La gran ley para un futuro mejor cambia permanentemente la deducción de los gastos de I+D para las empresas y Taiwán llega a la oportunidad de romper el “cien por uno” por primera vez en 100 años.

El informe económico del presidente de Estados Unidos recientemente publicado revela que la gran y mejorada ley estadounidense (OBBBA) impulsada por el gobierno de Estados Unidos en 2025 establece de forma permanente la deducción para los gastos de I+D de las empresas, y declara oficialmente la llegada de la “revolución de la productividad” estadounidense. Esto no solo pone fin al problema de que el capital destinado a la I+D empresarial se acumula durante largo tiempo, sino que también influye de manera más profunda en la configuración global de la tecnología. Para la cadena de suministro de Taiwán, esto no es únicamente un cambio normativo, sino una oportunidad excepcional, difícil de encontrar en un siglo. En el contexto del liderazgo de TSMC para invertir en Estados Unidos, la forma en que las empresas taiwanesas aprovecharán esa ventaja para potenciarse ya ha decidido el resultado de la competitividad de los próximos diez años.

Impacto que trae la regulación permanente de la gran y mejorada ley estadounidense sobre la deducción de los gastos de I+D

La gran y mejorada ley estadounidense establece de forma permanente que los gastos de I+D pueden deducirse en su totalidad y de manera inmediata. Esta reforma garantiza que las empresas puedan deducir el 100 % de los costos de I+D en el mismo año en que realizan la inversión en I+D, sin tener que, como antes (IRC, Sección 174, disposiciones posteriores a 2022), amortizarlos durante 5 años (en el territorio) o 15 años (fuera del territorio).

Los efectos profundos de esta transformación en la economía y las empresas incluyen:

Reducir costos iniciales, aumentar el flujo de efectivo: La deducción inmediata reduce de forma significativa los costos iniciales de las nuevas empresas y libera capital necesario para que las empresas amplíen la capacidad de producción.

Incentivar a las empresas a ampliar inversiones sustantivas: De acuerdo con estimaciones del Consejo de Asesores Económicos (CEA) de la Casa Blanca, la deducción permanente del 100 % de los gastos de I+D y de equipos impulsará un aumento de la inversión real de 2.7 % a 3.2 %.

Aumentar salarios y el PIB: Se prevé que para el final de 10 años esto hará que el crecimiento del PIB sea de 0.4 % a 0.5 %, lo que permitirá que el salario promedio pase de 1,250 a 2,500 dólares.

Aplicación retroactiva: Aunque la ley fue firmada el 4 de julio de 2025, las disposiciones de I+D pueden aplicarse de manera retroactiva al 21 de enero de 2025 (fecha en que el proyecto de ley fue presentado por primera vez). Esto representa una gran ventaja para las empresas que ya invirtieron en I+D durante ese año.

Oportunidades y riesgos para la industria de Taiwán

La política destinada a impulsar la “revolución de la productividad” en Estados Unidos, para la cadena de suministro de Taiwán, es tanto un desafío como una gran oportunidad.

Oportunidad: Dado que el proyecto eleva el crédito fiscal por inversión en semiconductores (ITC) a 35 %, y en combinación con la deducción inmediata del 100 % de los gastos de I+D, por ejemplo, en el caso de TSMC y su cadena de suministro, los costos de equipos, materiales y de I+D para la construcción de fábricas en Estados Unidos disminuirán de forma considerable. Si las empresas taiwanesas trasladan el “I+D” a Estados Unidos, pueden deducir directamente impuestos corporativos elevados dentro de Estados Unidos, acortar el tiempo de recuperación de costos y, además, establecer relaciones de asociación más estrechas con clientes estadounidenses como NVIDIA o Apple.

Los proveedores de software y de biotecnología de Taiwán pueden fortalecer la “cooperación Taiwán-EE. UU.”, al establecer sedes de I+D en Estados Unidos, y disfrutar de una deducción del 100 %. Pueden profundizar en Estados Unidos con talento de alta calidad de Taiwán y, mediante una asignación razonable de propiedad intelectual (IP), lograr una optimización impositiva global.

Riesgo: Debe tenerse en cuenta que, aunque la “gran y mejorada ley estadounidense” brinda un trato preferente a la I+D en el territorio, la I+D “fuera de Estados Unidos” mantendrá un período de amortización más largo (de 15 años).

Taiwán puede aspirar a convertirse en el “sustituto confiable” de la cadena global de suministro

Estados Unidos consolida su liderazgo tecnológico clave mediante disposiciones fiscales. Taiwán, como uno de los socios estratégicos de inteligencia artificial de Estados Unidos con el mayor nivel de confianza mutua, tiene la oportunidad de hacerse cargo de una gran cantidad de proyectos de I+D que se trasladarán. La consolidación permanente de la deducción por I+D de la gran y mejorada ley estadounidense no solo significa un beneficio fiscal, sino también una estrategia para que Estados Unidos refuerce su hegemonía tecnológica. Para las empresas taiwanesas, la gran y mejorada ley estadounidense permite optimizar el flujo de efectivo mediante la deducción retroactiva de los gastos de I+D previos, reduce de forma significativa los costos y, además, puede eliminar la incertidumbre que provocan las fluctuaciones de la geopolítica y la economía.

Si las empresas de Taiwán logran conectarse de manera flexible con esta “revolución de la productividad estadounidense”, podrán pasar de ser un papel de subcontratación a convertirse en un socio importante que coopera en profundidad con empresas tecnológicas estadounidenses, y ocupar un lugar en la cadena global de suministro.

Este artículo, “La gran y mejorada ley estadounidense: deducción permanente para cambiar la I+D de las empresas, y Taiwán recibe la oportunidad única en un siglo”, apareció por primera vez en Cadena de noticias ABMedia.