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El ETF de almacenamiento DRAM en el mercado de valores estadounidense ha incorporado a GigaDevice
El peso en la cartera más reciente es del 2.91%.
La importancia de GigaDevice radica en que es la empresa matriz o entidad relacionada del fabricante chino de DRAM, ChangXin Memory Technologies (CXMT).
Hay que saber que este ETF de DRAM estaba anteriormente dominado básicamente por Samsung, Micron y SK Hynix, y ahora ha comenzado a incluir activos de almacenamiento chinos.

OpenAI ha lanzado ChatGPT-5.6
Estados Unidos exige que, por ahora, solo esté disponible para "socios de confianza" en vista previa. La gente común no puede acceder por el momento.
Esta vez se utilizan los nombres:
Sol (Sol): insignia, especializada en las tareas más complejas de razonamiento, programación e investigación científica
Terra (Tierra): modelo equilibrado, con rendimiento cercano al de la insignia anterior, a la mitad de precio
Luna (Luna): versión ligera, enfocada en velocidad y bajo costo, ideal para tareas masivas como clasificación y resúmenes

Corea loca, Samsung loco
Samsung acaba de lanzar un plan bomba: 650 mil millones de dólares en inversiones en industrias de vanguardia.
¿Qué concepto es ese? Equivale a la mitad del PIB de Corea del Sur.
¿Hacia dónde va?
Semiconductores, centros de datos de IA, baterías secundarias, pantallas.
Estas direcciones son todas pistas centrales para la próxima década. Samsung está apostando todo el futuro de todo el grupo.
La mitad del PIB de Corea del Sur, solo Samsung lo soporta.

Mantener firme la valoración de 1 billón de dólares
El plan de IPO de OpenAI se retrasa del tercer o cuarto trimestre de 2026 a 2027.

Índice del dólar estadounidense (DXY) alcanza un máximo de 13 meses, el oro continúa bajo presión
El dólar fuerte, la tendencia bajista del oro aún no ha terminado.
Probabilidad de caída: oro > plata > cobre
La lógica es muy clara:
Oro: expectativa de aumento de tasas de la Reserva Federal suprime, la víctima más directa
Plata: con una escasez de suministro que la sostiene, parece que cae más lentamente que el oro
Cobre: depende del crecimiento económico global, en el corto plazo arrastrado por factores macroeconómicos
Mientras el dólar no se debilite, las materias primas difícil

Almacenar el siguiente guion básico
Después del cierre del 24 de junio, informe financiero de Micron. Mientras no haya problemas importantes, seguirá subiendo.
En agosto, antes de la cotización en bolsa de SK Hynix, el sector de almacenamiento todavía tiene buen espacio para la especulación.
En septiembre, la expectativa de aumento de tasas se intensifica, el mercado podría enfriarse un poco. Pero después del reequilibrio de tasas, con una nueva valoración, se espera que siga subiendo.

El ciclo de auge de los chips de almacenamiento se extenderá al menos hasta 2027.
Los precios tradicionales de DRAM han aumentado aproximadamente 4.5 veces desde el tercer trimestre de 2025, y HBM aún no ha seguido el ritmo debido a los contratos anuales de fijación de precios.
El resultado es que los ingresos unitarios y el margen bruto del DRAM tradicional son en realidad más altos que los de HBM.
Los fabricantes ya no pueden mantenerse quietos y están renegociando los precios de HBM para 2027 con clientes de GPU/XPU, con una posible subida de 2 a 2.5 veces.
Samsung, SK Hynix y Micro

El ETF de SK Hynix con doble apalancamiento en Hong Kong (HK:07709) en menos de 8 meses
la escala de activos gestionados alcanzó los 13 mil millones de dólares
en los últimos 2 meses se ha multiplicado por más de 3 veces
alcanzando un nuevo récord histórico.
En Hong Kong hay aproximadamente 250 ETFs en total, ya es el segundo en tamaño, representando el 13% del total de activos del mercado de ETFs de Hong Kong.
A nivel mundial, también es el crecimiento más rápido en tamaño de ETFs en Asia, ocupando el cuarto lugar a nivel global.

El ETF surcoreano de Southbound East Asia (código: 03121) se listará en Hong Kong el 18 de junio, con una tarifa de gestión anual del 0,99%, convirtiéndose en el primer producto ETF en Asia-Pacífico que sigue directamente el índice principal de Corea KOSPI 200, utilizando una estrategia pasiva de seguimiento sin apalancamiento de una vez.
En cuanto a la estructura de la cartera, SK Hynix y Samsung Electronics tienen un peso combinado de aproximadamente el 62%, significativamente superior al peso correspondiente en ETF relacionados con almacenamiento en EE. UU. y en el índice coreano EWY.

Minimax aún más difícil
Aún no han entrado en Stock Connect, todavía no llegan los compradores.
El problema más grande será el 9 de julio:
Liberación de fondos de los inversores fundacionales
Gran cantidad de antiguos accionistas de VC y PE antes de la cotización liberarán sus acciones
En total, casi el 50% del capital social total saldrá a la venta.
Actualmente, la circulación solo representa el 5.44%, después de la liberación se ampliará directamente a más del 50%.
La oferta se multiplicará por casi 10 veces.
Sin nuevos fondos entrando, los viejos chips tendrán que salir.

Resultó que Minimax y Zhipu eran similares, e incluso en un momento Minimax tenía una valoración de mercado más alta.
Pero luego:
Zhipu apostó correctamente por el escenario de codificación → aprovechó la tendencia.
Minimax apostó por multimodalidad → actualmente no está en la línea principal.
Además, una parte significativa de los ingresos en el extranjero de Minimax proviene de una cierta industria.
El giro más crucial:
Desde el 8 de junio, Zhipu ya ha ingresado en el Mercado de Acciones de Hong Kong, y las cuentas A en A-shares pueden comprar directamente.
Minimax aún no ha in

Estrategia mantiene 846,842 monedas de $BTC, que representan el 4.03% del suministro total; BitMine posee 5,620,754 monedas de $ETH, que representan el 4.66% del suministro total.

La próxima semana, el almacenamiento volverá a explotar
Las acciones populares en Corea en "Nasdaq en la cadena" subieron claramente durante el fin de semana, se espera que abran con un aumento superior al 6% el lunes, el rendimiento del fin de semana es el siguiente:
Samsung Electronics cotiza actualmente a 224.6 dólares, cerró el viernes a 212 dólares.
SK Hynix cotiza actualmente a 1520 dólares, cerró el viernes a 1415 dólares.

Meta completó la separación operativa con Manus
A principios de junio, los empleados de Manus no pudieron acceder a los sistemas internos de Meta
Los empleados de Meta también fueron restringidos en el uso de las herramientas de Manus
En abril, las autoridades regulatorias chinas solicitaron a Meta que cancelara la adquisición
Meta gastó 2 mil millones de dólares para comprar Manus
Ahora, los tres fundadores de Manus (Xiao Hong, Ji Yichao, Zhang Tao) quieren recaudar aproximadamente 1,000 millones de dólares para recomprar la empresa
Anteriormente, Tencent, ZhenFund y Sequoia China