4 milliards de dollars divulgués… le « voyant d’alerte » de la liquidité Bitcoin s’allume

Les sorties de stablecoins connaissent une augmentation soudaine… La contraction de la liquidité du Bitcoin intensifie l’« humeur de précaution » sur le marché

Avec la réduction significative de la liquidité sur le marché des cryptomonnaies, l’enthousiasme d’investissement pour des actifs principaux comme le Bitcoin diminue rapidement. L’organisme d’analyse on-chain CryptoQuant a indiqué dans un rapport récent que le flux de stablecoins vers les échanges centralisés diminue fortement. Cette tendance indique que les acteurs du marché choisissent de se couvrir et retirent des fonds du marché.

Le rapport précise que, traditionnellement, l’entrée de stablecoins dans les échanges est un indicateur indirect du capital susceptible d’entrer sur le marché. Autrement dit, par le flux de dépôts et de retraits en stablecoins, on peut mesurer la volonté des investisseurs d’entrer sur le marché et leur appétit pour le risque. Cependant, depuis décembre dernier, cette tendance a commencé à ralentir, la situation du marché se détériorant.

La croissance de la capitalisation du marché en 2023~2024 dépasse 140 milliards de dollars… Le « retournement » a commencé en décembre dernier

Le marché des stablecoins s’est étendu d’environ 1 400 milliards de dollars (environ 203,532 trillions de wons) depuis 2023, montrant une forte reprise, mais après avoir atteint un sommet fin 2024, il a commencé à décliner. En particulier, jusqu’en octobre dernier, le flux net mensuel était aussi élevé que 97 milliards de dollars (environ 14,1017 trillions de wons), dont 88 milliards de dollars (environ 12,7934 trillions de wons) ont été déposés sur Binance. Cela coïncide avec la période où le Bitcoin approchait de ses prix historiques records.

Cependant, après novembre, la situation a brusquement changé. Selon CryptoQuant, le flux net a d’abord chuté de 96 milliards de dollars (environ 13,9565 trillions de wons), puis a connu une courte période de stabilité, avant de redevenir net sortant récemment, avec un montant dépassant 40 milliards de dollars (environ 5,8152 trillions de wons). Parmi ceux-ci, 31 milliards de dollars (environ 4,5066 trillions de wons) ont été retirés de Binance.

Le Bitcoin manque de liquidité depuis plusieurs mois… Envoie un « signal de blocage » pour la nouvelle vague d’achats

L’analyste de CryptoQuant Darkfost commente : « La récente sortie de stablecoins est un signal que les acteurs du marché préfèrent récupérer leurs fonds plutôt que d’investir davantage », « Le Bitcoin fait face à une pénurie de liquidité persistante depuis plusieurs mois, ce qui rend la situation particulièrement difficile. » Il pense que la sortie de fonds de grandes plateformes comme Binance pourrait être influencée par des ajustements internes, tels que la consolidation de stablecoins, mais que la tendance globale reflète une détérioration de l’humeur d’investissement.

Cette réduction de liquidité pourrait freiner la hausse du Bitcoin à court terme. En particulier, la diminution des dépôts en stablecoins signifie que le capital disponible pour le marché en temps réel est en train de se réduire.

Un marché sans « flux de fonds » ne rebondit pas

La situation actuelle est analysée comme une phase de contraction structurelle de la liquidité, plutôt qu’une simple fluctuation de prix. Pour que le marché des cryptomonnaies retrouve sa vitalité d’antan, il est crucial que les fonds « entrent » à nouveau. En particulier, le flux de stablecoins est l’indicateur le plus sensible pour refléter cette possibilité de reprise, et il devrait devenir une mesure clé pour évaluer si un rebond est envisageable ou non. Pour relancer la tendance haussière du Bitcoin, il faut que le marché soit à nouveau approvisionné en capitaux abondants. À l’heure actuelle, cette opportunité semble encore difficile à saisir.

💡 Un marché sans flux de fonds ne rebondit pas… Analyse pratique sur ‘TokenPost Academy’

Le marché des cryptomonnaies est en fin de compte un « jeu de liquidité ». Comme actuellement, avec la sortie de stablecoins et l’épuisement des fonds d’investissement, peu importe combien de « bonnes nouvelles » le Bitcoin reçoit, son prix a du mal à rebondir.

Le véritable investissement commence lorsque le contexte est sombre, dès le moment où l’on comprend la direction des flux de fonds.

Dans la deuxième phase de TokenPost Academy : The Analyst :

• En interprétant les données on-chain telles que la sortie de stablecoins et les indicateurs de liquidité des échanges, on entraîne la capacité à comprendre les « véritables flux » du marché.

• Grâce à l’analyse de l’économie des tokens, on peut intégrer dans ses décisions d’investissement la détention par des insiders, le calendrier de déblocage, les facteurs d’inflation, etc.

• On n’apprend pas simplement à lire des actualités, mais à suivre la « véritable direction des fonds » en pratique.

La crise de liquidité actuelle est en réalité la meilleure occasion d’apprendre !

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