISE 200 Covered Call ETF enregistre un rendement hebdomadaire de 13,75 %

Le ETF RISE 200 high dividend covered call ATM a atteint un rendement de 13,75 % sur la semaine récente. Le produit investit dans des actions à haut rendement au sein de l’indice KOSPI 200 tout en combinant une stratégie de covered call. Le SOL Financial Holding Plus High Dividend ETF a suivi avec un rendement de 7,01 %. Le KODEX Shareholder Return High Dividend Stock ETF a enregistré 6,34 %, le TIGER Bank High Dividend Plus TOP10 ETF a gagné 6,30 %, et le KODEX Financial High Dividend TOP10 Target Weekly Covered Call ETF a renvoyé 6,21 %. Le PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call ETF a affiché un rendement de 5,50 %.

Le KOSPI recule de 5,35 % alors que les valeurs des semi-conducteurs chutent

Le KOSPI a clôturé à 7 291,91, en hausse de 0,62 % par rapport à la séance de bourse précédente. L’indice avait reculé de 5,35 % lors de la séance précédente. Les jours de bourse antérieurs avaient enregistré des baisses de 0,46 % et 4,91 %. Samsung Electronics a chuté de 6,25 % et SK Hynix a reculé de 5,68 %, ce qui a atténué le sentiment global du marché. Le mois dernier, le KOSPI a connu une volatilité quotidienne supérieure à 4 % sur 11 des 21 jours de bourse, trois jours affichant des mouvements au-dessus de 8 %. L’indice de volatilité du KOSPI 200 (VKOSPI) a atteint 97,99 en intraday à une date le mois dernier, soit le plus haut niveau depuis le début du suivi en 2009.

Les ETF de covered call exploitent une stratégie basée sur la prime d’option

Les ETF de covered call détiennent des actions ou des indices tout en vendant des options d’achat (calls) sur ces actifs afin d’obtenir des primes d’option. Lorsque les prix des actions augmentent fortement, les gains supplémentaires peuvent être limités. Durant les marchés latéraux ou en légère baisse, la stratégie offre des rendements relativement stables grâce aux primes d’option et aux dividendes. L’intérêt des investisseurs a augmenté en raison de ces caractéristiques dans un contexte de volatilité élargie du marché centrée sur le secteur des semi-conducteurs.

Des produits de deuxième et de troisième génération ajustent les ratios de vente d’options

Les ETF de covered call lancés récemment répondent aux limites des produits antérieurs. Les produits de première génération vendaient activement des options, ce qui limitait les rendements sur les marchés haussiers forts. Les produits de deuxième et de troisième génération utilisent des options hebdomadaires et ajustent les ratios de vente d’options pour accroître la participation aux marchés en hausse tout en répartissant les primes d’option mensuellement. Park Woo-yeol, chercheur chez Shinhan Investment & Securities, a déclaré que des ratios de vente de calls plus élevés réduisent la participation à la hausse dans les ETF de covered call de première génération. Il a précisé que les ETF de covered call de deuxième et troisième générations, récemment apparus, ajustent l’utilisation des options hebdomadaires et les ratios de vente d’options pour permettre des gains de performance pendant les marchés haussiers.

FAQ

Quel rendement le ETF RISE 200 covered call a-t-il réalisé sur la semaine récente ?

Le ETF RISE 200 high dividend covered call ATM a enregistré un rendement de 13,75 % sur la semaine récente, se classant premier parmi les ETF nationaux selon la plateforme de données ETF Check de KOSCOM.

De combien les actions de Samsung Electronics et SK Hynix ont-elles baissé pendant les récentes séances de bourse ?

Samsung Electronics a reculé de 6,25 % et SK Hynix a chuté de 5,68 % pendant les récentes séances de bourse, contribuant à la volatilité globale du marché.

À quel niveau l’indice de volatilité du KOSPI 200 (VKOSPI) est-il parvenu le mois dernier ?

L’indice de volatilité du KOSPI 200 (VKOSPI) a atteint 97,99 en intraday à une date le mois dernier, soit le plus haut niveau depuis le début du suivi en 2009.